Ad esempio, un sito web di rendita immediata può elencare un tasso di rendita come 7%. Ciò significa che per un acquisto immediato di $ 100.000 riceverai $ 7.000 all'anno. Questo non è lo stesso di un tasso di rendimento del 7%, né è uguale a un rendimento del 7% perché con ogni pagamento di rendita ricevuto si ottiene parte del capitale.
Non dovresti prendere questa percentuale di pagamento del 7% e confrontarla con un altro investimento come un CD, un fondo obbligazionario o un fondo di reddito pensionistico. Questo non è un confronto equo.
Le rendite immediate sono prodotti di gestione del rischio, non investimenti, quindi di solito non esiste un motivo convincente per confrontare il tasso di rendimento con altri investimenti, ma è possibile conoscere il tasso di rendimento per altri motivi. Calcolare il tasso effettivo di rendimento su una rendita immediata è più difficile di quanto possa sembrare il tasso di rendimento che una rendita immediata eroga dipende interamente dalla vostra aspettativa di vita.
Come calcolare il ritorno su una rendita
Il modo migliore per spiegare è guardare un esempio. Ecco i dettagli:
- Maschio, 65 anni, acquista una rendita vitalizia immediata
- Importo della rendita vitalizia : $ 100.000
- Reddito garantito: $ 700 al mese ($ 8,400 all'anno)
A prima vista, un reddito garantito di $ 8,400 all'anno sembrerebbe equivalente a un rendimento dell'8,4%.
Nel materiale di marketing che descrive la rendita, si farebbe riferimento all'8,4% come tasso di pagamento. Sì, l'annualità ti sta pagando l'8,4% dell'importo dell'investimento ogni anno, ma una parte di ogni pagamento è un ritorno del tuo capitale. Se vivi abbastanza a lungo da restituirti tutto il capitale, hanno garantito che continueranno a pagarti $ 8,400 l'anno fino a quando vivrai.
Sembra fantastico. Ma aspetta…
Con una rendita vitalizia singola, il reddito si ferma quando muori e l'importo iniziale investito appartiene alla compagnia assicurativa. Dovresti conoscere la tua aspettativa di vita per calcolare un tasso di rendimento interno stimato.
L'aspettativa di lunga vita è uguale al rendimento aumentato
Nell'esempio sopra, supponiamo che questo maschio di 65 anni abbia un'aspettativa di vita di 18 anni. A $ 700 al mese, dopo 18 anni, l'annualità avrebbe pagato un totale di $ 151.200.
Per calcolare il tasso di rendimento interno è necessario collegare i numeri in un calcolatore finanziario o in un foglio di calcolo Excel.
Usi $ 100.000 come valore attuale, $ 8,400 come pagamento annuale ($ 700 di pagamento mensile), 18 anni come termine (o 216 mesi se si calcola su base mensile) e si risolve il tasso di rendimento, che in questo il caso è di circa il 5%.
Un tasso di rendimento garantito del 5% non è male.
Se quella stessa persona ha vissuto 30 anni, il tasso di rendimento sale fino al 7,50%, poiché ora l'investimento iniziale di $ 100.000 ha fornito $ 252.000 di reddito.
Un ritorno garantito del 7,5% sembra fantastico.
Tuttavia, cosa succede se si vive solo 5 anni?
L'aspettativa di vita breve è uguale al rendimento più basso
Se acquisti una rendita vitalizia e vivi solo 5 anni, il tuo tasso di rendimento è in realtà negativo.
A $ 700 al mese per 5 anni, viene pagato un totale di $ 42.000. In questo caso, l'investimento in rendite ha effettivamente perso $ 58.000.
Non così eccezionale.
Come puoi vedere, più a lungo vivi, maggiore è il rendimento che una rendita immediata immediata fornisce. Questo è ciò che rende questo tipo di rendita uno strumento di gestione del rischio. Non lo comprate per il tasso di rendimento; lo compri per proteggere il tuo reddito per una vita potenzialmente lunga.
È possibile utilizzare una tariffa di rendita immediata per confrontare una rendita immediata con un'altra, ma non si dovrebbe usare quando si confronta la rendita con altre opzioni di investimento.