Cosa devi sapere sulla Beta di un fondo comune
Definizione Beta ed esempio di fondi comuni
Beta, per quanto riguarda gli investimenti in fondi comuni, misura il movimento di un particolare fondo (alti e bassi) rispetto al mercato complessivo. Per riferimento, al mercato viene data una beta di 1,00.
Se il beta di un fondo o quello che Morningstar chiama "best-fit beta" è 1,20, questo indica a un investitore che possono aspettarsi che il fondo in esame abbia rendimenti superiori del 20% rispetto all'indice in un mercato up e del 20% in mercato in ribasso.
Ad esempio, se l'indice "best-fit" di un fondo è l'indice S & P 500 e l'indice ha un rendimento del 10% quest'anno, l'investitore si aspetterebbe che il fondo con un beta di 1,20 abbia un rendimento del 12%. Viceversa, se l'indice S & P 500 è sceso del 10% durante l'anno, il fondo con un beta di 1,20 dovrebbe scendere del 12% durante quell'anno.
Applicazione del fondo comune Beta
Un investitore di fondi comuni può utilizzare la beta nella pianificazione della propria selezione di fondi per determinare la volatilità del fondo e per confrontare la sua sensibilità nel movimento al mercato generale. La beta può essere considerata una misura di sensibilità o di volatilità. Le misure beta superiori a 1,00 indicheranno massimi più alti ma minimi più bassi (oscillazioni più ampie nel prezzo o NAV per i fondi comuni). Un investitore di fondi comuni in cerca di un fondo con minore volatilità (meno oscillazioni di prezzo o NAV) potrebbe cercare fondi con beta inferiori a 1,00. Beta viene anche utilizzato per pianificare la diversificazione dei fondi e può essere utilizzato come parte del processo di creazione di un portafoglio di fondi comuni .
Dovresti usare Beta per scegliere i fondi comuni?
Ora che conosci le basi, la domanda che rimane è se dovessi usare Beta per la ricerca di fondi comuni di investimento? In sintesi, Beta è una misura statistica che può essere molto utile per la diversificazione e gli avanzati scopi di misurazione del rischio / volatilità, ma Beta non è necessario per costruire un grande portafoglio di fondi comuni di investimento .
Il rischio complessivo di un determinato portafoglio è determinato dall'asset allocation unica (in che modo si mescolano insieme vari tipi di fondi).
La linea di fondo è quella di assicurarsi che i vostri fondi comuni di investimento non abbiano obiettivi che si sovrappongono (non sono troppo simili). Per fare questo, basta selezionare fondi da diverse categorie di fondi comuni. Facendo un ulteriore passo avanti, puoi anche utilizzare i fondi indicizzati laddove possibile. Questo assicura che non ci sarà "deriva di stile". In altre parole, sai cosa ottieni quando acquisti un fondo indicizzato. Tuttavia, un fondo gestito attivamente può lentamente ma sicuramente cambiare il suo stile o obiettivo nel tempo.
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