Come beneficiare del reddito da obbligazioni esentasse
La maggior parte degli investitori acquista obbligazioni per due motivi fondamentali: sono al sicuro e forniscono reddito. Le obbligazioni possono fornire una certa stabilità al portafoglio per contrastare la volatilità delle azioni mentre continuano a generare reddito attuale o futuro.
Gli investitori in genere non guardano alle obbligazioni per sovraperformare le azioni, anche se ciò accade di volta in volta. La principale funzione di mantenere le obbligazioni in un portafoglio è raggiungere stabilità e reddito.
Ma poi c'è il problema delle tasse. Se possiedi azioni, non paghi le tasse sulla loro crescita fino a quando non le vendi, e quindi sei tassato solo al tasso di guadagni in conto capitale. Anche i dividendi ricevono un trattamento fiscale speciale. Ma non è il caso delle obbligazioni.
Una situazione di tassazione
Le obbligazioni possono avere conseguenze fiscali immediate perché in genere ricevi entrate da loro due volte l'anno. Ecco come la situazione fiscale si rompe per tipo di legame:
- Questioni del Tesoro degli Stati Uniti : queste note e fatture generano la responsabilità fiscale sul reddito federale, ma nessuna imposta sul reddito statale o locale.
- Obbligazioni municipali: i comuni, a volte noti come munis, sono esentasse a livello federale. Se li acquisti nello stato in cui vivi, possono anche essere esenti da tasse statali e locali. Questi sono a volte chiamati "triple free" per questo motivo.
- Obbligazioni societarie : le obbligazioni societarie non hanno disposizioni esentasse.
- Obbligazioni zero coupon: le obbligazioni a cedola zero sono vendute con uno sconto profondo e non pagano interessi annuali. Il valore nominale integrale viene pagato alla scadenza. Ma c'è un problema. L'IRS calcola l'interesse annuale "implicito" sull'obbligazione e sei responsabile di tale importo anche se non lo ricevi effettivamente fino alla scadenza del bond. Sì, avete letto bene. Ora sei tassato sul reddito che non hai ancora ricevuto e che potresti non ricevere per gli anni a venire.
Come puoi vedere, le obbligazioni municipali sono ovviamente il miglior accordo fiscale. Il rendimento di munis riflette questo vantaggio.
Fai il Math
C'è un modo rapido per vedere come un bond municipale si confronta con un titolo su una base al netto delle imposte - che, dopo tutto, è l'unica base che conta. È possibile calcolare l'equivalente imponibile del rendimento di un prestito municipale utilizzando questa formula:
Calcola la tua aliquota d'imposta marginale , che è ciò che pagherai sul prossimo dollaro di reddito che guadagni. Sottrai dal numero 1. Quindi dividi un rendimento di muni in base al risultato per ottenere l'equivalente tassabile. Ad esempio, se hai intenzione di essere nella fascia di tassazione del 28 percento e stai considerando un muni con un rendimento del 2,8 percento, il calcolo sarebbe simile a questo:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Questo muni ti darebbe lo stesso rendimento effettivo di un titolo imponibile che paga circa il 3,89%. Se aggiungi tasse statali e locali, potrebbe spingere il tuo equivalente reddito tassabile ancora più alto.
Conclusione
Naturalmente, le azioni hanno sempre emesso obbligazioni a lungo termine, ma se stai cercando un reddito relativamente sicuro a un rendimento ragionevole, le obbligazioni comunali valgono la pena di dare un'occhiata ai loro benefici fiscali.
Nota: consultare sempre un professionista finanziario per le informazioni e le tendenze più aggiornate. Questo articolo non è un consiglio di investimento e non è inteso come consulenza di investimento.