L'oro e il platino sono entrambi metalli preziosi. Entrambi i metalli sono rari e ognuno possiede speciali qualità uniche. Ogni anno, ci sono circa 2.800 tonnellate di produzione d'oro mentre la produzione di platino è di circa 250 tonnellate. Il platino è un metallo più duro, quindi ha applicazioni industriali uniche. La maggior parte della produzione di platino proviene da due paesi: la Russia e il Sudafrica. La produzione di oro proviene da molti altri paesi in tutto il mondo.
L'oro è un bene finanziario, gli individui e i governi detengono l'oro, in quanto molti credono che sia la valuta finale.
Prezzo
Il differenziale di prezzo tra oro e platino è uno spread inter-commodity . Nel corso della storia, ci sono stati momenti in cui l'oro commercia a un premio per il platino e le volte in cui il platino ottiene un premio per l'oro. Il grafico mensile della diffusione platino-oro illustra la storia della relazione tra i due metalli preziosi.
Dal 1987, il platino di solito si scambia a un prezzo più alto dell'oro. La media è intorno ai $ 200 di premio per il platino rispetto al metallo giallo. Forse questo è perché il platino è un metallo che si verifica più raramente. Tuttavia, a volte lo spread tra i due metalli diventa volatile. Nel 2008, il platino è stato scambiato a un prezzo elevato per l'oro di 1.200 dollari l'oncia. Nel 2011 e nel 2012, l'oro è stato scambiato con un alto premio moderno di $ 200 sul platino.
Ciò è probabilmente dovuto agli eventi che hanno seguito il tracollo economico globale del 2008. Il platino, un metallo industriale, è caduto mentre l'economia globale si indeboliva.
Caratteristiche e caratteristiche
Ogni metallo ha caratteristiche di trading diverse. L'oro è un mercato estremamente liquido . Ogni giorno compratori e venditori scambiano enormi quantità di oro sui mercati mondiali.
L'oro scambia su una borsa a termine - la divisione COMEX del Chicago Mercantile Exchange ( CME ). Il contratto future su oro COMEX è uno dei futures sulle materie prime più liquidi del mondo.
In un giorno medio del 2015, ci sono circa 175.000 contratti di oro scambiati che rappresentano 17.500.000 milioni di once del metallo del valore di circa $ 20 miliardi al prezzo di $ 1165 l'oncia sul solo mercato dei future COMEX. L'oro si scambia anche sul mercato over-the-counter e sui mercati fisici di tutto il mondo. Anche il platino è quotato in mercati "over the counter" e fisici, la divisione NYMEX della CME offre un contratto future sul platino. Quel contratto è meno liquido dell'oro.
In un giorno medio del 2015, circa 15.000 contratti di scambi di platino rappresentano 750.000 once di metallo per un valore di circa $ 862,5 milioni ad un prezzo di $ 1150 l'oncia. Come puoi vedere, l'oro è una risorsa commerciale più popolare del platino. Allo stesso tempo, il platino è un requisito fondamentale nella produzione di convertitori catalitici, quindi quando le vendite di automobili aumentano la domanda di aumenti di platino, il prezzo viene quindi apprezzato. A causa del fatto che il platino è meno liquido dell'oro - il prezzo del platino può muoversi violentemente, il metallo è più suscettibile di picchi di prezzo rispetto all'oro.
Relatività dei prezzi
Sia il platino che l'oro sono metalli preziosi e tendono a muoversi nella stessa direzione. Il differenziale di prezzo tra i due rappresenta i problemi di domanda e offerta che influenzano i due metalli in modo indipendente. Comprendere il prezzo del platino rispetto al prezzo dell'oro, lo spread tra le materie prime, può fornire importanti indizi sull'attuale clima di mercato. Quando si verificano divergenze, spesso sorgono opportunità di trading redditizie o di investimento. Come illustra il grafico mensile di questa relazione, lo spread tra i due metalli può rimanere ampio per periodi prolungati, ma tende a ritornare al livello medio a lungo termine per lo spread.
Si possono argomentare da entrambe le parti su quale metallo sia più prezioso, ma la relazione di prezzo tra platino e oro spesso risponde a questa domanda in qualsiasi momento.
Quando l'oro è più caro del platino, il mercato ci dice che è più prezioso e viceversa.