Quando i pagamenti non tengono il passo con gli interessi
Ammortamento negativo è possibile con qualsiasi tipo di prestito, ed è spesso visto con prestiti agli studenti e prestiti immobiliari.
Come funziona l'ammortamento negativo?
Per comprendere l'ammortamento negativo, è meglio iniziare con un ammortamento semplice.
L'ammortamento è il processo di pagamento di un prestito con pagamenti fissi (spesso pagamenti mensili). Ad esempio, quando acquisti una casa con un mutuo a 30 anni a tasso fisso, effettuerai lo stesso pagamento ogni mese, anche se il tuo saldo di prestito e il costo degli interessi diminuiranno nel tempo.
I pagamenti mensili sono calcolati in base a diversi fattori:
- Il saldo del prestito - quanto stai prendendo in prestito
- Il tempo che impiegherete a rimborsare il prestito ( noto come il termine )
- Il tasso di interesse addebitato sul saldo del vostro prestito
Un calcolo viene fornito con un pagamento fisso che pagherà completamente il prestito alla fine del periodo di tempo scelto (in genere da 15 a 30 anni per un mutuo per la casa). Ogni pagamento ha due componenti:
- Una parte del pagamento copre gli interessi sul tuo debito
- Il resto del pagamento paga il debito (o riduce il saldo del prestito)
Per saperne di più e vedere le tabelle di ammortamento del campione, in fondo a questa pagina, troverai un grafico di ammortamento negativo campione.
Quando le cose diventano negative
Con alcuni prestiti, hai la possibilità di pagare meno del pagamento completamente ammortizzante . La ragione principale per pagare di meno è, ovviamente, è più facile pagare di meno.
Quando si paga meno delle spese per interessi in un dato mese (o qualunque periodo di tempo si applica), i costi degli interessi vengono aggiunti al saldo del prestito.
In altre parole, devi più ogni mese . In realtà non ricevi denaro dal tuo prestatore, ma il saldo del tuo credito cresce perché non stai pagando interessi.
Il processo di aggiunta di interessi a un prestito è noto come capitalizzare l'interesse .
Alla fine, dovrai pagare il prestito. Questo può accadere in diversi modi:
- Attraverso regolari pagamenti di ammortamento (che saranno superiori a quelli che sarebbero stati se il prestito non fosse cresciuto)
- Rifinendo il prestito
- Effettuando un pagamento in mongolfiera per estinguere il debito
Perché usare l'ammortamento negativo?
Devi pagare in entrambi i casi, quindi perché le persone scelgono di far crescere i prestiti?
Incapacità di pagare: a volte semplicemente non si hanno i fondi disponibili per effettuare pagamenti. Ad esempio, durante i periodi di disoccupazione, potresti non essere in grado di pagare i tuoi prestiti agli studenti. È possibile richiedere il differimento , che consente di interrompere temporaneamente i pagamenti. Tuttavia, gli interessi sono ancora addebitati e dovrai pagare gli interessi a meno che tu non abbia dei prestiti sovvenzionati . Nota che spesso hai la possibilità di pagare l'interesse (saltando il pagamento più grande) se vuoi evitare l'ammortamento negativo.
Prestiti agli investitori: in alcuni casi, gli investitori non sono interessati ad iscriversi a pagamenti mensili elevati.
Questo è particolarmente vero per i progetti a breve termine (ad esempio, un fix-and-flip). Questo è un modo speculativo e rischioso per investire, ma alcune persone e aziende lo fanno con successo. Affinché la strategia si ripaga, è necessario vendere il bene con un profitto sufficiente a pagare gli interessi che non hai mai pagato.
"Stretching" da acquistare: alcuni acquirenti di case utilizzano ammortamenti negativi per acquistare una proprietà che è attualmente al di fuori della loro fascia di prezzo. Il presupposto è che avranno più entrate dopo, e preferirebbero acquistare una proprietà più costosa oggi piuttosto che comprarne una più economica e doversi spostare in futuro. Di nuovo, questa è una strategia rischiosa: non è possibile prevedere il futuro e ci sono innumerevoli storie di aspettative che non sono mai diventate realtà. Alcuni esempi di prestiti rischiosi includono prestiti di opzione-ARM o prestiti di prelievo (che non sono così popolari come un tempo).
Esempio di ammortamento negativo
Per vedere l'ammortamento negativo in azione, prendere qualsiasi prestito e assumere che si paga meno delle spese di interesse. Nel tempo, il saldo aumenterà.
Ad esempio, supponiamo che tu prenda in prestito $ 100.000 al 6% per 30 anni da rimborsare mensilmente. In questo caso, non pagheremo nulla al mese e vedrai che il saldo del prestito aumenta. Puoi costruire le tue tabelle di ammortamento e utilizzare qualsiasi pagamento tu scelga.
Come puoi vedere, l'importo degli interessi che paghi aumenta ogni mese - insieme al saldo del tuo prestito.
| Mese | Saldo iniziale | Pagamento effettivo | Principale | Interesse | Saldo finale |
| 1 | $ 100.000,00 | $ - | $ (500,00) | $ 500,00 | $ 100,500,00 |
| 2 | $ 100,500,00 | $ - | $ (502,50) | $ 502,50 | $ 101,002,50 |
| 3 | $ 101,002,50 | $ - | $ (505,01) | $ 505,01 | $ 101,507,51 |
| 4 | $ 101,507,51 | $ - | $ (507,54) | $ 507,54 | $ 102,015,05 |
| 5 | $ 102,015,05 | $ - | $ (510.08) | $ 510,08 | $ 102,525,13 |
| 6 | $ 102,525,13 | $ - | $ (512,63) | $ 512,63 | $ 103.037,75 |
| 7 | $ 103.037,75 | $ - | $ (515,19) | $ 515,19 | $ 103,552,94 |
| 8 | $ 103,552,94 | $ - | $ (517.76) | $ 517,76 | $ 104,070,70 |
| 9 | $ 104,070,70 | $ - | $ (520,35) | $ 520,35 | $ 104,591,06,06 |
| 10 | $ 104,591,06,06 | $ - | $ (522,96) | $ 522,96 | $ 105,114,01 |
| 11 | $ 105,114,01 | $ - | $ (525,57) | $ 525,57 | $ 105.639,58 |
| 12 | $ 105.639,58 | $ - | $ (528,20) | $ 528,20 | $ 106,167,78 |