Le regole sul tasso di prelievo ti aiuteranno a gestire i tuoi soldi in pensione
Hai bisogno del reddito della pensione. La domanda è: quanti soldi dovresti prendere ogni anno? Vuoi essere sicuro di non spendere troppo i tuoi account. La risposta è determinata calcolando un tasso di prelievo sicuro .
Un tasso di prelievo sicuro è la porzione di denaro stimata che puoi prelevare dai tuoi investimenti ogni anno lasciando abbastanza principio che i fondi durano per tutta la vita - anche se vai in pensione in un periodo in cui l'economia e / o il mercato azionario non sono facendo bene.
Ad esempio, se spendi $ 4,000 per ogni $ 100,000 che hai investito, avresti un tasso di prelievo iniziale del 4%. I calcoli tradizionali dicono che questo tasso di ritiro è giusto; puoi spendere circa il 4 percento dei tuoi investimenti ogni anno e molto probabilmente non finirai mai senza soldi.
Tuttavia, se vuoi ritirare un po 'di più, puoi seguire una serie di sei regole che ti daranno la maggiore probabilità di aumentare il tuo reddito pensionistico. Se segui queste regole potresti essere in grado di avere un tasso di prelievo pari al 6-7% del valore del tuo portafoglio iniziale, il che significa che potresti ritirare $ 6.000 - $ 7.000 all'anno, per ogni $ 100.000 che hai investito. Questa non è una cosa sicura. Se intendi utilizzare queste regole, devi essere flessibile; se le cose non vanno bene, potrebbe essere necessario apportare alcune modifiche ed eliminarle meno tardi.
Sei regole di prelievo
Il tuo portafoglio offrirà un tasso di prelievo più elevato quando il mercato ha un rapporto prezzo / utili basso .
Un rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) è uno strumento che può essere utilizzato per stimare i rendimenti futuri a lungo termine (cicli di oltre 15 anni) del mercato azionario.
Nota: non è molto utile per prevedere i rendimenti sul mercato azionario a breve termine.
Per un pensionato, il rapporto P / E del mercato può essere utilizzato per determinare il giusto tasso di partenza iniziale; un importo che può essere ritirato in modo sicuro ogni anno, con la possibilità che i prelievi dell'anno successivo aumentino con l'inflazione.
- Quando il rapporto P / E del mercato azionario (S & P 500) è inferiore a 12, i tassi di prelievo sicuri vanno dal 5,7 al 10,6%, a seconda del periodo di tempo studiato.
- Quando il rapporto P / E del mercato azionario è nell'intervallo 12-20, i tassi di prelievo sicuri vanno dal 4,8 all'8,3%, a seconda del periodo di tempo studiato.
- Quando il rapporto P / E del mercato azionario è superiore a 20, i tassi di prelievo sicuri vanno dal 4,4 al 6,1 per cento a seconda del periodo di tempo studiato.
Il punto da ricordare, se andate in pensione quando il mercato azionario ha un basso rapporto P / E, il vostro portafoglio probabilmente sosterrà più entrate nel corso della vostra vita rispetto a qualcuno con lo stesso importo che si ritira quando il mercato ha un elevato rapporto P / E.
Devi avere la giusta proporzione di titoli azionari al reddito fisso in modo che il tuo reddito da pensione possa tenere il passo con l'inflazione.
Nello specifico, il tuo portafoglio deve avere un'esposizione azionaria minima del 50 percento e un'esposizione azionaria massima dell'80 percento.
Se ti allontani troppo da questo intervallo, corri il rischio di rimanere senza soldi. Troppo in titoli azionari e mercati volatili potrebbero spaventarti nel momento peggiore. Troppo nel reddito fisso e il tuo reddito pensionistico non manterrà il passo con l'inflazione.
Devi utilizzare un portafoglio di classi multi-asset per massimizzare la tua percentuale di prelievo.
Pensa di costruire un portafoglio di classi multi-asset come creare un pasto ben bilanciato. Immagina, per esempio, di sederti a una sontuosa cena a base di bistecche, gamberetti e costolette. Anche se il pasto ha varietà, non è ben bilanciato.
Nel mondo degli investimenti, invece di gruppi alimentari, hai classi di attività. Un portafoglio ben bilanciato contiene, come minimo, un'allocazione per ciascuna delle seguenti classi di attività: azioni statunitensi di tipo large cap e small cap (azioni o fondi azionari), azioni internazionali e reddito fisso (contante, certificati di depositi e obbligazioni). Ogni anno riequilibrerai questo portafoglio con un mix target.
Se si utilizzano fondi e / o consulenti finanziari che hanno spese maggiori rispetto ai fondi indicizzati, potrebbe essere necessario prendere una percentuale di prelievo più bassa per tenere conto delle commissioni più alte che si stanno pagando.
