Ecco i pericoli nascosti
Quel periodo introduttivo del "teaser rate" dura in genere uno, tre o cinque anni.
Successivamente, il prestito si converte in un mutuo convenzionale . Il tasso di interesse potrebbe aumentare. Il pagamento mensile deve coprire anche alcuni dei principali. Ciò aumenta molto il pagamento. Alcuni mutui di solo interesse richiedono al mutuatario di saldare l'intero saldo dopo il periodo introduttivo.
I prestiti di solo interesse sono anche chiamati prestiti esotici e mutui esotici. A volte sono chiamati prestiti subprime anche se non erano solo mirati a quelli con punteggi di credito sub-prime.
Tre vantaggi
Il primo vantaggio è che i pagamenti mensili su un mutuo per interessi sono inizialmente inferiori a un prestito convenzionale. Ciò consente ai mutuatari di permettersi una casa più costosa. Questo funziona solo se il mutuatario progetta di effettuare i pagamenti più alti dopo il periodo introduttivo. Ad esempio, alcuni aumentano il loro reddito prima che il periodo di introduzione sia scaduto. Altri prevedono di vendere la casa prima che il prestito si converta.
I restanti mutuatari rifinanziano un nuovo prestito a tasso di interesse. Ma questo non funziona se i tassi di interesse sono aumentati.
Il secondo vantaggio è che un mutuatario può estinguere un mutuo per interessi solo più rapidamente di un prestito convenzionale. I pagamenti extra vanno direttamente verso il capitale in entrambi i prestiti. Ma, in un prestito di soli interessi, il capitale inferiore genera un pagamento leggermente inferiore ogni mese.
In un prestito convenzionale, riduce il capitale, ma il pagamento mensile rimane lo stesso. I mutuatari possono estinguere il prestito più rapidamente, ma non si rendono conto del beneficio fino alla fine del periodo di prestito. Un prestito a tasso agevolato consente ai mutuatari di realizzare immediatamente il vantaggio.
Il terzo vantaggio è la flessibilità offerta da un prestito di soli interessi. Ad esempio, i mutuatari possono utilizzare qualsiasi denaro extra, come bonus o aumenti, da applicare nei confronti del principale. In questo modo, non notano una differenza nel loro tenore di vita. Se perdono il lavoro o hanno costi medici imprevisti, possono tornare a pagare solo l'importo degli interessi. Ciò rende un prestito di soli interessi superiore a un mutuo convenzionale per i gestori di denaro disciplinati.
Tre svantaggi
In primo luogo, i prestiti di solo interesse sono pericolosi per i mutuatari che non si rendono conto che il prestito verrà convertito. Spesso non possono permettersi il pagamento più alto quando scade il "teaser rate". Altri potrebbero non rendersi conto di non avere alcuna equità in casa. Se lo vendono, non ottengono nulla.
Il secondo svantaggio si verifica per coloro che stanno contando su un nuovo lavoro per permettersi il pagamento più alto. Quando ciò non si materializza, o se il lavoro corrente scompare, l'importo maggiore è un disastro.
Altri possono pianificare il rifinanziamento. Ma se i tassi di interesse aumentano, non possono permettersi neppure il rifinanziamento.
Il terzo rischio è se i prezzi delle case cadono. Ciò fa male ai proprietari di case che intendono vendere la casa prima che il prestito si converta. Nel 2006, i proprietari di case non erano in grado di vendere, dal momento che il mutuo valeva più della casa. La banca offrirebbe solo un rifinanziamento sul nuovo valore azionario più basso. I proprietari di case che non potevano permettersi l'aumento del pagamento sono stati costretti al default sul mutuo. I prestiti di solo interesse erano una grande ragione per cui molte persone hanno perso le loro case.
tipi
Esistevano molti tipi di mutui subprime basati sul modello di interesse. La maggior parte di questi sono stati creati dopo il 2000, per alimentare la domanda di mutui subprime . Questo perché le banche avevano iniziato a finanziare i loro prestiti con titoli garantiti da ipoteca . Questi derivati sono diventati così popolari che hanno creato un'enorme domanda per il sottostante asset ipotecario.
In realtà, questi prestiti a tasso di interesse fanno parte della crisi dei mutui subprime .
Ecco una descrizione di questi prestiti esotici. La loro distruttività significa che molti non sono più disponibili.
- I prestiti di opzione ARM hanno permesso ai mutuatari di scegliere il loro ammontare mensile per i primi cinque anni.
- I prestiti di ammortamento negativi aggiunti a, piuttosto che sottrarre, il capitale ogni mese.
- I prestiti di mongolfiera richiedevano che l'intero prestito venisse ripagato dopo cinque-sette anni.
- I prestiti senza copertura monetaria hanno permesso al mutuatario di contrarre un prestito per l'acconto.