1. Stabilire o acquisire un'attività che generi ritorni astronomici sull'equità
Il modo più sicuro per costruire un'enorme fortuna è avviare o acquisire un'attività che abbia tre caratteristiche.
In primo luogo, genera alti rendimenti sul capitale netto . In secondo luogo, è scalabile; ciò significa che la gestione può continuare ad espandersi facilmente, come nel caso del modello di biscotteria di McDonald's o Wal-Mart. Infine, l'azienda deve vantare vantaggi competitivi sopportabili di qualche tipo (ciò che Warren Buffett definisce " valore di franchise "). Ciò può assumere la forma di un monopolio regolamentato o de facto come una città con un solo giornale indietro nella metà del XX secolo, protezione brevettuale su un farmaco o una formula chiave, marchio come Coca-Cola o un archetipo culturale come Tiffany & Co.
Molte delle più grandi aziende di Wall Street che sono oggi di proprietà di società di private equity sono state avviate proprio in questo modo. Pensa a Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, The Bank of Granite e CitiBank. I metodi erano diversi; alcuni erano dettaglianti avviati da imprenditori mentre altri erano aziende prese da ingegneri finanziari intelligenti che sapevano come strutturare un'azienda.
Hanno fornito un veicolo che permetteva loro di guadagnare più denaro di quanto avrebbe potuto fare il lavoro da solo. Questa è la chiave. Non puoi costruire una fortuna rispettabile se sei dipendente dal tuo lavoro per generare reddito. Il proprietario di una catena di banche sta raccogliendo i proventi da interessi mentre cenava con la famiglia o va a pescare.
Confrontalo con una cameriera dell'hotel che lavora sodo e che deve presentarsi e strofinare i bagni per sostenere la sua famiglia.
Il fattore più importante nella selezione di un'attività è il rendimento del capitale azionario. Nel lungo periodo, anche se dovessi raccogliere azioni o società per molto meno di quanto valesse, sarà eccessivamente difficile ottenere un profitto maggiore del tasso a lungo termine guadagnato sul patrimonio netto. Per informazioni sui componenti che comprendono ROE, leggi l'analisi di DuPont e come applicarla nella tua vita o attività.
2. Non diluire la tua posizione azionaria
La famiglia di Sam Walton possedeva oltre il 40% di Wal-Mart. Nei primi anni, Bill Gate aveva circa il 44% di Microsoft prima di iniziare a vendere azioni per la sua fondazione e diversificazione. Warren Buffett possiede oltre il 30% di Berkshire Hathaway . Notare un modello? Per costruire una fortuna davvero epica, è necessario possedere il maggior numero possibile di società. Molte volte, ciò significa non diluire le azioni attraverso la stampa di più certificati per acquisizioni troppo care.
Perché così poche persone sono in grado di farlo? Crescere un business richiede capitale. Se non sei già ricco, l'unico modo per evitare l'emissione di azioni è di prendere in prestito in modo che il debito costituisca gran parte della struttura di capitalizzazione , o possedere una società che ti permetta di usare denaro di altre persone come una compagnia di assicurazioni che genera fluttuare da assicurati che sono investiti in azioni, obbligazioni e altre attività.
3. Approfitta della legge fiscale favorevole
Un modo per costruire la tua ricchezza è assicurarti di mantenere più denaro possibile. Questo include lavorare con consulenti finanziari etici e intelligenti e contabili pubblici certificati che possono aiutarti a strutturare i tuoi affari in modo da avere più soldi per te e i tuoi azionisti nel lungo periodo. Comprenderà strategie come l'acquisizione di azioni comuni che tieni chiuso a chiave per decenni per sfruttare in ultima analisi la scappatoia di base rafforzata . Richiede la ricerca di modi per massimizzare l'importo che si può mettere in una struttura esentasse come il relativamente nuovo Roth 401 (k) .