Come in Colorado, molti stati sono in procinto di legalizzare la marijuana. Alcuni altri Stati hanno seguito l'esempio. C'è una vecchia espressione che dice che nulla può fermare un'idea di cui è venuto il tempo, e per la legalizzazione della marijuana (basata sulla prospettiva sociale), sembra che i comuni siano diventati molto più aperti ai benefici e meno preoccupati dei rischi .
E poiché i democratici dovrebbero mantenere il controllo della Casa Bianca, molte persone prevedono che il governo diventerà molto più aperto al concetto di legalizzazione della marijuana ricreativa.
Quando il Colorado fece originariamente il primo passo per legalizzare la marijuana ricreativa, divenne il primo Stato a farlo, che fu monitorato da vicino da molti altri locali. Bene, il tasso di criminalità del Colorado diminuì, i tassi di atti di vandalismo diminuirono e le entrate iniziarono a fluire. Risultò che la marijuana non era considerata un farmaco di base dopotutto, né provocava il deterioramento dei valori sociali.
Tuttavia, è necessario distinguere la differenza tra le aziende direttamente o indirettamente coinvolte nel " concetto " di marijuana e le società che meritano di essere investite perché rappresentano un valore irresistibile. C'è una differenza!
L'incapacità di individuare tali differenze si tradurrà in quasi ogni "investitore azionista di penny di marijuana" che perde la maggior parte del loro denaro.
Nella maggior parte dei casi ciò avverrà abbastanza rapidamente e presto.
Per darvi un'idea di quanto orribile sia la maggioranza di questi stock di penny di marijuana ricreativi drammaticamente sopravvalutati, abbiamo deciso di dare un'occhiata sotto il cofano di molti di loro. Ecco alcuni dei migliori titoli di penny che sono stati inghiottiti dagli azionisti in questo momento, e un'istantanea dei loro relitti ferroviari sottostanti nei loro bilanci.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Ecco uno stock che è aumentato in modo significativo, da $ 0,75 due mesi fa, a $ 5,19 un mese fa. Le azioni sono state persino spinte al punto che oggi è il 33% da solo.
CANN Trades OTC, sui mercati oscuri, che da solo è un dato di fatto che dovrebbe spaventarti dall'investire in azienda. Sulla base della nostra analisi, le azioni valgono circa zero. Ecco perché:
- Le azioni sono aumentate di prezzo in linea con la drammatica rincorsa nell'attività di trading. Migliaia di persone si sentono (allo stesso tempo) che potrebbero esserci dei rialzi per le aziende legate alla cannabis. Tuttavia, come si vede l'attività di trading e gli interessi che scendono drasticamente, le azioni inizieranno a diminuire, proprio come abbiamo spiegato in questo video.
- Inoltre, durante il rincaro dei prezzi negli ultimi due mesi, il flusso di denaro dimostra che ci sono circa 16 milioni di dollari in contanti freschi in questa piccola e oscura compagnia. Senza quell'afflusso di denaro, le azioni non hanno nulla per mantenerle ai livelli attuali. Pertanto, poiché il denaro inizia a tornare indietro da questo investimento, le azioni diminuiranno sensibilmente.
Proprio come la maggior parte delle aziende che stanno tentando di fingere di essere vagamente imparentate con la cannabis, la CANN spiega che sono coinvolte nella consulenza, nella consulenza, nel marketing e nei servizi di gestione per l'industria della marijuana.
In altre parole, e per dirla semplicemente, non hanno la minima idea di quello che stanno facendo. Tutto quello che sanno è che hanno preso la parola "cannabis" nel nome della loro azienda, e stanno beneficiando del fuggi-fuggi in miniatura che stiamo vedendo in tutto il settore in questo momento.
CANN è una società che ha registrato un fatturato di $ 1,8 milioni per l'anno fiscale 2005, periodo in cui ha perso $ 8,8 milioni (anche dopo le vendite). Solo tra te e me, perdere quasi $ 9 milioni con meno di $ 2 milioni di vendite è molto difficile da fare. Anche adesso, stanno ancora perdendo più di sei cifre ogni settimana.
Più in modo allarmante è il bilancio, che rivela che hanno solo $ 264.000 in attività correnti. Quindi in pratica l'intera azienda vale il valore di una bella macchina e di una barca.
Sfortunatamente, questo contrasta molto male con i loro quasi $ 4 milioni di passività correnti.
Quindi, in altre parole, il valore di 40 belle macchine e 40 barche.
A lungo termine, hanno più passività totali di quelle che hanno nel totale delle attività. Significa che anche se liquidassero ogni cosa che possedevano, comprese penne, carta e tazze di caffè, avrebbero comunque valore inferiore a qualche valore negativo.
Come quasi tutte le società di cannabis sopravvalutate in questo momento, la CANN sta scendendo. Presto diminuirà di valore e in modo significativo.
