I modi più semplici per investire a Taiwan
In questo articolo, daremo un'occhiata alla promettente economia di Taiwan e al modo in cui gli investitori possono ottenere esposizione attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF), nonché alcuni importanti fattori di rischio da considerare.
Economia promettente di Taiwan
L'economia di Taiwan è forse meglio conosciuta per la sua industria elettronica. Dagli anni '60, il paese si è evoluto fino a diventare un leader in molte aree dell'elettronica, compresa la produzione di circuiti integrati per l'informatica. Le esportazioni del paese hanno totalizzato oltre 318 miliardi di dollari nel 2014 principalmente in Cina, Hong Kong e Stati Uniti
Gli investitori internazionali sono attratti da Taiwan per diversi motivi. La maggior parte dell'economia del paese di recente industrializzazione è costituita da piccole e medie imprese, l'inflazione è rimasta sotto controllo, la disoccupazione è bassa, il surplus commerciale è significativo e le riserve estere sono la quarta più grande al mondo.
Le società pubbliche di Taiwan sono quotate alla Borsa di Taiwan, che contava circa 800 società quotate con quasi 24 miliardi di TWD in capitalizzazione di mercato combinata alla fine del 2010. I due indici più popolari utilizzati dagli investitori sono l'indice FTSE Taiwan e l'indice MSCI Taiwan, che tengono traccia delle principali società quotate nel paese.
Investire a Taiwan con gli ETF
Il modo più semplice per investire a Taiwan è utilizzare i fondi negoziati in borsa (ETF), che offrono una diversificazione immediata in un titolo negoziato negli Stati Uniti. Con un patrimonio netto di oltre $ 2,3 miliardi, a partire dalla metà del 2016, l'iShares MSCI Taiwan Index ETF (NYSE: EWT) è l'opzione più popolare per gli investitori che cercano un'esposizione alla crescente economia di Taiwan.
L'ETF detiene circa 93 diverse società con un modesto rapporto di spesa dello 0,62%, ma la più grande società rappresenta oltre il 20% delle partecipazioni del fondo, mentre le società informatiche in generale rappresentano oltre il 57% del portafoglio. Di conseguenza, gli investitori potrebbero voler esercitare cautela quando acquistano l'ETF a causa di una diversificazione piuttosto limitata.
Gli investitori che cercano un'alternativa possono anche prendere in considerazione l'acquisto di American Depository Receipts (ADR), che sono titoli negoziati negli Stati Uniti in società straniere. Alcuni popolari ADR commerciali negli Stati Uniti includono:
- Taiwan Senticonductor Manufacturing Co., Ltd. (NYSE: TSM)
- China Steel Corporation (PINK: CISXF)
- Asustek Computer Inc. (PINK: AKCPF)
Vantaggi e rischi dell'investimento in Taiwan
Taiwan rappresenta una destinazione attraente per gli investitori internazionali, ma ci sono diversi rischi che dovrebbero essere attentamente considerati prima di impegnare il capitale.
I vantaggi dell'investimento in Taiwan includono:
- Fondamenti solidi . Taiwan è un paese di recente sviluppo che ha fondamentali molto favorevoli, tra cui bassa inflazione, bassa disoccupazione, consistenti surplus commerciali e riserve estere elevate che possono contribuire a proteggerlo dai problemi.
- Partner commerciali diversificati . Taiwan si è diversificata dagli Stati Uniti negli ultimi anni, passando dal 49% delle sue esportazioni nel 1984 a solo il 20% entro il 2002. Aiutano anche il miglioramento dei mercati finali cinese, sud-est asiatico ed europeo.
I rischi di investire in Taiwan includono:
- Forte esposizione alla Cina . L'economia di Taiwan è fortemente dipendente dalla crescita della Cina , dato che il vicino conta circa il 28,1% delle sue esportazioni e il 14,2% delle sue importazioni, il che significa che un eventuale rallentamento della Cina potrebbe avere un effetto negativo.
- Rischi geopolitici dalla Cina . La stretta vicinanza di Taiwan alla Cina ha portato a una serie di problemi geopolitici negli ultimi decenni. Tuttavia, "riprendere" Taiwan non è stato un obiettivo politico dal 1992.
conclusioni
Taiwan offre agli investitori un'opportunità unica per investire in un'economia moderna che beneficia della sua vicinanza alla Cina e al Sud-Est asiatico. Con una diversa economia high-tech, bassa inflazione e bassa disoccupazione, l'investitore internazionale potrebbe voler considerare di investire in questo mercato utilizzando l'indice iShares MSCI Taiwan (NYSE: EWT) o un numero qualsiasi di ADR del paese.