Ecco tre pepite popolari di saggezza che investe - e la verità dietro di loro.
"Vendi a maggio e vai via"
Questa regola è radicata nell'idea che gli investitori vacanza e ignorano i loro investimenti in estate, portando a un minor volume di scambi e rendimenti estivi ridotti.
Per scoprire se questa idea sia una tradizione o un ragionevole consiglio di investimento, date un'occhiata a questo recente studio che ha rivelato che i rendimenti sul mercato azionario sono aumentati del 10% nel semestre tra novembre e aprile rispetto al periodo da maggio a ottobre.
Per capitalizzare questo risultato, Fuerst ei suoi colleghi suggeriscono di raddoppiare l'esposizione al mercato azionario nei mesi da novembre ad aprile e di detenere buoni del Tesoro per tutto il mese di maggio fino a ottobre.
Sembra abbastanza facile! Ma è importante ricordare che incontrerai delle conseguenze fiscali con questo acquisto e vendita a breve termine. E vale anche la pena notare che questa strategia non funziona ogni anno. Infatti, quest'anno, i tuoi profitti sarebbero rimasti indietro rispetto al mercato se li avessi venduti a maggio.
In generale, il trading frequente ti lascia aperto a permettere alle tue emozioni di guidare il tuo investimento. Se sei un investitore a lungo termine, compra-e-tieni, probabilmente stai meglio investirti nel mercato piuttosto che tirare fuori i tuoi soldi per provare e cronometrare il mercato basandoti su questa tendenza storica.
"Non confondere i cervelli con un mercato toro"
Originariamente dichiarato da Humphrey Neill, fondatore del Contrary Opinion Forum nel 1963, questo adagio si riferisce agli investitori che attribuiscono i loro guadagni sul mercato azionario alla loro brillantezza, piuttosto che alle ampie tendenze del mercato azionario.
Mentre i mercati vanno su e giù, le tendenze a lungo termine sono state al rialzo.
Di conseguenza, la maggior parte degli investitori troverà i propri investimenti in crescita, e questo è particolarmente vero se sono stati in un mercato toro a lungo termine. Se sei stato investito nel mercato negli ultimi otto anni, probabilmente avresti visto rendimenti positivi sul mercato azionario; ea meno che tali rendimenti abbiano sovraperformato significativamente gli indici durante questo periodo, il successo dell'investimento non è stato attribuibile alla propria intelligence, ma alle forze generali del mercato.
Quindi, contrassegneremo questo come vero. Accettate che investire nel mercato globale in passato abbia portato a sostanziali ritorni a lungo termine per il paziente, e non permettiate che una corsa sostenuta di successo vi convinca che siete un mago delle azioni.
"Non combattere il nastro"
Questa regola di investimento non scritta si riferisce alla raccomandazione che gli investitori non dovrebbero negoziare contro una tendenza. Il "nastro", o il nastro del ticker, riflette il rapporto di streaming delle modifiche o delle zecche nei prezzi delle azioni. Il fondamento logico di questa regola di investimento si basa sulla teoria del momentum che afferma che una tendenza continuerà. Quindi, secondo "non combattere il nastro", se le azioni tendono verso l'alto, è probabile che continuino in quella direzione.
In generale, questo non è un cattivo consiglio. Ma ricorda che gli stock non continuano in una direzione indefinitamente, e ad un certo punto, un mercato toro si trasformerà in un mercato ribassista .
Il problema per gli investitori è che nessuno sa quando si verificherà il cambiamento.
Decisione finale: dovresti investire secondo le regole di investimento non scritte?
Come molti adaggi, queste regole di investimento non scritte hanno almeno un po 'di verità per loro. Ma non dovrebbero essere la base della vostra strategia di investimento. Ti conviene creare un portafoglio di investimenti e mantenere le allocazioni degli asset in linea con la tua età e la tolleranza al rischio. In questo modo, quando i mercati scendono, il tuo portafoglio di investimenti diversificati include un cuscinetto di investimenti fissi per ammorbidire i rendimenti negativi del mercato azionario.
Come disse un leggendario investitore di valore, Benjamin Graham, "A breve termine, il mercato è una macchina per il voto, ma nel lungo termine è una pesa". In altre parole, nel breve termine, i mercati sono guidati dalla psicologia e emozione - e forse anche da alcune di queste regole non scritte - ma a lungo termine, i prezzi delle azioni riflettono il valore sottostante della società.
Barbara A. Friedberg è un ex direttore di portafoglio e istruttore di investimenti universitari. La sua scrittura appare su vari siti Web tra cui Robo-Advisor Pros.com e Barbara Friedberg Personal Finance .