Definizione, tipi e funzioni
Quali sono i mercati finanziari? Può essere fonte di confusione, perché vanno in molti termini. Comprendono i mercati dei capitali , Wall Street e anche semplicemente "i mercati". Qualunque cosa tu chiami, i mercati finanziari sono dove i commercianti acquistano e vendono beni, tra cui azioni , obbligazioni , derivati , cambi e materie prime. andare a raccogliere denaro per crescere. È qui che le aziende riducono i rischi e gli investitori fanno soldi.
Tipi di mercati finanziari
Il mercato azionario è una serie di scambi in cui le società di successo vanno a raccogliere grandi quantità di denaro per espandersi. Le azioni sono quote di proprietà di una società pubblica vendute agli investitori tramite intermediari finanziari. Gli investitori traggono profitto quando le aziende aumentano i loro guadagni. Ciò mantiene l'economia degli Stati Uniti in crescita. È facile acquistare azioni, ma ci vuole molta conoscenza per acquistare azioni della società giusta.
Per molte persone, il Dow è il mercato azionario. Il Dow, che è il soprannome del Dow Jones Industrial Average, è solo un modo per tenere traccia delle prestazioni di un gruppo di titoli. C'è anche il Dow Jones Transportation Average e il Dow Jones Utilities Average. Molti investitori ignorano il Dow e si concentrano invece sullo S & P 500 o su altri indici per monitorare i progressi del mercato azionario. Le azioni che compongono queste medie sono negoziate nelle borse del mondo, due delle quali includono la Borsa di New York e il NASDAQ .
Il modo in cui funziona il mercato azionario dipende dalle azioni e dalle decisioni degli acquirenti e dei venditori in merito alle loro percezioni sui profitti delle società oggetto di scambio.
I fondi comuni ti danno la possibilità di acquistare un sacco di scorte in una sola volta. In un certo senso, questo li rende uno strumento più facile da investire rispetto ai singoli titoli.
Riducendo la volatilità del mercato azionario , hanno anche avuto un effetto calmante sull'economia statunitense. Nonostante i loro benefici, hai ancora bisogno di imparare come selezionare un buon fondo comune .
Il mercato obbligazionario è dove le organizzazioni vanno a ottenere prestiti molto grandi. Quando i prezzi delle azioni salgono, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono. Esistono molti tipi diversi di obbligazioni , compresi buoni del tesoro , obbligazioni societarie e obbligazioni municipali . Le obbligazioni forniscono anche parte della liquidità che mantiene l'economia degli Stati Uniti funzionante senza problemi.
È importante capire la relazione tra le obbligazioni del Tesoro e i rendimenti dei titoli del Tesoro . Quando i valori dei buoni del tesoro scendono, i rendimenti salgono per compensare. Quando i rendimenti del Tesoro aumentano, lo fanno anche i tassi di interesse dei mutui . Ancora peggio, quando i valori del Tesoro diminuiscono, lo stesso vale per il valore del dollaro . Ciò fa aumentare i prezzi delle importazioni, che possono innescare l' inflazione . I rendimenti del Tesoro possono anche prevedere il futuro. Ad esempio, una curva di rendimento invertita annuncia una recessione.
Il mercato delle materie prime è il luogo in cui le aziende compensano i loro rischi a termine acquistando o vendendo risorse naturali. Dato che i prezzi di cose come petrolio, mais e oro sono così volatili, le aziende possono bloccare oggi un prezzo noto. Poiché questi scambi sono pubblici, molti investitori commerciano anche in materie prime a scopo di lucro.
Non hanno intenzione di acquistare grandi quantità di pancette di maiale, per esempio.
Il petrolio è il bene più importante nell'economia degli Stati Uniti. È utilizzato per il trasporto, i prodotti industriali, la plastica, il riscaldamento e la produzione di elettricità. Quando i prezzi del petrolio saliranno, vedrai l'effetto sui prezzi del gas circa una settimana dopo. Se i prezzi del petrolio e del gas rimarranno alti, vedrai l'impatto sui prezzi dei generi alimentari in circa sei settimane.
