Hanno svantaggi da considerare nella pianificazione immobiliare
- Le imposte sui fondi fiduciari sono spesso effettivamente superiori alle imposte dovute sulle attività non detenute a titolo fiduciario a causa delle frazioni fiscali marginali compresse.
- I fondi fiduciari possono comportare beneficiari aventi diritto che non sono in grado di sostenersi da soli a causa della vita di avere consegnato tutto su un vassoio d'argento.
- Esiste la perdita di controllo che deriva dal trasferimento di beni a un trust irrevocabile, in contrasto con un trust vivente (noto anche come fiducia inter vivos) o fiducia testamentario . Spesso è necessario ottenere i massimi benefici di esenzione dall'imposta di successione .
Prendendo un momento per esaminare ciascuno di questi svantaggi, spero di darti una migliore comprensione di ciò in cui ti stai coinvolgendo nel caso in cui decidessi di iniziare a utilizzare i fondi fiduciari nei tuoi piani finanziari, sia per proteggere le tue risorse sia per massimizzare l'importo di ricchezza che puoi trasferire nelle mani dei tuoi figli, nipoti e altri eredi.
I fondi fiduciari hanno aliquote fiscali sfavorevoli
Il Congresso aggiorna regolarmente le fasce fiscali per adeguarsi al tasso di inflazione . Sfortunatamente, per decenni, la Camera dei Rappresentanti e il Senato hanno mantenuto la politica secondo cui le aliquote applicate ai fondi fiduciari dovrebbero essere compresse rispetto alle normali aliquote marginali applicate alle persone che detengono esattamente gli stessi investimenti.
Ad esempio, secondo la pubblicazione dell'IRS, nell'anno fiscale 2016 vengono applicate le seguenti aliquote fiscali del Fondo fiduciario federale su qualsiasi reddito trattenuto dal trust:
- Il reddito trattenuto inferiore a $ 2,550 è tassato al 15%
- Il reddito trattenuto di oltre $ 2,550 ma non oltre $ 5,950 è tassato a $ 382,50 più il 25% dell'eccedenza oltre $ 2,550
- Il reddito trattenuto di oltre $ 5,950 ma non oltre $ 9.050 è tassato a $ 1,232,50 più il 28% dell'eccedenza oltre $ 5,950
- Il reddito trattenuto di oltre $ 9.050 ma non oltre $ 12.400 è tassato a $ 2.100,50 più il 33% dell'eccedenza oltre $ 9.050
- Il reddito trattenuto di oltre $ 12.400 è tassato a $ 3.206 più il 39.6% dell'eccedenza oltre $ 12.400.
Un individuo non sposato, al contrario, non avrebbe colpito l'aliquota fiscale federale del 39,6% fino a quando il reddito imponibile ha raggiunto più di $ 415.050. Per peggiorare le cose, le tasse statali sui redditi fiduciari trattenuti saranno dovute anche nella maggior parte degli stati, che sarebbero in aggiunta alle imposte federali sulla fiducia. Poi, ci sono mostruosità come la tassa di salto generazionale , che può essere applicata ai fondi fiduciari.
C'è un po 'di tregua in quel reddito che è distribuito dalla fiducia ai beneficiari, compresi i dividendi, gli interessi e gli affitti , sono tassabili per il beneficiario alla sua propria tariffa. La filosofia alla base di questa disparità di trattamento è che renderà meno attraente per le famiglie accumulare ricchezza aristocratica nella fiducia, sebbene ci siano modi abbastanza semplici per aggirarla.
Ad esempio, i consulenti per gli investimenti che supervisionano il portafoglio di un fondo fiduciario di grandi dimensioni come un conto gestito individualmente potrebbero organizzare gli investimenti azionari per enfatizzare le azioni o le azioni a pagamento senza dividendo con bassi tassi di distribuzione dei dividendi, come le azioni di Berkshire Hathaway, la holding dal miliardario Warren Buffett.
L'aumento del valore contabile dovrebbe, nel tempo, portare a plusvalenze non realizzate, creando in modo efficace una passività fiscale differita che consente al trust di avere più capitale a suo carico di quanto sarebbe altrimenti se i guadagni look-through generati dalle attività di trust fossero stati pagato alla fiducia come dividendi in contanti. Per molti decenni, questo tipo di vantaggio può portare a un tasso di crescita annuale composto molto più elevato , a parità di altre condizioni. È uno dei motivi per cui il mandato di investimento di un trust è così importante.
Il rovescio della medaglia, strutturato correttamente, un trust irrevocabile può abbassare le tasse per una famiglia spostando i soldi dalla proprietà di un ricco famigliare ai suoi eredi, l'ultimo dei quali è probabile che si trovi in una fascia più bassa. Sottolineando le distribuzioni, il reddito da investimento che sarebbe stato tassato a tassi molto più elevati può essere, invece, tassato a tassi meno confiscatori sul deposito delle imposte sul reddito personale del beneficiario.
Ci vuole molta pianificazione, molti anni e buoni consulenti legali, fiscali e di investimento per estrapolarlo correttamente, ma per le famiglie che sono nell'1% superiore, può valerne la pena, specialmente se utilizzato con la tassa annuale sui regali esclusione .