È necessario prelevare i redditi da pensione in un ordine particolare e prescritto.
Quando prendi i prelievi, il tuo reddito pensionistico deve provenire da ogni categoria in un ordine particolare. Per il nuovo investitore, queste regole possono essere complesse. Per semplificare l'idea, immagina tre secchi.
- Il secchio numero uno è pieno di contanti; abbastanza per coprire le spese di un anno di vita.
- All'interno del secchio numero due si impilano gli investimenti a reddito fisso (a volte chiamato scala obbligazionaria.Ogni strato rappresenta le spese di un anno di vita.Ogni anno, il valore di un anno di spesa "matura" e si sposta dal paniere "reddito fisso" al paniere "in contanti", in modo da avere sempre abbastanza denaro per coprire le spese future.
- Il terzo secchio viene riempito sul cerchio con titoli azionari. Puoi prelevare denaro dal bucket azionario solo quando trabocca. Un anno di overflow è un anno in cui le azioni hanno rendimenti superiori alla media; circa un rendimento annuo superiore al 12-15%. Alla fine di un anno di overflow, vendi azioni in eccesso e usa i proventi per riempire il reddito fisso e le casse di cassa.
Ci saranno molti anni in cui il bucket azionario non traboccherà. Ci vorrà disciplina per rendersi conto che è giusto lasciare che il reddito fisso e le casse di cassa raggiungano un livello basso durante questi anni. Alla fine, arriverà un anno di overflow e tutti i bucket verranno ricaricati. Seguire questa regola ti impedirà di diventare una vittima delle tue stesse emozioni e di vendere gli investimenti in un momento sfavorevole.
Molte di queste regole sono state sviluppate attraverso la ricerca condotta da Jonathon Guyton. Puoi trovare ulteriori dettagli sul suo ordine prescritto di quali beni utilizzare per primi, nell'articolo intitolato Regole di decisione e Tassi di prelievo iniziali massimi sul suo sito web. Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta nel numero di marzo 2006 del Journal of Financial Planning.
Devi prendere i tagli al reddito pensionistico durante i mercati orso.
Questa regola funziona come una rete di sicurezza per proteggere il tuo futuro reddito pensionistico dall'erosione durante i mercati orso. Viene attivato quando il tasso di prelievo corrente è maggiore del 20% rispetto al tasso di prelievo iniziale. Sembra confuso? Il modo migliore per spiegare questa regola è usare un esempio.
Supponi di avere $ 100.000 e inizi a ritirare il 7% o $ 7.000 ogni anno.
Il mercato diminuisce per diversi anni e il valore del tuo portafoglio ora è di $ 82.000. Lo stesso prelievo di $ 7.000 ora corrisponde all'8,5% del valore attuale del portafoglio. Poiché i tuoi prelievi rappresentano ora un pezzo più grande del tuo portafoglio, questa regola "taglia a pagamento" entra in vigore e afferma che devi ridurre il ritiro dell'anno in corso del 10%. In questo esempio, il tuo prelievo passerebbe da $ 7.000 a $ 6.300 per l'anno.
Proprio come nella vita reale, dove alcuni anni si ricevono bonus e altri anni è richiesto un taglio di pagamento, questa regola aggiunge la flessibilità necessaria per sopportare le mutevoli condizioni economiche.
Quando i tempi sono buoni, hai diritto a un aumento.
Questa regola finale è la preferita di molte persone. L'opposto della regola del taglio salariale, si chiama regola della prosperità. Dice che fino a quando il portafoglio ha avuto un rendimento positivo nell'anno precedente, potresti concederti un aumento.
Il tuo rilancio viene calcolato aumentando il prelievo mensile in proporzione all'aumento dell'indice dei prezzi al consumo (CPI). Se si ritiravano $ 7.000 all'anno, il mercato ha avuto un rendimento positivo e l'IPC è aumentato del 3%, quindi l'anno successivo si ritirerebbe $ 7.210.
Seguire queste regole richiede disciplina. La ricompensa è un più alto livello di reddito da pensione e una maggiore capacità di mantenere il potere d'acquisto.
È importante prendere decisioni informate sui tuoi soldi. Se tutto questo investimento "mumbo jumbo" diventa travolgente, allora fai un passo indietro e pensa a come una nuova carriera. Ci vuole tempo per imparare nuove abilità. Ricorda, le giuste decisioni ti aiuteranno a generare un reddito pensionistico che durerà.
Prima di implementare un piano di reddito pensionistico, prenditi il tempo necessario per imparare il più possibile. Prova uno di questi corsi di investimento online per saperne di più. Se cerchi una consulenza professionale da un consulente finanziario a pagamento, assicurati di trovare qualcuno che abbia familiarità con le ultime ricerche in questo settore.