Se non sei d'accordo, o non capisci di cosa sto parlando, aspetta un paio di settimane e vedrai esattamente cosa sto cercando di dire. Questo sta per diventare brutto.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Eccone un altro che è triplicato negli ultimi due mesi. In effetti, la tabella di trading è esattamente identica alla tabella CANN, che dovrebbe essere motivo di preoccupazione.
Quando l'intero settore si comporta allo stesso modo! Sapete che le mosse dei prezzi non sono basate sulle società sottostanti, ma piuttosto sono mosse dalla fuga precipitosa che circonda il concetto generale.
La differenza tra un concetto e un'azienda è che la società potrebbe trovare un modo per guadagnare abbastanza denaro per giustificare il prezzo delle loro azioni. D'altra parte, un concetto da solo non sarà in genere abbastanza forte da giustificare gli attuali prezzi delle azioni.
In altre parole, gli stock stanno aumentando a causa dell'idea alla base della marijuana legale. Non vi è alcun valore o motivo per l'aumento del prezzo degli stock di penny specifici.
GreenGro era scambiato a 4 centesimi per azione, a quel punto era di circa 4 centesimi sopravvalutato. Ora è scambiato a $ 0,16 un paio di settimane fa e attualmente è più vicino a $ 0,10.
Essendo leggermente diminuito dai recenti picchi, questo particolare stock di marijuana ha molto più in basso. Proprio come CANN, il volume degli scambi è aumentato significativamente, il che ha contribuito a spingere il prezzo delle azioni molto più in alto. Poiché l'attività di negoziazione (e l'interesse degli investitori) si attenua, il valore dell'investimento si sgretolerà.
GreenGro è semplicemente un'altra compagnia legata alla cannabis seduta su un treno in disarmo con i loro risultati finanziari. Nel 2015, la società ha registrato solo $ 570.000 di entrate totali.
In questo periodo, GRNH ha perso $ 3,5 milioni, anche dopo le vendite. L'anno precedente hanno perso oltre $ 6 milioni. Fin dalla sua istituzione, questa società non ha visto altro che emettere liquidità.
Quando guardiamo il conto economico da una prospettiva più vicina, GRNH ha avuto solo $ 101.000 di vendite nel più recente periodo di tre mesi. Ha funzionato per una perdita operativa di $ 1,3 milioni. Chiunque comprenda gli affari capirà che perdere $ 1,3 milioni, dopo aver guadagnato solo $ 101.000 di ricavi, è molto difficile da fare.
Quindi diamo un'occhiata al bilancio. Ci deve essere una posizione di cassa piuttosto forte per giustificare l'attuale prezzo delle azioni, giusto?
Le attività correnti dell'intera società sono meno di $ 1 milione. Le loro passività attuali sono solo circa la metà di $ 1 milione, quindi da quella prospettiva, GRNH è in realtà in forma migliore rispetto alla maggior parte delle compagnie di marijuana.
Tuttavia, ciò non significa che il titolo sia valutato in maniera equa, anche al prezzo corrente. GRNH è destinato a fallire, e quasi sicuramente una volta la cannabis sarà più accettata e ampiamente disponibile. Sulla base delle tendenze attuali, questi ragazzi non hanno alcuna speranza di fare altro che raggiungere lo zero centesimi per azione secondo me.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(In Canada- ACB)
Grande sorpresa, ecco un'altra compagnia di marijuana la cui tabella di trading sembra la stessa. Nello specifico, le azioni sono triplicate negli ultimi due mesi su un volume di scambi enorme.
Tuttavia, come tutte le altre compagnie di cannabis in questo momento, le azioni sono drammaticamente sopravvalutate. Nel frattempo, la situazione finanziaria dell'azienda è debole.
L'anno scorso, Aurora ha mostrato zero entrate. Non un dollaro, non cento dollari, Zero.
In quel periodo, hanno perso $ 9,5 milioni. Negli ultimi tre mesi, hanno portato in $ 220.000 in vendite totali che purtroppo hanno risolto una perdita operativa di quasi $ 1 milione.
Almeno il loro bilancio deve sembrare un po 'meglio, giusto? In realtà, non è il peggiore che abbiamo visto dal settore, ma è molto debole.
Ad esempio, hanno un totale attivo di $ 9,2 milioni, che si confronta positivamente con $ 7 milioni nel totale delle passività correnti . Sebbene non siano orribili, quelli non sono i numeri che si vogliono vedere con una società emergente (che ha molte spese e speranze di una crescita rapida prima di loro).
Le azioni sono ipercomprate e sono fortemente sopravvalutate. Sulla base di un'analisi della loro situazione finanziaria, prevediamo che le azioni valgano per circa 16 centesimi, non i $ 1,62 a cui questo è attualmente negoziato.
Per risparmiarmi un po 'di tempo, per favore capisci che l'intero settore è drammaticamente sopravvalutato in questo momento. Da questo punto di vista c'è molto più svantaggio rispetto al rialzo, e le azioni sono più vicine a un massimo che a un minimo.
