Volatilità del prezzo
Tre fattori che producono oscillazioni selvagge nella domanda e nell'offerta causano una volatilità dei prezzi. Il primo è la stagionalità . Ad esempio, i prezzi delle camere di hotel resort aumentano in inverno, quando le persone vogliono allontanarsi dalla neve.
Cadono in estate quando i vacanzieri si accontentano di viaggiare nelle vicinanze. Questo è un esempio di cambiamenti nella domanda.
Un altro fattore che influenza la volatilità dei prezzi è il tempo . Ad esempio, i prezzi agricoli dipendono dalla fornitura. Ciò dipende dal fatto che il tempo sia favorevole alle colture abbondanti.
Un terzo fattore sono le emozioni . Quando i commercianti si preoccupano, aggravano la volatilità di qualunque cosa stiano comprando. Ecco perché i prezzi delle materie prime sono così turbolenti. Ad esempio, nel febbraio 2012, gli Stati Uniti e l'Europa hanno minacciato sanzioni contro l'Iran per lo sviluppo di uranio per uso militare. Per rappresaglia, l'Iran ha minacciato di chiudere lo stretto di Hormuz, limitando la fornitura di petrolio. Anche se la fornitura di petrolio non è cambiata, i commercianti hanno fatto salire il prezzo del petrolio a quasi $ 110 a marzo. A giugno, hanno fatto scendere il prezzo del petrolio a $ 80 al barile. Questa volta, avevano paura di rallentare la crescita in Cina . Lo stato emotivo dei trader è una delle ragioni per cui i prezzi del gas sono così alti .
Volatilità azionaria
I prezzi di alcuni titoli sono altamente volatili. Questa imprevedibilità rende il titolo un investimento più rischioso. Di conseguenza, gli investitori vogliono un rendimento più elevato per l'aumento dell'incertezza. Le aziende con titoli altamente volatili devono crescere in modo redditizio. Devono mostrare un aumento drammatico dei guadagni e dei corsi azionari nel tempo o pagare dividendi molto alti.
Gli investitori hanno sviluppato una misurazione della volatilità azionaria chiamata beta . Ti dice quanto bene il prezzo delle azioni è correlato con l' indice S & P 500 . Se si muove perfettamente con l'indice, la beta sarà 1.0. Gli stock con beta superiori a 1,0 sono più volatili rispetto all'S & P 500. Gli stock con beta inferiore a 1,0 non sono così volatili.
Volatilità storica
Come suggerisce il nome, la volatilità storica è la quantità di volatilità che un titolo ha avuto negli ultimi 12 mesi. Se il prezzo delle azioni variava ampiamente nell'ultimo anno, è più volatile e più rischioso. Diventa meno attraente di uno stock meno volatile. Potrebbe essere necessario trattenerlo per un lungo periodo prima che il prezzo ritorni a dove è possibile venderlo per un profitto. Certo, se studi il grafico e puoi dire che è in un punto basso, potresti essere fortunato e riuscire a venderlo quando torna alto. Si chiama timing del mercato e funziona alla grande quando funziona. Sfortunatamente, con uno stock altamente volatile, potrebbe anche andare molto più in basso per molto tempo prima che salga di nuovo. Non lo sai perché è imprevedibile.
Volatilità implicita
La volatilità implicita descrive la volatilità che gli operatori di opzioni ritengono che lo stock avrà in futuro.
Puoi capire qual è la volatilità implicita di un titolo osservando quanto variano i prezzi delle opzioni future. Se i prezzi delle opzioni iniziano a salire, significa che la volatilità implicita è in aumento, a parità di altre condizioni.
Come puoi usare questa conoscenza a tuo vantaggio? Compra un'opzione su un titolo se pensi che diventerà più volatile. Se hai ragione, il prezzo dell'opzione aumenta e puoi venderlo a scopo di lucro. Vendi un'opzione se pensi che diventerà meno volatile.
Volatilità del mercato
La volatilità del mercato è la velocità dei cambiamenti di prezzo per qualsiasi mercato. Ciò include le materie prime, il forex e il mercato azionario. L'aumento della volatilità del mercato azionario è solitamente indice del fatto che il mercato o il fondo del mercato sono a portata di mano. Questo perché c'è molta incertezza. I trader rialzisti fanno salire i prezzi in una giornata di buone notizie, mentre i trader ribassisti e gli short-sellers spingono i prezzi verso cattive notizie.
Il Volatility Index® o VIX ® misura la volatilità implicita dello S & P 500. Usa i prezzi delle opzioni dell'indice azionario. Il Chicago Board Options Exchange lo ha creato nel 1993. Misura il sentimento degli investitori.
Il VIX® è anche chiamato l'indice della paura. Di solito, quando il VIX® è alto, i prezzi delle azioni diminuiscono. Spesso i prezzi del petrolio scendono anche perché gli investitori temono che la crescita globale rallenterà. I commercianti alla ricerca di un rifugio sicuro fanno offerte su oro e note del tesoro . Che manda giù i tassi d'interesse .