Alcune aziende richiedono di prendere il tuo piano pensionistico sotto forma di una rendita vitalizia; pagamenti essenzialmente mensili per la tua vita.
Sempre più aziende, tuttavia, ti danno la possibilità di prendere la tua pensione come una distribuzione forfettaria invece di una rendita vitalizia. Oppure, in alcuni casi, puoi prenderne parte come rendita vitalizia e in parte come somma forfettaria. Di seguito sono riportati gli elementi da considerare e un esempio di come si eseguono i calcoli per confrontare le opzioni.
I pro e contro della distribuzione di capitale
Alla maggior parte delle persone piace l'idea di prendere una somma forfettaria. Ecco perché:
- Accesso ai soldi da fare a piacere.
- Se gestita correttamente, potresti essere in grado di generare la stessa quantità di reddito che la rendita offrirà, e mantenere il controllo del principale da trasmettere agli eredi.
Ma molte persone non considerano i rischi di prendere la somma forfettaria. Eccoli:
- Avere accesso a una somma forfettaria di denaro rende facile spenderlo troppo rapidamente.
- Se il denaro viene gestito in modo improprio, investito male o se i mercati non vanno bene nei primi dieci anni di pensionamento, si può finire senza soldi.
I pro e contro di An Anuity
Una rendita con un tasso di pagamento decente ha alcuni vantaggi significativi come:
- Reddito garantito per la vita. Non puoi sopravvivere alle tue entrate.
- Nessuna decisione o responsabilità nella gestione degli investimenti.
Gli svantaggi di prendere l'offerta di rendite sono:
- Se hai una pensione di grandi dimensioni, una parte della tua futura garanzia previdenziale si basa sulla stabilità finanziaria del tuo ex datore di lavoro. Le prestazioni potrebbero essere significativamente ridotte se non gestiscono correttamente il loro fondo pensione. Tuttavia, con la maggior parte delle pensioni, una parte delle prestazioni pensionistiche è assicurata dalla PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Un importo mensile fisso non manterrà il passo con l'inflazione. (Alcune prestazioni pensionistiche hanno un adeguamento del costo della vita incorporato, ma la maggior parte non lo fa).
Una volta compresi i pro e i contro, è necessario considerare il potenziale tasso di rendimento di ciascuna scelta e confrontarlo con i rischi coinvolti.
Di seguito è un esempio. I numeri provengono da un vero pensionato che stava cercando di decidere se prendersi una somma forfettaria o una rendita vitalizia.
Esempio: distribuzione forfettaria o rendita vitalizia
Supponiamo che Joe abbia 62 anni, sta per andare in pensione, e ha le seguenti opzioni su come riscuote la pensione.
- Una rendita vitalizia singola di $ 2.250 al mese
- 50% di rendita congiunta e sopravvissuta: $ 2078 al mese
- 100% rendita congiunta e sopravvissuta: $ 1,931 al mese
- Rendita vitalizia con 10 anni certi: $ 2,182 al mese
- Distribuzione forfettaria una tantum: $ 347.767 da consegnare alla sua IRA
Spiegazione delle opzioni di rendita vitalizia
Se Joe sceglie l'opzione di rendita vitalizia singola , riceverà $ 2,250 per tutto il tempo in cui vive. Il beneficio mensile si ferma quando muore, quindi se vive solo un anno, non verranno pagati ulteriori fondi. Se è sposato, il suo coniuge non riceverà un sussidio per i superstiti.
Se Joe sceglie l' opzione di rendita congiunta e superstite del 50% , riceverà $ 2078 al mese, e alla sua morte, il suo coniuge riceverà $ 1,039 al mese per tutto il tempo in cui vive.
Se Joe sceglie l'opzione congiunta e superstite al 100% , lui e il suo coniuge riceveranno $ 1,931 al mese per tutto il tempo in cui uno di loro è ancora vivo. In questo scenario, Joe sta prendendo $ 319 in meno al mese, quindi il suo coniuge continuerà ad avere un beneficio sostanziale alla sua morte. Pensa a quel $ 319 al mese come l'acquisto di un'assicurazione sulla vita.
