Utilizza gli indicatori di larghezza per misurare lo stato di salute dei mercati finanziari
Ogni investitore regolare del mercato azionario conosce il valore del tracciamento di indicatori specifici, che (si spera) ti danno un'idea di dove, quando e perché il mercato si sta muovendo in una direzione diversa.
Per ottenere questi dati, i migliori trader e money manager di Wall Street spesso si rivolgono ai cosiddetti indicatori di "ampiezza", ovvero il numero di azioni, obbligazioni o materie prime in aumento o in calo durante una specifica sessione di trading. Spesso, gli indicatori di ampiezza sono noti come indicatori del mercato interno, che raccolgono dati di mercato su ciò che, in generale, sta accadendo con acquirenti e venditori in una data categoria di mercato, in un momento specifico.
I commercianti si riferiscono agli indicatori di ampiezza in gran parte in modi diversi:
- Un titolo o indice che termina il giorno di negoziazione più alto è un "problema di avanzamento" e può essere considerato un indicatore di mercato rialzista.
- Un titolo o indice che chiude la giornata al ribasso è un "problema in declino" e può essere considerato un indicatore di mercato al ribasso.
- Gli indicatori di ampiezza del mercato possono inoltre tracciare altri criteri chiave di negoziazione, come il numero di titoli che chiudono la sessione di negoziazione ad un massimo di 52 settimane o un minimo di 52 settimane.
Insieme, il numero di titoli che stanno progressivamente crescendo e diminuendo collettivamente sono indicatori di ampiezza del mercato (vengono spesso definiti indicatori di "anticipo / diminuzione") e sono ampiamente utilizzati dagli investitori professionali nella loro ricerca di analisi tecnica, spesso su base giornaliera. Se la maggior parte dei titoli monitorati dall'indicatore sono "advancers", gli investitori si aspettano un mercato più roseo, mentre la maggior parte dei "declinatori" darebbe una pausa agli investitori, indicando un indebolimento della domanda per azioni, obbligazioni o materie prime coperte da un dato indicatore.
In sostanza, gli indicatori di ampiezza indicano una convergenza o una divergenza nei mercati dei titoli. Se i dati rivelano una conferma, l'indice di mercato tracciato continuerà sul percorso in cui si trova. Se c'è una divergenza, il percorso del mercato si dirotterà in una direzione diversa, basata sulle conclusioni dei dati di anticipo / calo tratte dall'indicatore di ampiezza.
Gli indicatori di ampiezza coprono generalmente interi indici, come la Borsa di New York, il NASDAQ, o praticamente qualsiasi indice, settore o industria dei mercati mobiliari.
Sebbene vi siano innumerevoli forme di indicatori di ampiezza del mercato, due tra le più pervasive utilizzate da investitori, analisti e operatori commerciali sono l'indice NYSE Tick e gli indicatori Advance / Decline Market Internals.
Indicatore di zecca : il nome dell'indice zecca NYSE è derivato dalle "zecche" - l'effettivo movimento del prezzo di negoziazione di un dato titolo o indice in un dato momento, come misurato da uptick e downtick. Un uptick denota un titolo che è scambiato più alto del prezzo rispetto al prezzo di negoziazione precedente. Ad esempio, se Facebook (FACE) avesse un prezzo di negoziazione precedente di $ 179,25 e un nuovo prezzo di negoziazione di $ 179,75, Facebook sarebbe considerato come un aumento. Un downtick è un prezzo commerciale inferiore al prezzo di negoziazione precedente. In questo caso, se Facebook aveva un prezzo di negoziazione precedente di $ 179,75 e un nuovo prezzo di trading di $ 179,25, è su un downtick. Di conseguenza, se un indicatore di tick mostra Plus-275, ciò significa che 275 titoli tracciati dall'indicatore si stanno negoziando e poi negoziano. Una lettura Minus-275 indicherebbe l'esatto opposto.
Indicatore di linea di declino anticipato: l'indicatore di linea di avanzamento / declino è molto più completo nel numero di titoli che tiene traccia di oltre 2.500 azioni monitorate.
La formula è la stessa dell'indicatore di tick, che pesa il valore del mercato azionario in base al numero di titoli in aumento rispetto ai titoli in calo. Se l'indicatore A / D indica un 450, ciò significa che altre 450 scorte stanno avanzando e non stanno diminuendo. Una lettura di -450 indicherebbe l'esatto opposto: 450 più scorte sono in ritirata rispetto a quelle in aumento, in termini di prezzo.
Gli indicatori di larghezza sono un buon predittore del movimento del mercato futuro?
Sicuramente, gli indicatori di ampiezza possono fornire la necessaria chiarezza per gli investitori e portare a risultati di investimento più stabili e sicuri.
Finché gli investitori si attengono alla sceneggiatura e usano gli indicatori di ampiezza come indicatori sul fatto che il denaro entri o esca dal mercato, e non quali titoli o altri titoli stiano raccogliendo più denaro, gli indicatori di ampiezza possono essere molto utili.
Nel determinare se una maggiore quantità di denaro fluisca dentro o fuori dal mercato, gli indicatori di ampiezza possono essere un potente strumento predittivo affidabile sui movimenti del mercato e uno slancio che può dare agli investitori un grande vantaggio rispetto alla concorrenza su base regolare.