I fondi fiduciari possono creare dipendenza e danneggiare il beneficiario
La psicologia comportamentale ci dice che molte persone hanno bisogno di significato nella loro vita e che il denaro da solo non può fornire un significato una volta che le necessità di base sono state soddisfatte. Per dimostrare questo punto, immagina, per un momento, due uomini immaginari, David e John.
David ha un patrimonio netto di $ 1.000.000. Vive bene. I vestiti sulla schiena, la casa in cui vive, i mobili che gli piacciono, le macchine che guida, le vacanze che prende, il cibo che mette sul tavolo, gli orologi che indossa, i fuochi nel suo camino, i nuovi soldi aggiunto ai suoi investimenti, i dolciumi che raccoglie dalla stazione di servizio, i biglietti per il concerto che acquista e le donazioni che fa in beneficenza, provengono tutti dai fondi generati dal suo successo. Il denaro è un sottoprodotto della sua realizzazione e delle sue realizzazioni. Probabilmente arriva con il rispetto e l'ammirazione dei suoi colleghi; un senso di come si inserisce nella comunità e il suo contributo ai suoi concittadini.
John ha anche un patrimonio netto di $ 1.000.000. Vive bene. Tuttavia, tutta la sua ricchezza proviene dal fondo fiduciario che suo nonno aveva creato per lui anni fa. Per John, i vestiti sulla sua schiena erano forniti dal lavoro di un altro uomo. La casa in cui vive è stata finanziata dalle realizzazioni di un altro uomo. I mobili, le automobili, le vacanze, il cibo e gli orologi che ha sono lì solo per la disposizione messa da parte a causa del successo di qualcun altro. Nessuno di questi riflette il suo contributo alla società. Non ha fatto nulla. Per ragioni non del tutto note, John non ha usato i benefici di un fondo fiduciario per lanciare la propria vita e la propria carriera, ma, piuttosto, è venuto a fare affidamento su di esso come una coperta di sicurezza. Gli impediva di crescere nell'uomo che era capace di essere.
Il senso di depressione e assenza di obiettivi che riempiono una parte significativa della gente nella posizione di John è stato dato un nome: Affluenza. Sono stati scritti libri su come sfuggire al "ghetto d'oro" che nasce dall'essere nato in una situazione di fondo fiduciario. Quando sai che non dovrai mai lavorare, può farti evitare di correre rischi e andare fuori dalla tua zona di comfort. Per la maggior parte delle persone, la crescita arriva quando siamo costretti al di fuori delle nostre zone di comfort e fatti per fare cose che ancora non pensiamo di essere pronti a fare. Con le risorse finanziarie per evitare quel dolore, può distruggere l'autostima.
Come eviti questa situazione? Un modo è dare solo soldi ai bambini che hanno avuto successo da soli. Un figlio di 35 anni che cresce e guadagna 300.000 dollari all'anno con un paio di ristoranti da lui fondati non sarà rovinato da poche centinaia di migliaia o addirittura da milioni di dollari. D'altra parte, un diciottenne che se ne andrebbe probabilmente lo farà. Pensa di aspettare di vedere fino a che punto la mela è caduta dall'albero prima di fare grandi regali alla tua prole. Alcune persone possono gestirlo; alcuni non possono. Alcune persone possono gestirlo in determinati momenti della loro vita e altre persone non possono farlo.
Il tuo compito è aiutare i tuoi figli, nipoti e altri beneficiari ed eredi a diventare adulti autosufficienti, felici e in buona salute. Non è necessariamente dare loro dei soldi. A volte aiuta, a volte fa male. La saggezza è sapere che si applica in una situazione specifica.
Le attività trasferite a un fondo fiduciario irrevocabile non sono più lunghe
È un'arma a doppio taglio. Quando trasferisci le risorse in un fondo fiduciario irrevocabile, non puoi più trattare tali beni come se fossero di tua proprietà. La ragione è semplice: non lo fanno. Dovete, per legge, lavorare unicamente nell'interesse del beneficiario se avete scelto di nominarvi il fiduciario . Questo perché hai un dovere fiduciario . Non è da prendere alla leggera.
D'altra parte, è proprio questo fatto che rende i fondi fiduciari un meccanismo ideale per proteggere i beni dai creditori. Finché non ti impegni in un cosiddetto trasferimento fraudolento, che significa in particolare trasferire denaro in un trust in previsione di un potenziale reclamo legale, nel qual caso un giudice potrebbe invertire la transazione, il denaro donato a un trust può spesso essere al di là della portata dei creditori. Se vai in bancarotta, perdi tutto e ti trovi indigente, ma hai speso decenni a costruire fondi fiduciari legittimi per i tuoi figli, non dovrebbero essere feriti. Come genitore, avresti fornito un'eredità per loro nonostante avessi perso tutto te stesso. Correttamente strutturato, lo stesso è vero se tuo figlio si mette nei guai e hai incluso cose come la protezione del trust spendaccione .
Potresti approfittare di questo. Se hai un genitore che ha intenzione di lasciarti dei soldi, chiedi che il denaro venga messo in un fondo fiduciario a cui non puoi accedere con specifiche distribuzioni annuali dei dividendi. In questo modo, puoi vivere al di fuori del reddito passivo, ma i tuoi creditori non dovrebbero essere in grado di toccare il principale poiché, tecnicamente, non ti appartiene.