Usare gli ETF internazionali per costruire un portafoglio diversificato
In questo articolo, daremo un'occhiata a come l'investitore medio può costruire un portafoglio globale utilizzando ETF internazionali a basso costo, nonché alcuni strumenti automatizzati che lo faranno per loro.
Determina Asset Allocation
Il primo passo verso la creazione di un portafoglio globale è la valutazione della tolleranza al rischio e la determinazione dell'asset allocation corretta. A seconda della tua tolleranza al rischio, puoi adattare la loro esposizione a determinate classi di azioni e obbligazioni più o meno rischiose di altre.
Gli investitori che si trovano a proprio agio nell'assumere un sacco di rischi potrebbero preferire costruire un portafoglio che detiene prevalentemente titoli azionari e poche obbligazioni, mentre quelli che sono più avversi al rischio potrebbero voler considerare una percentuale maggiore dedicata alle obbligazioni. In termini di classi di attività, gli investitori rischiosi potrebbero voler considerare titoli a bassa capitalizzazione, mercati emergenti e obbligazioni societarie, mentre quelli che sono avversi al rischio potrebbero volere azioni a larga capitalizzazione, mercati sviluppati e titoli di stato .
Esistono diversi tipi di rischio da considerare. Il coefficiente beta è un modo comune per quantificare quantitativamente il livello di volatilità di un bene, ossia quanto i suoi prezzi oscillano nel tempo. In generale, i valori del coefficiente beta più elevato suggeriscono che gli investimenti potrebbero rischiare di valori bassi. Gli investitori dovrebbero anche considerare fattori di rischio qualitativi - come rischi geopolitici e rating obbligazionari - oltre a considerare le misure quantitative del rischio.
Trovare gli ETF giusti
Il secondo passo nella costruzione di un portafoglio globale è l'identificazione dei migliori ETF nazionali e internazionali per costruire un'esposizione a queste attività. Sebbene sia importante considerare un rapporto di spesa dell'ETF, vi sono numerosi altri fattori che non dovrebbero essere ignorati.
Le considerazioni più importanti includono:
- Expense Ratio - Sono preferibili rapporti di spesa inferiori poiché aumentano automaticamente i rendimenti potenziali nel tempo riducendo i costi. In generale, Vanguard e Charles Schwab sono considerati i leader negli ETF a basso costo.
- Attività / Liquidità - Alcuni ETF non hanno molto volume di scambi, il che può renderli difficili da acquistare e vendere ad un buon prezzo. Ciò significa che gli investitori dovrebbero assicurarsi che gli ETF acquistati scambino ogni giorno un numero di azioni sufficientemente alto.
- Partecipazioni - Diversi ETF hanno regole diverse che regolano le azioni o le obbligazioni che detengono, nonché le regole per la copertura contro valute o indicizzazione, che possono avere un impatto significativo sul loro tasso di abbandono e sul risultato finale.
Gli investitori possono trovare tutte queste informazioni visitando i siti web dell'emittente e leggendo i prospetti dei fondi. Ad esempio, gli ETF Vanguard sono delineati sul suo sito web e gli ETF iShares sono delineati sul suo sito web.
È importante leggere attentamente questa documentazione per assicurarsi di disporre di tutte le informazioni necessarie per prendere una decisione informata.
Costruire e riequilibrare
Il terzo passo nella costruzione di un portafoglio globale è il calcolo del numero di azioni da acquistare per ottenere la corretta allocazione degli asset, assicurare un capitale sufficiente per ridurre i costi delle commissioni e realizzare effettivamente gli acquisti per costruire il portafoglio.
Gli investitori dovrebbero iniziare moltiplicando il capitale iniziale per la percentuale di ciascuna allocazione e quindi dividendo il valore in dollari per il prezzo per azione per determinare il numero di azioni da acquistare in ciascun ETF. Nella maggior parte dei casi, gli investitori dovrebbero cercare di limitare le loro posizioni tra gli otto ei 15 ETF al fine di minimizzare i costi associati all'acquisto e alla vendita, nonché a mantenere la loro strategia relativamente semplice piuttosto che eccessivamente complicata.
Dopo che il portafoglio è stato creato, gli investitori potrebbero anche trovare necessario riequilibrare periodicamente le posizioni del portafoglio al fine di mantenere le stesse allocazioni patrimoniali. Ad esempio, i mercati emergenti potrebbero sovraperformare nel corso di diversi mesi e mantenere una posizione sovradimensionata in un portafoglio, il che aumenta il rischio del portafoglio. Gli investitori potrebbero voler vendere alcune di queste partecipazioni e investirle nei mercati sviluppati per ridurre i rischi.
Punti chiave da asporto
- L'investitore medio degli Stati Uniti detiene troppa equità domestica, che può mettere a rischio i rendimenti quando i mercati interni si comportano male.
- Gli investitori possono facilmente creare un portafoglio globale diversificato seguendo una semplice serie di passaggi o utilizzando soluzioni automatizzate come Wealthfront o Betterment.