Il mercato dei future delle materie prime determina il prezzo del petrolio . Cosa sono i futures ? Sono un modo per pagare qualcosa oggi che viene consegnato domani. Ciò rimuove parte della volatilità nell'economia degli Stati Uniti. Permette alle aziende di controllare i costi futuri delle materie prime critiche che usano ogni giorno.
I future aumentano anche la leva di un trader consentendo a lui o lei di prendere in prestito i soldi per acquistare la merce.
Questa leva può creare guadagni straordinari, se i trader indovinano giusto. Aumenta anche le perdite se i trader indovinano sbagliato. Se un numero sufficiente di traders indovina, ciò può avere un enorme impatto sull'economia statunitense, aumentando di fatto la volatilità complessiva. Il commercio di materie prime è stato responsabile dei prezzi del petrolio record nel 2008 e nel 2011, provocando rivolte per il cibo e persino la primavera araba.
Un'altra merce importante è l' oro . È comprato come copertura contro l'inflazione. I prezzi dell'oro salgono anche quando c'è molta incertezza economica nel mondo. In passato, ogni dollaro poteva essere scambiato per il suo valore in oro. Ma quando gli Stati Uniti hanno perso il gold standard , hanno perso questo rapporto con il denaro. Tuttavia, molte persone considerano l'oro un'alternativa più sicura al contante o alla valuta.
Deri v atives sono prodotti finanziari complessi che basano il loro valore sulle attività sottostanti. Investitori sofisticati e hedge fund li usano per amplificare i loro potenziali guadagni. Nel 2007, gli hedge fund sono aumentati di popolarità a causa dei presunti maggiori rendimenti per gli investitori di fascia alta. Poiché gli hedge fund investono pesantemente in futures, alcuni hanno sostenuto che hanno ridotto la volatilità del mercato azionario e quindi l'economia statunitense. Gli investimenti in hedge fund in mutui subprime e altri derivati hanno causato la crisi finanziaria globale del 2008 .
Ancor prima, gli hedge fund avevano dimostrato la loro natura rischiosa. Nel 1997, il più grande hedge fund al mondo, al momento, Long Term Capital Management , praticamente abbattè l'economia degli Stati Uniti.
Forex Trading è un mercato globale decentralizzato in cui vengono acquistate e vendute valute. Oltre $ 5,3 trilioni sono scambiati al giorno e l'87% riguarda il dollaro USA. Quasi un quarto delle transazioni viene effettuato dalle banche per i loro clienti, per ridurre la volatilità di fare affari all'estero. Gli hedge fund sono responsabili di un altro 11% e alcuni di questi sono speculativi. Questo mercato influenza i tassi di cambio e quindi il valore del dollaro e di altre valute. I tassi di cambio funzionano sulla base della domanda e dell'offerta della valuta di una nazione, nonché della stabilità economica e finanziaria di quella nazione.
Funzioni dei mercati finanziari
I mercati finanziari creano un sistema aperto e regolamentato affinché le società ottengano grandi quantità di capitale. Questo viene fatto attraverso i mercati azionari e obbligazionari. I mercati consentono inoltre a queste aziende di compensare il rischio. Lo fanno con materie prime, contratti futures su valute estere e altri derivati.
Dato che i mercati sono pubblici, forniscono un modo aperto e trasparente per fissare i prezzi su tutto ciò che viene scambiato. Riflettono tutte le conoscenze disponibili su tutto ciò che viene scambiato. Questo riduce il costo di ottenere informazioni, perché è già incorporato nel prezzo.
Le dimensioni dei mercati finanziari forniscono liquidità. In altre parole, i venditori possono scaricare le risorse ogni volta che hanno bisogno di raccogliere denaro. La dimensione riduce anche il costo di fare affari. Le aziende non devono andare lontano per trovare un acquirente o qualcuno disposto a vendere.