Jack Bogle - Master of Index Investing
Le 8 regole base di investimento di Bogle
La semplicità è al centro della filosofia di investimento di Bogle. Nel suo famoso libro Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor, condivide con i lettori le sue 8 regole base di investimento:
- Seleziona fondi a basso costo
- Considerare attentamente i costi aggiuntivi di consulenza
- Non esagerare con le performance del fondo passato
- Utilizzare le performance passate per determinare coerenza e rischio
- Attenti alle stelle (come in, gestori di fondi comuni di investimento)
- Attenzione alle dimensioni delle risorse
- Non possedere troppi fondi
- Acquista il tuo portafoglio di fondi e mantienilo
La filosofia di investimento di Bogle: la potenza e la semplicità dell'investimento in indici
La filosofia di investimento di John Bogle lo ha portato a creare il primo fondo indicizzato disponibile al pubblico, Vanguard 500 Index (VFINX) nel 1976. Fino ad oggi, il fondo è uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500 e gli investimenti Vanguard sono tra i migliori e preferito di fondi comuni di investimento per la folla fai-da-te.
Bogle ha insegnato che la combinazione di costi relativi più elevati e la tendenza dell'errore umano erode i rendimenti per i fondi gestiti attivamente nel tempo.
Pertanto, è l'approccio di buon senso a basso costo e la rimozione delle barriere emotive che rende i fondi indicizzati i migliori veicoli per gli investitori, specialmente per quelli con orizzonti temporali a lungo termine (superiori a 10 anni).
Questa filosofia può essere riassunta nell'idea: "Se non puoi sconfiggerli, unisciti a loro". Tornando ai suoi giorni universitari a Princeton, Bogle riconobbe che la maggior parte dei gestori di fondi non era in grado di battere i propri benchmark di riferimento, di solito un indice di ampio respiro come l'S & P 500.
Se i gestori di fondi hanno difficoltà a battere l'indice, perché non tenere solo le stesse azioni dell'indice, mantenere bassi i costi di gestione e vincere semplicemente facendo corrispondere la performance dell'indice?
Come si dice, il resto è storia. Vanguard è una delle più grandi società di fondi comuni di investimento in tutto il mondo e gli investimenti in indici continuano a dimostrare le sue teorie sul successo dell'investimento a basso costo e semplice.
Bogle, ormai in pensione, dimostra in modo efficace e coerente alla comunità degli investitori che è sciocco tentare un approccio gestito attivamente laddove una strategia di fondo indicizzata passivamente gestita a basso costo e semplice possa fornire rendimenti superiori.
Vanguard offre anche Exchange Traded Funds (ETF) , che non sono stati completamente adottati da Bogle, che ha etichettato ETF come una tendenza potenzialmente pericolosa per l'investitore medio.
Vanguard e Bogle hanno un seguito fedele di investitori fai-da-te che si chiamano affettuosamente "Bogleheads" che amano applicare le linee guida pratiche di Jack Bogle agli investimenti e alla finanza personale.
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