Hai diversi mezzi per applicare sia offesa che difesa al tuo investimento, tra cui:
- Mix di titoli , obbligazioni e contanti
- Diversificazione per dimensione e industria
- Mix di valore e titoli di crescita
Un altro strumento che hai è quello di mescolare titoli ciclici e non ciclici nel tuo portafoglio per contrastare un mutevole ciclo economico.
Quando il mercato percepisce i tempi di dentifricio in entrata nell'economia, si muoverà verso titoli non ciclici o difensivi e lontano da problemi ciclici.
I corsi azionari delle azioni cicliche e non cicliche si riferiscono al modo in cui il ciclo economico cambia. Le azioni cicliche si muovono più drammaticamente, sia in salita che in discesa, con il ciclo, mentre le azioni non cicliche mostrano pochi movimenti rispetto al ciclo.
La grande immagine
L'idea dietro gli stock ciclici e non ciclici è semplice. Quando i soldi sono stretti, cosa puoi fare a meno o rimandare e di cosa hai realmente bisogno?
Potresti volere una nuova macchina, ma se il tuo budget è molto stretto, potrebbe essere necessario attendere. Tuttavia, il dentifricio, la carta igienica e l'elettricità non possono aspettare.
Le azioni cicliche rappresentano quegli articoli e servizi per i consumatori e le imprese che acquistano quando la fiducia nell'economia è alta.
Le scorte non cicliche rappresentano quegli articoli e servizi per i consumatori e le imprese che non possono rimandare a prescindere dallo stato dell'economia.
Standard & Poors classificano le azioni in dieci settori . Due dei settori, Consumer Staples e Utilities sono titoli non ciclici e il resto è ciclico. Vedi l'elenco completo alla fine di questo articolo.
Ecco alcuni dettagli più dettagliati su titoli non ciclici e ciclici.
Azioni non cicliche
Le azioni non cicliche o gli stock difensivi vanno bene nelle recessioni economiche poiché la domanda per i loro prodotti e servizi continua a prescindere dall'economia.
Il classico esempio di azioni non cicliche è l'utilità. Tutti, dai consumatori alle aziende, hanno bisogno di acqua, gas e elettricità. Quando l'economia è in crescita, questi titoli tendono a restare indietro, comunque durante le recessioni economiche; i loro rendimenti costanti possono sembrare buoni.
Un altro classico esempio di azioni non cicliche è quello dei beni non durevoli, come il dentifricio, la carta igienica, i materiali per la pulizia.
Azioni cicliche
Le azioni cicliche seguono una svolta al rialzo del ciclo economico quando le imprese e i consumatori spendono denaro.
Le società automobilistiche sono titoli ciclici classici. Quando l'economia è buona e le persone lavorano, le vendite di automobili vanno bene. Tuttavia, se ci sono licenziamenti e incertezza o alti tassi di interesse, le persone possono decidere di conservare la propria auto un altro anno.
Le aziende si espandono nei periodi migliori. Comprano nuove attrezzature e costruiscono nuove strutture, quindi le vendite e la costruzione di attrezzature sono titoli ciclici.
Quando l'economia si raffredda, le aziende esauriscono le scorte, rimandano le espansioni e ritardano gli acquisti. Le azioni cicliche come la produzione di acciaio e le vendite subiscono un rallentamento del business.
Conclusione
Vale la pena tenere d'occhio il ciclo economico e sapere dove si trova e dove sta andando. Per gli investitori che vogliono un atteggiamento più prudente, le azioni non cicliche - molte delle quali pagano anche dei buoni dividendi - dovrebbero costituire una parte del tuo portafoglio.
Dovresti capire che questa sicurezza relativa arriva con un prezzo come tutto il resto del mercato e che mancano opportunità di crescita in un mercato esclusivo.
Settori standard e poveri
Ecco come S & P classifica gli stock per settore:
- A discrezione del consumatore
- Beni di consumo
- Energia
- Financials
- Assistenza sanitaria
- Industrials
- Tecnologia dell'informazione
- materiale
- Servizi di telecomunicazione
- Utilità
Non tutti seguono i breakout del settore S & P quindi non stupitevi se visitate un sito come MorningStar, per esempio, e trovate un set completamente diverso di identificatori di settore.