Perché ora è ancora il momento migliore per ottenere un mutuo
Il rendimento è rimbalzato dopo che Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali del 2016 . Gli investitori hanno ritenuto che i suoi tagli fiscali avrebbero creato posti di lavoro e stimolato l'economia. Questo è quando gli investitori passano a scorte e investimenti immobiliari.
Entro il 16 dicembre 2016, il tasso è salito al 2,6 percento. Questo è superiore al suo tasso del 2,24 per cento all'inizio del 2016.
Anche i tassi sono aumentati perché la Federal Reserve ha aumentato il tasso sui fed funds il 14 dicembre 2016. La Fed prevede di aumentare il tasso dei fed funds diverse volte nel 2017. Per i dettagli, vedere Quando saliranno i tassi di interesse?
Buoni del Tesoro USA , obbligazioni e note influenzano direttamente i tassi di interesse sui mutui a tasso fisso. Come? Quando i rendimenti del Tesoro salgono, così fanno i tassi di interesse. Questo perché gli investitori che desiderano un rendimento costante e sicuro confrontano i tassi di interesse di tutti i prodotti a reddito fisso . Questi includono Treasury, certificati di deposito e fondi del mercato monetario . Includono anche mutui per la casa e obbligazioni societarie . Tutti i rendimenti obbligazionari sono influenzati dai rendimenti del Tesoro poiché competono per lo stesso tipo di investitori.
Le banconote del tesoro sono le più sicure dal momento che il governo degli Stati Uniti le garantisce. CD e fondi del mercato monetario sono leggermente più rischiosi poiché non sono garantiti.
Per compensare il rischio più elevato, offrono un tasso di interesse più elevato. Per ulteriori informazioni, vedere Il fondo del mercato del denaro e denaro è quasi finito.
I mutui offrono un rendimento più elevato per più rischi. Gli investitori acquistano titoli garantiti dal valore dei prestiti immobiliari. Questi sono chiamati titoli garantiti da ipoteca . Quando i rendimenti del Tesoro aumentano, le banche applicano tassi d'interesse più alti per i mutui.
Gli investitori in titoli garantiti da ipoteca richiedono quindi tassi più elevati. Vogliono un risarcimento per il maggior rischio.
Coloro che desiderano rendimenti ancora più elevati acquistano obbligazioni societarie. Agenzie di rating come le società di livello Standard and Poor's e le loro obbligazioni a livello di rischio. Per ulteriori informazioni, vedi Come i prezzi delle obbligazioni influenzano i tassi di interesse ipotecari .
I rendimenti del Tesoro incidono esclusivamente sui mutui per la casa a tasso fisso
È importante sapere che i rendimenti del Tesoro riguardano solo i mutui a tasso fisso. La nota decennale riguarda i prestiti convenzionali a 15 anni mentre il prestito a 30 anni riguarda prestiti a 30 anni.
Il tasso dei fed funds incide sui mutui a tasso variabile . La Federal Reserve stabilisce un obiettivo per il tasso di fed funds. È il tasso che le banche si addebitano reciprocamente per i prestiti overnight necessari per mantenere il proprio obbligo di riserva . Il tasso dei fed funds incide sul LIBOR . Questo è il tasso che le banche si addebitano a vicenda per prestiti di uno, tre e sei mesi. Influisce anche sulla tariffa principale . Quelle sono le banche dei tassi che fanno pagare i loro migliori clienti. Per questi motivi, il tasso dei fed funds incide sui prestiti a tasso variabile. Questi in genere si ripristinano regolarmente. Ecco la tariffa dei fondi della Fed storica .
Come funzionano le note del tesoro?
Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti vende cambiali, banconote e obbligazioni per pagare il debito degli Stati Uniti .
Emette note in termini di due, tre, cinque e dieci anni. Le obbligazioni sono emesse in termini di 30 anni. Le fatture sono emesse in termini di un anno o meno. Le persone si riferiscono anche a qualsiasi titolo del Tesoro come obbligazioni, prodotti del Tesoro o Treasury. La nota di 10 anni è il prodotto più popolare.
Il Tesoro vende obbligazioni all'asta. Imposta un valore nominale fisso e un tasso di interesse per ciascun legame. Se c'è molta richiesta per i Treasury, essi andranno al miglior offerente ad un prezzo superiore al valore nominale. Ciò riduce il rendimento o il rendimento totale dell'investimento. Questo perché l'offerente deve pagare di più per ricevere il tasso di interesse dichiarato. Se non c'è molta richiesta, gli offerenti pagheranno meno del valore nominale. Ciò aumenta la resa. L'offerente paga di meno per ricevere il tasso di interesse indicato. Questo è il motivo per cui i rendimenti si muovono sempre nella direzione opposta ai prezzi del Tesoro.
Per ulteriori informazioni, vedere Perché i prezzi delle obbligazioni e i rendimenti delle obbligazioni si spostano in direzioni opposte?
I buoni del tesoro cambiano ogni giorno. Questo perché gli investitori li rivendono sul mercato secondario . Quando non c'è molta domanda, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono. I rendimenti aumentano per compensare. Ciò rende più costoso l'acquisto di una casa perché i tassi di interesse dei mutui aumentano. Gli acquirenti devono pagare di più per il loro mutuo, quindi sono costretti a comprare una casa meno costosa. Questo fa sì che i costruttori abbassino i prezzi delle case. Poiché la costruzione di abitazioni è una componente del prodotto interno lordo , i prezzi delle case in calo rallentano la crescita economica .
Bassi rendimenti su Treasurys significano tassi inferiori sui mutui. Gli acquirenti di case possono permettersi una casa più grande. L'aumento della domanda stimola il mercato immobiliare. Ciò stimola l'economia. Tassi più bassi permettono anche ai proprietari di casa di permettersi una seconda ipoteca . Useranno quei soldi per miglioramenti domestici o per acquistare più prodotti di consumo. Entrambi stimolano l'economia.
Quando le tariffe prima sono cadute a un minimo di 200 anni
Il 1 ° giugno 2012, il rendimento del titolo del Tesoro decennale è sceso brevemente durante il trading intraday all'1,4442%, il più basso degli ultimi 200 anni. Alla fine della giornata, il tasso si è chiuso solo un po 'più alto, all'1,47 per cento.
Perché il rendimento è stato così basso? Gli investitori si sono fatti prendere dal panico quando il rapporto sul lavoro è arrivato al di sotto del previsto. Si sono anche preoccupati per la crisi del debito della zona euro . Hanno venduto azioni, guidando il Dow in calo di 275 punti. Hanno messo i loro soldi nell'unico rifugio sicuro, note del Tesoro degli Stati Uniti. L'oro, il rifugio sicuro nel 2011, è diminuito grazie alla minore crescita economica in Cina e negli altri paesi dei mercati emergenti.
Gli investitori non avevano ancora recuperato la loro fiducia dal crollo del mercato azionario del 2008 . Inoltre, erano a disagio che il governo federale avrebbe permesso all'economia di cadere dal precipizio fiscale . Aggiungi l'incertezza intorno a un anno di elezioni presidenziali e hai avuto una situazione che potrebbe non verificarsi per altri 200 anni.
Il rendimento è salito oltre il 75 percento, al 2,98 percento tra maggio e settembre 2013. Il rendimento ha iniziato a salire dopo che la Fed ha annunciato che avrebbe rastremato i suoi acquisti di Treasury e altri titoli. La Fed aveva acquistato $ 85 miliardi al mese da settembre 2011. Questo faceva parte del suo programma di allentamento quantitativo .