I dividendi possono essere tagliati e le rese possono cambiare rapidamente
Le aziende non devono pagare dividendi. I guai arrivano quando una compagnia abbassa il loro dividendo. Il mercato anticiperà spesso questa mossa e il prezzo delle azioni diminuirà prima che la compagnia annunci i suoi piani per abbassare il dividendo.
Poiché il prezzo delle azioni è diminuito, quando si guarda al rendimento dei dividendi basato sull'ultimo dividendo pagato dalla società, sembrerà elevato. Se acquisti il titolo in base a tale elevato rendimento da dividendo, potresti avere una grande sorpresa se la società abbassa o elimina il dividendo.
Per avere successo nell'investire in azioni che pagano dividendi, comprendere la relazione tra il prezzo delle azioni e il rendimento da dividendo. Il primo passo è sapere come calcolare un rendimento da dividendo.
Perché non tutte le società pagano una rendita per dividendi?
Che sia vero o meno, sentirai dire dagli investitori che le nuove società in crescita non pagano dividendi mentre le società più vecchie, mature e stabili lo faranno. Quando Apple ha iniziato a pagare un dividendo, molti lo hanno visto come il passaggio da una società tecnologica in rapida crescita a una in cui la rapida crescita era finita.
Le aziende più piccole, più nuove e in rapida espansione hanno bisogno di tutti i soldi che possono ottenere per finanziare la loro espansione.
Per questo motivo, di solito non pagano un rendimento da dividendo. Gli investitori sono più che felici di capitalizzare sull'aumento del prezzo delle azioni. Per le aziende che non vedono più un rapido apprezzamento dei prezzi, le aziende pagano il rendimento da dividendi per invogliare gli investitori a tenere le loro azioni.
Calcolo del rendimento dei dividendi su un titolo
- Supponiamo che tu acquisti un'azione per $ 10,00 per azione.
- Lo stock paga un dividendo di $ 0,1 al trimestre, il che significa che per ogni azione posseduta riceverete 40 centesimi l'anno.
- Questo titolo ha un rendimento da dividendo del 4,0% ($ 40 diviso $ 10).
Le aziende non devono pagare dividendi. Durante le recessioni, le società possono ridurre il dividendo che pagano sui loro titoli o smettere di pagare un dividendo del tutto. In tal caso, il rendimento da dividendo potrebbe rapidamente andare a zero.
I prezzi delle azioni reagiscono rapidamente alle variazioni dei pagamenti dei dividendi
In momenti di incertezza, i dividendi che pagano le azioni, oi fondi azionari che pagano dividendi, possono rapidamente diminuire di valore perché esiste il rischio che i dividendi futuri vengano ridotti. Se una società annuncia che stanno abbassando il dividendo, il prezzo delle azioni reagirà immediatamente.
Mentre l'economia migliora, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare in previsione che la società aumenterà ancora una volta il suo dividendo. Se l'economia peggiora, il prezzo delle azioni potrebbe scendere ulteriormente, in previsione che la società smetterà completamente di pagare il dividendo.
Non acquistare azioni con dividendi basati esclusivamente su rendimento
Se il prezzo di un dividendo che paga scorte diminuisce rapidamente, c'è una ragione. Significa che c'è una possibilità molto reale che l'azienda possa ridurre o smettere di pagare il dividendo nel prossimo futuro.
Il mercato anticiperà spesso questi cambiamenti e tale anticipazione si rifletterà nel prezzo delle azioni.
Esempio:
Vedi un'azione che ha un rendimento da dividendo del 10%. (Il prezzo delle azioni è di $ 10,00 per azione. L'anno scorso le azioni hanno pagato un dividendo di $ 0,25 per trimestre, o $ 1 all'anno.) Siete entusiasti di trovare un titolo che paga un livello così alto di reddito. Comprate il magazzino. Alcuni giorni dopo la società annuncia che ridurranno il loro dividendo a $ 0,10 per trimestre (40 centesimi l'anno). Il prezzo delle azioni scende rapidamente a $ 5,00 per azione.
Prima di acquistare singoli titoli, guarda i fondi di reddito da dividendi
I fondi di reddito da dividendi possiedono un portafoglio di azioni che pagano dividendi. Questi fondi usano il termine "tasso di distribuzione" piuttosto che "rendimento da dividendo" per descrivere l'ammontare del reddito che pagano.
Se non sai come analizzare i singoli titoli piuttosto che non comprarli.
Utilizzare invece un fondo di reddito da dividendo. Hanno analisti che fanno il lavoro per te, e anche se paghi un rapporto di spesa all'interno del fondo, potrebbe farti risparmiare un cattivo investimento.
Come si ottiene un dividendo rispetto a un rendimento obbligazionario
I rendimenti obbligazionari sono calcolati in modo simile ai rendimenti dei dividendi. Tuttavia, una società deve pagare l'ammontare dichiarato degli interessi ai suoi obbligazionisti, mentre il pagamento di un dividendo agli azionisti è facoltativo, quindi durante i periodi di incertezza, il reddito da investimento futuro è più sicuro se si possiede un prestito obbligazionario anziché un dividendo che paga azioni.
Diversifica le tue partecipazioni
Gli investitori amano detenere diversi tipi di prodotti di investimento per proteggere da improvvisi cali in una particolare area dei mercati di investimento. Questo è chiamato diversificazione. Un modo per diversificare è tenere una combinazione di azioni che pagano dividendi e non paganti - in generale, titoli di crescita e titoli di reddito. Poiché gli stock che pagano dividendi spesso non reagiscono in modo così pesante alle mosse complessive del mercato, le scorte di reddito rappresentano una stabilità in tempi difficili, mentre le azioni di crescita registreranno guadagni impressionanti in condizioni di mercato forti.