Le due escursioni della Prime Rate ti costano denaro
Le banche basano il tasso principale sul tasso dei fondi federali . Questo è il tasso che le banche si addebitano l'un l'altro per prestiti speciali overnight. Prendono in prestito i fondi nutriti gli uni dagli altri per soddisfare il requisito di riserva della Fed ogni notte.
Le banche hanno alzato il tasso principale quando il Federal Open Market Committee ha alzato l' attuale tasso di interesse della Federal Reserve all'1,75%. Il tasso principale è in genere di 0,5 punti sopra il tasso dei fed funds. Ad esempio, il 14 giugno 2017, la Fed ha alzato il tasso all'1,25%. Poche ore dopo, la US Bancorp ha aumentato il tasso primario al 4,25%.
Due modi in cui il tasso principale influisce su di te
Le banche basano la maggior parte dei tassi di interesse su prime. Ciò include prestiti a tasso variabile , mutui per soli interessi e tassi di carte di credito . Ciò significa che il tuo pagamento mensile aumenta insieme a Prime. Pertanto, prestare attenzione se si sente che la Fed sta aumentando il tasso dei fed funds. Significa che i tuoi costi stanno per aumentare.
Le banche basano questi sui tassi sulla tariffa principale, ma il tasso è più alto. Questo perché le banche hanno un rischio predefinito maggiore. Devono coprire le loro perdite per i prestiti che non vengono mai rimborsati. I prestiti più rischiosi sono le carte di credito.
Ecco perché questi tassi sono molto più alti dei primi.
Il primo tasso influenza la liquidità nei mercati finanziari . Un basso tasso aumenta la liquidità rendendo i prestiti meno costosi e, quindi, più facili da ottenere. Quando i tassi primari di prestito sono bassi, le imprese si espandono e così anche l'economia. Allo stesso modo, quando i tassi sono alti, la liquidità si prosciuga e l'economia rallenta.
Prime Rate Versus Libor
Non tutte le banche basano il loro altro tasso di interesse sulla tariffa principale. Le banche internazionali e le grandi banche con molti clienti stranieri utilizzano Libor . Questa è la London InterBank Offer Rate. Sono le banche dei tassi che si scambiano l'un l'altra per prestiti a breve termine.
Il tasso dei fed funds, il Libor e la tariffa principale normalmente si muovono in tandem. Il tasso principale è di solito circa 1,5 punti sopra Libor. Di solito è qualche decimo di punto al di sopra del tasso dei fed funds.
Quando le tariffe non si muovono insieme, ciò indica che qualcosa è molto sbagliato nei mercati finanziari. Ad esempio, nel settembre 2007, la Fed ha abbassato il suo tasso di fondi di mezzo punto. Il Libor non si è mosso. Le banche avevano paura di ottenere un mutuo subprime come garanzia l'una dall'altra. Hanno mantenuto alto il Libor per compensare questo rischio. Le banche avevano così tanta paura di prestarsi l'un l'altra che continuavano a crescere il Libor anche quando il tasso di riferimento scendeva.
Quando la Fed ha abbassato il tasso di interesse dal 5,25% al 4,75% il 18 settembre 2007, anche il tasso principale è sceso dall'8,25% al 7,75%. Il Libor è salito dal 5,5 percento al 5,6 percento. Mentre la Fed continuava ad abbassare il suo tasso, anche il primo cadde. Il Libor rimbalzò su e giù. Ciò indicava l'alto livello di paura irrazionale tra le banche.
(Fonte: "Primo tasso storico", JPMorgan Chase.)
L'8 ottobre 2008, quando la Fed ha abbassato il tasso all'1,5 percento, il tasso primario è sceso al 4,5 percento. Incredibilmente, era appena al di sopra del Libor, che rimase ostinatamente al 4,3%. Ciò si è verificato settimane dopo la corsa al panico sui fondi del mercato monetario che ha quasi portato l'economia statunitense a crollare. Questo taglio dei tassi della Fed faceva parte di uno sforzo coordinato tra tutte le banche centrali del mondo per sostenere i crolli dei mercati finanziari. Solo pochi giorni dopo che il Congresso approvò il piano di salvataggio bancario da 700 dollari . Le banche erano in uno stato di puro panico. Per ulteriori informazioni, consultare il calendario delle crisi finanziarie 2008 .
Poco dopo, il Libor ha iniziato lentamente a tornare alla normalità. Quando la Fed ha abbassato il tasso a zero nel dicembre 2008, il tasso primario è caduto obbedientemente al 3,25%.
Il Libor è sceso al 2,19%. Ci è voluto un altro anno prima che tornasse al suo range tipico, qualche decimo di punto al di sopra del tasso della Fed. Per ulteriori informazioni, vedi Libor Rate History .