Cos'è l'assicurazione ipotecaria privata e come evitarla
L'assicurazione ipotecaria privata, o PMI, è l'assicurazione che i creditori richiedono ai mutuatari di avere quando ottengono un mutuo e non hanno abbastanza equità in casa. Per molti acquirenti che cercano un mutuo, evitare la spesa aggiuntiva di PMI significa arrivare a un acconto del 20% all'acquisto di una casa .
Sfortunatamente, non è sempre facile per i nuovi acquirenti di casa trovare questo tipo di denaro, ma ci sono alcune altre opzioni per evitare di pagare i premi PMI.
Cos'è l'assicurazione ipotecaria privata (PMI)?
Mentre in un primo momento l'assicurazione ipotecaria privata può sembrare solo una parte del pagamento del mutuo, è in realtà uno strumento di gestione del rischio molto importante e separato per i creditori. Questo tipo di assicurazione ipotecaria a carico del mutuatario protegge i mutuanti da importanti perdite in caso di insolvenza del mutuatario sul prestito . Un contratto di PMI attivo consente al prestatore di recuperare i soldi che ha prestato al compratore, anche se la casa non vale più la pena di pagare il saldo.
È prassi normale per i prestatori di mutui ipotecari richiedere un'assicurazione ipotecaria privata per prestiti con una percentuale di prestito-valore (LTV) superiore all'80%, che si verifica generalmente quando il mutuatario abbassa meno del 20% del valore della casa all'acquisto. In questo senso, PMI può anche essere uno strumento utile per i mutuatari.
Accettare di pagare i premi PMI consente a un acquirente di casa di acquistare una casa senza arrivare fino al 20% in meno e invece di effettuare un acconto minore.
Mentre da un punto di vista della pianificazione finanziaria, è una buona idea avere i soldi per mettere su un nuovo acquisto a casa, può anche richiedere anni di risparmio solo per arrivare a quel 20%.
Con PMI in atto, i compratori di case sono in grado di mettere meno denaro e acquistare la casa prima, mentre il creditore ipotecario è protetto da quello che potrebbe essere considerato un prestito più rischioso. Il compromesso per il mutuatario è un aumento del pagamento mensile del mutuo, poiché include il costo del premio PMI.
Oltre a un premio mensile, è previsto anche un premio PMI anticipato anticipato all'inizio del prestito. Questo importo può essere pagato con i costi di chiusura o arrotolato nel prestito stesso.
Come eliminare PMI
Tradizionalmente, i mutuatari sono tenuti a mantenere l'assicurazione ipotecaria privata purché la percentuale del prestito al valore sia inferiore all'80%, il che significa che devono pagare solo i premi assicurativi fino a quando non hanno acquisito abbastanza equity nella casa in modo tale che il creditore non considera più il mutuo "ad alto rischio".
Per i mutuatari che attualmente pagano i premi PMI come parte delle loro rate mensili dei mutui, ci sono due modi per eliminare la parte PMI del pagamento con una cancellazione della politica:
- Cancellazione PMI richiesta dal mutuatario
- Cancellazione automatica del prestatore PMI
Entrambi sono determinati dal capitale accumulato del mutuatario. Un mutuatario ha il diritto di richiedere la cancellazione o la risoluzione della politica di PMI quando lui o lei ha versato il saldo del mutuo al punto che equivale all'80% del prezzo di acquisto originale o al valore stimato della vostra casa nel momento in cui il prestito è stato ottenuto , quale che sia meno.
Questo percorso richiede al mutuatario di gestire attivamente il mutuo e agire quando il PMI non è più richiesto.
La seconda opzione è l'annullamento automatico della politica PMI da parte del prestatore. Ma c'è un problema. Un istituto di credito non interromperà automaticamente i pagamenti PMI fino a quando non avrai accumulato il 22% di capitale netto in casa anziché il 20%. Mentre un mutuatario ha il diritto di cancellare il PMI con il 20% di equity mark, un mutuante non cancellerà automaticamente la polizza per un altro 2%, il che significa che il mutuatario spenderà denaro su premi PMI non necessari poiché i pagamenti ipotecari mensili li aiuteranno ad acquisirlo ulteriore 2% in azioni. In parole povere, i mutuatari stanno sprecando denaro se non annullano il loro PMI dopo aver toccato il 20% del patrimonio netto.
Il costo di PMI
Il costo dell'assicurazione ipotecaria privata varia leggermente da politica a politica, ma un mutuatario può generalmente aspettarsi di pagare circa $ 40- $ 50 ogni mese per $ 100.000 presi in prestito, o dallo 0,25% al 2% del saldo dei mutui all'anno.
Quindi, per un prestito di $ 200.000 un mutuatario potrebbe pagare quasi $ 100 / mese sui premi PMI, o oltre $ 1.000 ogni anno.
Quando ci pensi, quell'importo inizia davvero a salire. Ovviamente, maggiore è il mutuo e minore è l'acconto in termini di percentuale, maggiore è il pagamento PMI. Se un mutuatario finisce per pagare i premi PMI per molti anni, può letteralmente costare migliaia di dollari. Pertanto, il costo aggiuntivo di PMI deve essere preso in considerazione nella decisione dell'utente al momento di determinare la quantità di casa che ti puoi permettere e la quantità di anticipo che desideri offrire.