Decidere se un certificato di deposito o il mercato monetario è meglio per te
A seconda delle condizioni di mercato e delle circostanze personali uniche, delle risorse e delle preferenze del tuo portafoglio di investimenti, entrambi o entrambi possono soddisfare le tue esigenze quando cerchi un posto dove guadagnare un flusso passivo relativamente sicuro di reddito passivo ma non vuoi immergersi in titoli come obbligazioni municipali esentasse o obbligazioni societarie .
In questo articolo, voglio dedicare un po 'di tempo a illustrarti le basi dell'investimento in entrambi i mercati monetari e certificati di deposito, evidenziando le cose che potresti voler considerare e confrontandole, in modo da avere un'idea migliore di cosa le rende diverse. Spero che nel momento in cui avrai finito di leggerlo, ti sentirai molto più a tuo agio quando, ad un certo punto del futuro, deciderai di aggiungere uno o entrambi questi investimenti al tuo bilancio personale; che ti trovi armato di conoscenza che può aiutarti a proteggerti dal commettere errori o incespicarti in una situazione che avresti piuttosto evitato.
Una panoramica di base dei certificati di deposito
Un certificato di deposito, noto anche come CD in breve, è un tipo speciale di strumento di debito emesso da banche e altre istituzioni finanziarie qualificate per i risparmiatori che vogliono investire i loro risparmi e guadagnare interessi. La banca prende i soldi per un periodo di tempo predeterminato, spesso premiando gli investitori con rendimenti più elevati più a lungo legano i loro fondi (anche se questo può variare con la forma della curva dei rendimenti) e promette di rimborsarlo alla scadenza.
Per le banche assicurate FDIC, la promessa della banca di restituire il denaro vincolato nel certificato di deposito è coperta dal governo fino ai limiti della FDIC, quindi anche se la banca dovesse crollare, il proprietario del CD dovrebbe comunque restituire i propri soldi.
In effetti, quando acquisti un certificato di deposito, stai prestando denaro alla banca. La banca si gira e fa prestiti ai mutuatari, generando uno spread tra l'interesse che paga e l'interesse più alto che addebita ai mutuatari. Fatto correttamente, tutti vincono. È il caso del capitalismo che fa ciò che sa fare meglio il capitalismo: allocare rischi, risorse e ricompense alle parti che vogliono sostenerlo per ottenere migliori risultati a livello di sistema. Non devi preoccuparti di monitorare il rischio di credito dei potenziali mutuatari, di esternalizzare in modo efficace la sottoscrizione di prestiti bancari alla banca, e i proprietari della banca generano un profitto, gran parte del quale è distribuito sotto forma di dividendo in contanti.
Quando acquisti un certificato di deposito, il denaro viene prelevato dal tuo account (o in qualche modo vengono consegnati i fondi, come la compilazione di un assegno o il cablaggio di denaro all'istituto finanziario). In passato, ti è stato dato un certificato fisico da conservare fino alla scadenza, ma nei tempi moderni è per lo più elettronico; figure sullo schermo di un computer o stampato.
Decidi per quanto tempo vuoi legare i tuoi soldi e ricevere il tasso di interesse che è quotato per quella durata di CD. A seconda del tipo di certificato di deposito che si sta acquistando, e dei termini, il reddito da interessi che si guadagna verrà distribuito mensilmente, trimestralmente o annualmente, oppure sarà aggiunto al valore del certificato di deposito, permettendoti di reclamarlo alla scadenza.
Negli ultimi anni, è diventato comune per le più grandi società di brokeraggio permettere ai clienti di acquistare certificati di deposito nei loro conti di intermediazione e pensionamento, come Roth IRA o Rollover IRA . Può essere vantaggioso perché è possibile conservare i certificati di deposito, emessi da molte istituzioni diverse, nel tempo in un portafoglio ladder in un unico, comodo luogo, ancora godendo della protezione FDIC.
È ottimo per gli investitori più ricchi che altrimenti raggiungerebbero i limiti della FDIC. (Un'altra alternativa, se si preferisce acquistare i certificati di deposito da una singola istituzione, è quella di utilizzare i conti di morte per aumentare in modo efficace la copertura del limite FDIC, sebbene ciò avvenga con i suoi aspetti negativi .)
I certificati di deposito del valore di $ 100.000 o più sono chiamati "CD Jumbo" e tipicamente richiedono tassi di interesse più elevati.
In alcuni casi, è possibile utilizzare un certificato di deposito per creare una linea di credito sicura, la banca che detiene il CD come una forma di garanzia. Può essere un modo per avere la torta e mangiarla anche tu; per darti maggiore accesso alla potenziale liquidità mentre guadagni il reddito da interessi.
Se hai bisogno di accedere al denaro che hai accumulato nel tuo certificato di deposito prima della data di scadenza, il modo in cui lo fai dipende dall'istituto e dal CD specifico che hai acquisito. La maggior parte delle banche tradizionali la riscatteranno per te in cambio di una sanzione per il tasso d'interesse, come la rinuncia a un reddito da interessi di sei mesi. D'altra parte, i certificati di deposito negoziati tramite broker devono essere elencati come il modo in cui le obbligazioni sono vendute tra investitori. Dovrai aspettare che qualcuno faccia un'offerta, e potrebbe essere inferiore al valore accumulato del certificato di deposito.
