Puoi immaginare un mondo senza banche?
Il settore bancario è uno dei fattori chiave dell'economia statunitense. Perché? Fornisce la liquidità necessaria per le famiglie e le imprese per investire per il futuro.
I prestiti bancari e le famiglie di credito non devono risparmiare prima di andare al college o comprare una casa. Le aziende possono iniziare ad assumere immediatamente per costruire per la domanda futura e l'espansione.
Come funziona
Le banche sono un luogo sicuro dove depositare i contanti in eccesso. Questo perché la Federal Deposit Insurance Corporation li assicura. Le banche pagano anche una piccola percentuale, il tasso di interesse, sul deposito.
Le banche possono trasformare ognuno di quei dollari risparmiati in $ 10. Sono tenuti solo a tenere a disposizione il 10% di ciascun deposito. Tale regolamento è chiamato requisito di riserva . Le banche prestano l'altro 90%. Guadagnano facendo pagare tassi di interesse più alti sui loro prestiti di quanto paghino per i depositi.
Tipi di banche
Il tipo di attività bancaria più familiare è il retail banking . Questo tipo di banca fornisce servizi monetari a individui e famiglie. Le banche online operano su Internet. Esistono alcune banche solo online, come ING e HSBC.
La maggior parte delle altre banche ora offre servizi online. Risparmio e prestiti mirano ai mutui. I sindacati di credito offrono un servizio personalizzato ma servono solo i dipendenti di aziende o scuole.
Le banche commerciali si concentrano sulle imprese. La maggior parte delle banche al dettaglio offre anche servizi bancari commerciali. Le banche comunitarie sono più piccole delle banche commerciali.
Si concentrano sul mercato locale. Forniscono un servizio più personalizzato e creano relazioni con i propri clienti.
Il settore dell'investment banking era tradizionalmente fornito da piccole società di proprietà privata. Hanno aiutato le aziende a trovare finanziamenti attraverso offerte o obbligazioni pubbliche iniziali. Hanno anche facilitato fusioni e acquisizioni. In terzo luogo, gestivano fondi hedge per persone con un elevato patrimonio netto. Dopo il fallimento di Lehman Brothers nel 2008, altre banche d'investimento divennero banche commerciali. Ciò ha permesso loro di ricevere fondi per il salvataggio del governo. In cambio, devono ora aderire ai regolamenti del Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
La banca della Sharia è conforme al divieto islamico contro i tassi di interesse. Inoltre, le banche islamiche non prestano denaro ad alcol, tabacco e attività di gioco d'azzardo. I mutuatari condividono il profitto con il creditore invece di pagare gli interessi. Ecco perché le banche islamiche hanno evitato le classi di attività rischiose responsabili della crisi finanziaria del 2008 . (Fonti: "La condivisione in termini di rischio e ricompensa", Global Finance , giugno 2007. "La finanza islamica sta assistendo a una crescita spettacolare", International Herald Tribune, 5 novembre 2007.)
Le banche centrali sono un tipo speciale di banca
Il settore bancario non sarebbe in grado di fornire liquidità senza le banche centrali.
Negli Stati Uniti, questa è la Federal Reserve . La Fed gestisce le banche di moneta che possono concedere prestiti. La Fed ha tre strumenti principali:
- L' obbligo di riserva consente a una banca di prestare fino al 90% dei suoi depositi.
- Il tasso dei fed funds fissa un obiettivo per il tasso di interesse primario delle banche. Quelle sono le banche dei tassi che fanno pagare i loro migliori clienti.
- La finestra di sconto è un modo per le banche di prendere in prestito fondi durante la notte per assicurarsi che soddisfino l'obbligo di riserva.
Negli ultimi anni, il settore bancario è diventato molto complicato. Le banche si sono cimentate in sofisticati investimenti e prodotti assicurativi. Questo livello di sofisticazione ha portato alla crisi del credito bancario del 2007 .
Come è cambiata l'attività bancaria
Tra il 1980 e il 2000, il settore bancario è raddoppiato. Se si contano tutti i beni e i titoli che hanno creato, sarebbe grande quasi quanto l'intero prodotto interno lordo degli Stati Uniti.
Durante quel periodo, la redditività del settore bancario è cresciuta ancora più velocemente. La bancarotta rappresentava il 13 percento di tutti gli utili aziendali alla fine degli anni '70. Nel 2007, rappresentava il 30 percento di tutti i profitti.
Le maggiori banche sono cresciute più velocemente. Dal 1990 al 1999, la quota delle 10 maggiori banche su tutte le attività bancarie è aumentata dal 26 al 45 percento. La loro quota di depositi è cresciuta anche in quel periodo, dal 17 al 34%. Le due maggiori banche hanno fatto il meglio. Le attività di Citigroup sono aumentate da $ 700 miliardi nel 1998 a $ 2,2 trilioni nel 2007. Aveva $ 1,1 trilioni di attività fuori bilancio. Bank of America è cresciuta da $ 570 miliardi a $ 1.7 trilioni durante lo stesso periodo.
Come è successo? Deregulatio n. Il Congresso ha abrogato la Glass-Steagall Act nel 1999. Tale legge aveva impedito alle banche commerciali di utilizzare depositi ultra sicuri per investimenti rischiosi. Dopo la sua abrogazione, le linee tra banche di investimento e banche commerciali si sono offuscate. Alcune banche commerciali hanno iniziato a investire in derivati , come i titoli garantiti da ipoteca. Quando hanno fallito, i depositanti sono andati in panico. Ha portato al fallimento della banca più grande della storia, Washington Mutual , nel 2008.
Il Riegal-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act del 1994 ha abrogato i vincoli sul sistema bancario interstatale. Ha permesso alle grandi banche regionali di diventare nazionali. Le grandi banche hanno inghiottito quelle più piccole.
Con la crisi finanziaria del 2008 , c'erano solo 13 banche che contavano in America. Erano Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Northern Trust, PNC, State Street, US Bank e Wells Fargo. Questo consolidamento ha significato che molte banche sono diventate troppo grandi per fallire. Il governo federale fu costretto a salvarli . Se così non fosse, i fallimenti delle banche avrebbero minacciato l'economia americana stessa. (Fonte: Simon Johnson e James Kwak, 13 banchieri: The Wall Street Takeover e Next Financial Meltdown , Pantheon Books: New York, 2010.)