Come queste scelte di rendita di pensione si confrontano con la presa di una distribuzione di grumo
Per rispondere a questo, Joe deve calcolare il tasso interno di rendimento della rendita e confrontarlo con il tasso di rendimento interno previsto sugli investimenti che avrebbe effettuato se avesse preso la distribuzione forfettaria.
Per calcolare il tasso interno di rendimento della singola rendita vitalizia vitalizia, Joe dovrebbe considerare alcune opzioni di aspettativa di vita. Innanzitutto, utilizza un valore attuale di $ 347,767, pagamenti mensili di $ 2,250 ogni mese per venti anni e alla fine non rimane nulla.
Ciò equivale a un tasso di rendimento interno del 4,76%. Quindi utilizzare gli stessi numeri, con pagamenti per venticinque anni. Ciò equivale a un tasso di rendimento interno appena superiore al 6% e porta Joe all'età di 87 anni, che è una stima della speranza di vita ragionevole da utilizzare.
Per l'opzione di rendita congiunta e superstite al 100% e un pagamento venticinquennale, il tasso di rendimento è del 4,49%. Se la moglie di Joe è più giovane e si è verificata una vincita di trent'anni, il rendimento torna al 5,29%.
Se Joe prende una distribuzione forfettaria, riceverà $ 347.767. Può quindi scegliere di investire questi fondi come desidera. Se segue una serie disciplinata di regole di ritiro , può essere in grado di creare un flusso di reddito del 5% all'anno, avere la possibilità di aumentare questo reddito ogni anno per contribuire a compensare gli effetti dell'inflazione e mantenere il controllo del suo principale; tuttavia, avrebbe bisogno di seguire una strategia di investimento coerente per un lungo periodo di tempo per realizzare questo obiettivo e - ovviamente - non ci sono garanzie che possa funzionare in tutte le condizioni di mercato. Se funziona, ecco il reddito che Joe potrebbe aspettarsi:
$ 347.767 x .05 (5%) = $ 17.388 / anno inizialmente o $ 1.449 al mese, con un aumento atteso ogni anno per compensare gli effetti dell'inflazione. (Quando Joe raggiunge l'82, se gli investimenti sono in grado di sostenere un aumento del 2% all'anno, le sue distribuzioni aumenterebbero a $ 2239 al mese).
Usando un valore attuale di $ 347,767, pagamenti mensili di $ 1,449 che aumentano ogni anno del 2% l'anno e l'aspettativa di vita singola di Joe di circa 20 anni e un valore futuro di $ 347,767, questo equivarrebbe a un tasso di rendimento interno di circa il 6,5% . Questo tasso di rendimento presuppone che i fondi siano gestiti in modo appropriato, fornendo quindi le distribuzioni corrette per l'inflazione mantenendo il capitale.
Confronto tra rendita pensionistica e distribuzione forfettaria
La domanda che Joe ora deve porre è: "L'ulteriore rendimento potenziale vale per Joe che si assume il rischio di gestire i beni da solo?" Alcune persone non si sentono affatto a proprio agio con i fondi rimanenti nel piano pensionistico dell'azienda. Altri non si sentono a proprio agio nel trasferire i fondi dal piano a un IRA e gestirlo autonomamente o assumere qualcuno per gestirlo.
È necessario valutare i pro e i contro e i tassi di rendimento equivalenti e prendere la propria decisione. In passato, circa un terzo delle volte, un portafoglio ben gestito avrebbe raggiunto un tasso di rendimento interno medio annuo inferiore al 6%. Questo perché un qualcosa chiamato rischio di sequenza può avere un grande impatto sui rendimenti quando si estraggono i soldi. Non fare affidamento sul mercato per offrire rendimenti superiori alla media in pensione.
Molte offerte di rendite sono piuttosto allettanti, soprattutto se si tiene conto del potenziale del vivere a lungo. Non passare l'offerta di rendite senza un'analisi e una forte motivazione del motivo per cui la somma forfettaria non ha senso nella tua situazione.