Trovare e investire nei mercati emergenti
L'indice MSCI Emerging Markets, uno standard ampiamente accettato nel settore finanziario, comprende attualmente 21 paesi nella sua lista dei mercati emergenti .
Al 30 maggio 2011, questi paesi includevano Brasile , Cile , Cina , Colombia , Repubblica Ceca, Egitto , Ungheria, India , Indonesia , Corea , Malesia , Messico , Marocco, Perù , Filippine , Polonia , Russia , Sud Africa , Taiwan , Thailandia e Turchia .
Caratteristiche dei mercati emergenti
I mercati emergenti, dal juggernaut dell'economia cinese all'economia ungherese in via di sviluppo, spesso condividono una serie di caratteristiche distintive. Mentre queste caratteristiche possono aiutare a sostenere la crescita, ci sono anche diversi rischi da considerare prima di investire.
Queste caratteristiche includono:
- Economia di transizione - I mercati emergenti sono spesso in procinto di passare da un'economia chiusa a un'economia di mercato aperta. Mentre tutti sperano che il risultato sia politiche favorevoli, c'è anche un maggiore rischio politico e monetario.
- Popolazione giovane e in crescita - I mercati emergenti hanno spesso popolazioni più giovani capaci di stimolare forti tassi di crescita a lungo termine reintegrando i lavoratori anziani e consumando beni. Ma le popolazioni più giovani possono anche comportare un aumento del rischio di instabilità politica.
- Infrastruttura sottosviluppata - I mercati emergenti sono spesso nelle prime fasi della costruzione di infrastrutture. Mentre ciò significa che spesso c'è una domanda repressa per la spesa pubblica, può anche significare costi più elevati e meno efficienza per le imprese.
- Aumentare gli investimenti esteri - I mercati emergenti di solito vedono forti investimenti esteri diretti, che possono essere un buon segno della prevista crescita economica futura. Tuttavia, troppi capitali possono rapidamente portare a un mercato surriscaldato maturo per una correzione.
Trovare i migliori mercati emergenti
La diffusa popolarità dei mercati emergenti (e la propensione agli acronimi nel settore finanziario) ha reso facile trovare e ricordare i migliori mercati emergenti. Jim O'Neill di Goldman Sachs ha coniato il primo acronimo nel 2001 per rappresentare i quattro mercati emergenti in più rapida crescita. BRIC - acronimo di Brasile, Russia, India e Cina - da allora è diventato un termine onnipresente nei mercati finanziari.
Nel 2005, Goldman Sachs ha deciso di estendere tale definizione includendo undici paesi che ha soprannominato Next Eleven , o N-11. Questi paesi includevano il Bangladesh, l'Egitto, l'Indonesia, l'Iran, il Messico, la Nigeria, il Pakistan, le Filippine, la Corea del Sud , la Turchia e il Vietnam. Alcuni di questi paesi non sono inclusi nell'indice MSCI Emerging Markets, perché MSCI li ha raggruppati in quelli che chiama Mercati di frontiera .
Nel 2009, HSBC ha iniziato a promuovere CIVETS, un termine coniato per la prima volta da Robert Ward da The Economist per includere Colombia, Indonesia, Vietnam, Egitto, Turchia e Sud Africa. E poi, nel 2011, Fidelity ha iniziato a promuovere i MINT, che includono Messico, Indonesia, Nigeria e Turchia. Ma alla fine, lo stato di qualsiasi mercato emergente dipende dalla sua politica, dalla sua politica e dalle dinamiche di importazione / esportazione in qualsiasi momento.
Costruire mercati emergenti nel proprio portafoglio
I mercati emergenti rappresentano paesi con un enorme potenziale di crescita, che li rende una componente molto importante per qualsiasi portafoglio ben bilanciato. Il modo più comune per ottenere esposizione ai mercati emergenti è tramite Exchange Traded Funds (ETF). Questi fondi offrono una diversificazione integrata includendo l'esposizione a diversi mercati emergenti in un unico titolo.
Alcuni ETF sui mercati emergenti includono:
- ETF su MSCI Emerging Markets Index di iShares (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 Indice ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- ETF sui mercati emergenti di SPDR S & P (NYSE: GMM)
La giusta quantità di esposizione, o asset allocation , data ai mercati emergenti rimane un acceso dibattito. Gli esperti hanno tradizionalmente raccomandato di investire circa il 5% di un determinato portafoglio nei mercati emergenti.
Ma con la maturazione di molte economie emergenti, alcuni esperti raccomandano ora un'assegnazione più vicina all'8% -10%. E, mentre queste economie maturano ulteriormente, quel numero potrebbe crescere ancora di più.
Tenendo presente questo, gli investitori dovrebbero sempre consultare un consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Cose da tenere a mente
- I mercati emergenti sono nazioni nel processo di rapida crescita e industrializzazione.
- I mercati emergenti presentano in genere maggiori prospettive di crescita, ma un profilo di rischio più elevato rispetto ai paesi sviluppati .
- La maggior parte degli esperti consiglia un'allocazione dal 5% al 10% per i mercati emergenti, ma gli investitori dovrebbero sempre consultare il proprio consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.