Sei beni che dovresti avere ora
In un portafoglio diversificato, le attività non sono correlate tra loro. Quando uno si alza, l'altro cade. Riduce il rischio complessivo perché, a prescindere dall'economia, alcune asset class ne trarranno beneficio.
Hanno compensato le perdite degli altri. Ci sono anche poche possibilità che l'intero portfolio venga spazzato via da ogni singolo evento. Ecco perché un portafoglio diversificato è la migliore difesa contro una crisi finanziaria.
Esempio di come funziona la diversificazione
Le azioni vanno bene quando l'economia cresce. Gli investitori vogliono i rendimenti più alti, quindi offrono il prezzo delle azioni. Sono disposti ad accettare un rischio maggiore di contrazione perché sono ottimisti riguardo al futuro.
Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso fanno bene quando l'economia rallenta. Gli investitori sono più interessati a proteggere le loro partecipazioni in una fase discendente. Sono disposti ad accettare rendimenti inferiori per quella riduzione del rischio.
Il prezzo delle materie prime, come grano, petrolio e oro, varia a seconda dell'offerta e della domanda. Non seguono le fasi del ciclo economico da vicino come azioni e obbligazioni.
Includi queste sei classi di asset per diversificare il tuo portafoglio
Un portafoglio diversificato dovrebbe contenere titoli delle seguenti sei classi di attività.
Azioni degli Stati Uniti . Questi includono small cap , mid cap e large cap .
Reddito fisso statunitense . I più sicuri sono i titoli di stato e di risparmio degli Stati Uniti. Questi sono garantiti dal governo federale. Anche le obbligazioni municipali sono molto sicure. Puoi anche acquistare fondi obbligazionari a breve termine e fondi del mercato monetario che investono in questi titoli sicuri.
Le obbligazioni societarie offrono un rendimento più elevato con un rischio maggiore. I rendimenti più alti e il rischio derivano dalle obbligazioni spazzatura .
Scorte estere . Questi includono società di entrambi i mercati sviluppati ed emergenti. È possibile ottenere una maggiore diversificazione se si investe all'estero. Gli investimenti internazionali possono generare un rendimento più elevato perché i paesi dei mercati emergenti stanno crescendo più velocemente. Tuttavia, sono investimenti più rischiosi perché questi paesi hanno meno garanzie della banca centrale, possono essere suscettibili di cambiamenti politici e sono meno trasparenti. Gli investimenti esteri si proteggono anche da un dollaro in calo . Questo perché le aziende statunitensi fanno bene quando il dollaro è debole, perché stimola le esportazioni. Le aziende straniere fanno bene quando il dollaro è forte e le loro esportazioni negli Stati Uniti sono relativamente più economiche.
Reddito fisso estero . Questi includono sia questioni aziendali che di governo. Offrono protezione da un calo del dollaro. Sono più sicuri delle azioni straniere.
Commodities. Questo include risorse naturali come oro, petrolio e beni immobili. L'oro dovrebbe essere una parte di qualsiasi investimento diversificato perché è la migliore copertura contro un crollo del mercato azionario . La ricerca mostra che i prezzi dell'oro aumentano drammaticamente per 15 giorni dopo l'incidente.
Per ulteriori informazioni, vedere Perché investire in oro? .
Dovresti includere l'equità nella tua casa nella tua strategia di diversificazione. Se il tuo patrimonio aumenta, puoi vendere altri investimenti immobiliari, come REIT, nel tuo portafoglio. Potresti anche considerare di vendere la tua casa, prendere dei profitti e trasferirti in una casa più piccola. Ciò ti impedirà di essere ricco in casa ma povero di soldi. In altre parole, non avrai tutte le uova di investimento nel paniere di casa. La maggior parte dei consulenti per gli investimenti non considera l'equità nella tua casa come un investimento immobiliare. Questo perché presumono che continuerai a vivere lì per il resto della tua vita. In altre parole, l'hanno visto come un prodotto di consumo, come un'automobile o un frigorifero, non un investimento. Ciò ha incoraggiato molti proprietari di case a prendere a prestito contro l'equità nelle loro case per comprare altri beni di consumo.
Quando i prezzi delle case diminuivano, dovevano più di quanto valesse la casa. Molte persone hanno abbandonato le loro case mentre altre hanno dichiarato bancarotta.
Diversificazione e Asset Allocation
Quanto dovresti possedere di ogni asset class? Non esiste un investimento diversificato adatto a tutte le dimensioni. Gli investitori utilizzano l' asset allocation per determinare l'esatto mix di azioni, obbligazioni e materie prime. Dipende dal tuo comfort con diversi livelli di rischio, i tuoi obiettivi e la tua posizione nella vita. Ad esempio, le azioni sono più rischiose delle obbligazioni. Se hai bisogno di soldi nei prossimi anni, dovresti tenere più obbligazioni di qualcuno che potrebbe aspettare dieci anni. Pertanto, la percentuale di ciascun tipo di classe di attività dipende dai tuoi obiettivi personali. Dovrebbero essere sviluppati con un pianificatore finanziario.
Dovresti anche riequilibrare a seconda della fase attuale del ciclo economico . Nella fase iniziale di una ripresa, le piccole imprese fanno il meglio. Sono i primi a riconoscere le opportunità e possono reagire più rapidamente delle grandi società. Gli stock a larga capitalizzazione vanno bene nell'ultima parte di una ripresa. Hanno più fondi per vendere fuori mercato le aziende più piccole.
Fai attenzione alle bolle delle risorse . Questo è quando il prezzo di qualsiasi asset class aumenta rapidamente. Viene offerto dagli speculatori. Non è supportato da valori reali sottostanti. Un regolare ribilanciamento ti proteggerà dalle bolle delle risorse. Dovresti vendere qualsiasi bene che è cresciuto così tanto da assorbire troppo del tuo portafoglio. Se segui questa disciplina, non verrai colpito troppo duramente quando la bolla scoppierà.
In un portafoglio ben diversificato, le attività più preziose non sono correlate ad altre attività. Dalla crisi finanziaria, le scorte e le materie prime sono state correlate (0.6). Quindi avere titoli USA e mercati internazionali sviluppati (0,93). Quindi, se disponi di azioni statunitensi, non vi è alcun vantaggio in termini di diversificazione per avere mercati sviluppati nel tuo portafoglio. Si muovono allo stesso modo delle azioni.
Secondo la ricerca di Vanguard , l'unica risorsa che non è correlata con le azioni è US Treasurys (-0,3). Ma questo non significa che dovresti detenere solo azioni USA e Treasury statunitensi. Ti proteggerà dai rischi, ma non ti darà il miglior ritorno. Vanguard ha rilevato che un portafoglio diversificato che conteneva tutte le sei classi di attività sopra menzionate offre il miglior rendimento con un rischio solo leggermente maggiore.
Quando un fondo comune o un fondo indicizzato è un investimento diversificato
Un fondo comune o fondo indicizzato offre una maggiore diversificazione rispetto a un singolo titolo. Questo perché tracciano un fascio di azioni, obbligazioni o materie prime. Un fondo comune o indicizzato sarebbe un investimento diversificato se contenesse tutte e sei le classi di attività. Per soddisfare le tue esigenze, dovrebbe anche bilanciare quelle attività in base ai tuoi obiettivi. Quindi, si adeguerebbe a seconda della fase del ciclo economico.
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