Una panoramica di base dei mercati monetari
Quando gli investitori parlano di mercati monetari, spesso non si rendono conto che esistono due tipi di investimenti sul mercato monetario. Questi possono sembrare simili ma, strutturalmente e dal punto di vista del rischio, sono molto, molto diversi.
Conti del mercato monetario : si tratta di prodotti speciali di risparmio assicurati FDIC offerti dalle banche. Tendono a pagare tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio regolari , ma hanno diritti di ritiro limitati, come l'imposizione di una limitazione del numero di assegni che possono essere registrati contro il conto durante un periodo di sei mesi senza incorrere in commissioni. Per saperne di più su di loro, leggi What Are Money Market Accounts? .
Fondi del mercato monetario - Conosciuto anche come fondi comuni del mercato monetario , questi non sono assicurati dalla FDIC, ma, invece, sono fondi comuni che detengono investimenti come buoni del Tesoro e certificati di deposito. I fondi del mercato monetario sono progettati per mantenere un valore di $ 1 per azione in ogni momento, ma quando non lo fanno, è noto come "fare soldi " e può causare una corsa al fondo. (Se stai investendo in un piano 401 (k) al lavoro, potresti imbatterti in qualcosa di noto come un fondo a valore stabile . Molte volte, questi sembrano e agiscono come fondi del mercato monetario ma sono, invece, restituiti da un contratto con un'assicurazione società, che fornisce una garanzia di un dato tasso di capitalizzazione o una gamma di tassi di capitalizzazione.) È possibile trovare fondi del mercato monetario su misura per la vostra situazione fiscale e di reddito ottimale. Ad esempio, se sei un percettore di reddito elevato che vive nella città di New York, durante periodi di tassi d'interesse normali o elevati, trovare un fondo del mercato monetario specializzato in obbligazioni e titoli municipali di New York senza tasse può significare mantenere molto più denaro in tasca dei prodotti concorrenti, compresi conti del mercato monetario e certificati di deposito, anche se quest'ultimo sembra offrire rendimenti più elevati a prima vista. Naturalmente, questo non importa se si investe attraverso un piano pensionistico esente da imposte o esentasse.
Confronto tra certificati di deposito e mercati monetari
Alcune cose vengono in mente quando si pensa a quale tipo di investimento è meglio:
- Con un certificato di deposito, è possibile calcolare i guadagni previsti all'inizio dell'investimento. Conosci il tuo tasso di interesse. Conosci la tua fascia fiscale. Non è possibile con conti del mercato monetario o fondi del mercato monetario perché il tasso di interesse varierà nel tempo e non è bloccato nel modo in cui è con un certificato di deposito.
- I certificati di deposito sono assicurati FDIC fino a $ 250.000.
- I certificati di deposito sono la soluzione ideale per gli anziani prossimi alla fine della loro aspettativa di vita che vogliono concentrarsi maggiormente su un mandato di conservazione del capitale - mantenere ciò che hanno piuttosto che preoccuparsi di far crescere i loro fondi - per il resto della loro vita.
- Con un certificato di deposito, optando per una scadenza più lunga comporta un certo grado di rischio di opportunità . Più a lungo blocchi i tuoi soldi, è probabile che riceverai un tasso di interesse più alto. Può essere grandioso, specialmente se le tariffe declinano in seguito, in quanto sei legato ai pagamenti più ricchi. D'altra parte, non hai un facile accesso ai tuoi fondi per un lasso di tempo più lungo, riducendo la tua flessibilità. Al contrario, a meno che non ci sia una crisi di liquidità o una catastrofe specifica per i fondi, le probabilità sono buone: i vostri mercati monetari saranno disponibili con molto meno fastidio e confusione; una telefonata, un assegno scritto o un clic del mouse non sono spostati dove vuoi che i soldi vadano.
- Con i mercati monetari, il tasso di interesse è direttamente proporzionale al livello degli attivi depositati dell'investitore, non alla scadenza, come nel caso dei certificati di deposito. Di conseguenza, i mercati monetari sono sproporzionatamente vantaggiosi per gli investitori più ricchi.
Il verdetto? Sebbene sia i certificati di deposito sia i mercati monetari siano utili, per coloro che hanno bisogno di accedere al proprio capitale e / o hanno saldi di cassa molto più elevati, i mercati monetari sono spesso la scelta migliore. Per coloro che desiderano maturare le scadenze per determinati eventi o beneficiare della volontà di bloccare i risparmi per un lungo periodo di tempo, i certificati di deposito sono spesso la scelta migliore per il portafoglio. La tua situazione unica varierà e potresti voler discutere le tue opzioni con un consulente per gli investimenti o altro professionista qualificato, ma a parità di altre condizioni, quelle regole generali dovrebbero fornire un quadro soddisfacente per le decisioni.