In realtà, sarà questione di settimane , nemmeno di mesi , prima che le azioni inizino a seguire le valutazioni appropriate. Sfortunatamente, ognuna di queste "valutazioni appropriate" è significativamente inferiore ai prezzi correnti di negoziazione.
Aphria (APH - Canada)
Non è per dire che tutte le società collegate alla marijuana sono cattivi investimenti. Infatti, anche io possiedo azioni di Aphria (APH), che opera in Canada. A differenza di molti di questi aspiranti cannabis, Aphria produce attivamente cannabis idroponica con l'aiuto del governo canadese e la vende per uso medico.
Oltre alla proprietà delle scorte di APH, sono anche un cliente per le mie esigenze di cannabis medica. L'APH, così come molte compagnie di cannabis sostenute dal governo canadese, andranno avanti per molti anni.
È decisamente diverso dalle riserve di penny fly-by-night in circolazione nei mercati oscuri, come quelle che commercializzano le Pink Sheets , OTC-QX e OTC-QB.
Investire bene ha a che fare con il possesso di azioni di società in rapida crescita, finanziariamente sicure e che prevedono di espandere rapidamente la loro quota di mercato. Hanno bisogno di avere il vento alle loro spalle, così come una base di clienti fedeli che supporta i loro ricavi ricorrenti mentre assume dimensioni di ordine più grandi.
Molte delle pot-compagnie con sede in Canada possono rivendicare tali fattori di prezzo, e come tali dovrebbero essere in grado di sfruttare l'attuale cambiamento nel tessuto sociale in Nord America. Aiuterà a mantenere lo slancio verso l'alto.
Il tuo primo passo dovrebbe essere quello di verificare se una società quotata in borsa legata alla cannabis è quotata su fogli rosa, OTC-QX o OTC-QB. In tal caso, allontanati immediatamente dall'investimento e risparmia i tuoi soldi.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC in Canada)
Sì, la tabella di trading di Canopy Growth Corp. sembra identico ai grafici di negoziazione delle altre società legate alla cannabis che abbiamo menzionato prima. La differenza tra TWMJF e la maggior parte degli altri è che generano un livello significativo di entrate. Nello specifico, nel 2016 Maeve ha incassato 12,7 milioni di dollari, in aumento rispetto a 1,9 milioni di dollari dell'anno precedente.
Questa è un'altra società che ha sede al di fuori del Canada, e come tale ha numerosi vantaggi che contribuiranno a far funzionare l'azienda senza problemi. Tuttavia, anche dopo il massiccio aumento dei livelli di reddito, hanno comunque perso $ 3,5 milioni per l'anno.
Ciò diventa ancora peggio se si isolano gli ultimi tre mesi. Di operazioni. La loro perdita in quel periodo era vicina a $ 4 milioni, anche se è leggermente inferiore ai $ 5 milioni bruciati nell'anno precedente.
Un aspetto di questa società che hanno scelto per loro, in cui troverai solo alcuni di questi stock di penny canadese finanziariamente sicuri, è il loro bilancio. Vantano oltre $ 50 milioni di attività correnti e $ 152 milioni di attivi totali. Si confronta positivamente con $ 8 milioni di passività correnti e $ 20 milioni di passività totali.
Finché riescono a mantenere questi livelli di crescita, sostenuti da un bilancio molto forte e da una posizione finanziaria, le azioni di Canopy Growth Corp. sono molto più giustamente valutate rispetto a qualsiasi altra società collegata alla marijuana in questo momento.
Anche se non suggerirei di essere coinvolto in un settore che è sopravvalutato a tutti i livelli, per coloro che ignoreranno l'avvertimento e continueranno a investire in compagnie di cannabis, alcune opzioni sono molto migliori di altre. Come esempi, Canopy Growth Corp. e Aphria rappresentano entrambi un valore più convincente di altri nel loro gruppo di pari.
Che succede ora?
L'intero settore sta per crollare proprio come la prima volta che è spuntato e la seconda volta e sarà la terza volta. È solo un altro fuggi fuggi speculativo. A proposito, ci sarà anche una quarta volta; una volta la maggior parte delle persone ha dimenticato il pungiglione di questo prossimo reset imminente.
La gente crede che la marijuana stia crescendo in popolarità, quindi presumono che ciò significhi che le società collegate alla marijuana dovrebbero aumentare di prezzo. Si sbagliano.
Se gli investimenti fossero così facili, molti di noi sarebbero ricchi. Se ipotizzare la direzione dei corsi azionari fosse così semplice, faremmo tutti molti più investimenti in denaro di noi.
A mio parere, quasi tutte le società di cannabis sono sopravvalutate in maniera selvaggia in questo momento, e verranno presto e significativamente. Non ci saranno vincitori qui.