Prima di acquistare fondi comuni, conoscere i costi e mantenerli al minimo
Prima di acquistare fondi comuni di investimento, assicurati di conoscere i costi. Ecco un primer su tutte le tasse e le spese che potresti pagare (o, si spera, eviterai) all'acquisto di fondi comuni di investimento:
Carichi di fondi comuni
I carichi sono commissioni addebitate all'investitore quando si acquistano o vendono determinati tipi di fondi comuni di investimento.
Lo scopo dei carichi è pagare un broker o un consulente per i loro servizi. Pertanto, a meno che tu non stia lavorando con un broker o un consulente, non dovresti pagare carichi di alcun tipo!
Esistono tre tipi di carichi di base:
- Carichi front-end : vengono caricati in anticipo (al momento dell'acquisto) e in media intorno al 5% ma possono arrivare fino all'8,5%. Ad esempio, se investi $ 1.000 con un carico anteriore del 5%, l'importo del caricamento sarà di $ 50,00 e pertanto l'investimento iniziale sarà di $ 950. I fondi comuni di investimento con carichi frontali di solito sono fondi di Classe A, che sono normalmente identificati dalla lettera "A" alla fine del nome del fondo.
- Caricamenti back-end : anche denominati costi di vendita differiti contingenti, i backload vengono addebitati solo quando si vende il fondo. Queste spese possono anche essere del 5% o più, ma la percentuale di carico viene solitamente ridotta in incrementi per diversi anni fino a quando l'importo del carico non raggiunge lo zero. I fondi comuni con i carichi di riserva sono generalmente fondi di Classe B, che normalmente sono identificati dalla lettera "B" alla fine del nome del fondo.
- Carichi di livello : questi carichi non vengono addebitati all'acquisto, né alla vendita del fondo comune di investimento. Invece, vi è una percentuale "di livello" in corso, come l'1,00%, che l'investitore paga alla società di fondi comuni. Come carichi front-end e carichi di back-end, i carichi di livello non sono commissioni pagate direttamente dalla tasca dell'investitore, né vengono "fatturate" all'investitore. Invece, con carichi di livello, la commissione riduce il rendimento netto dell'investitore. Ad esempio, se un fondo di carico carico dell'1,00% ha un rendimento totale prima delle commissioni del 10%, l'investitore otterrà un rendimento netto del 9%. I fondi comuni con carichi uniformi saranno solitamente fondi di Classe C , che sono normalmente identificati dalla lettera "C" alla fine del nome del fondo.
Se è necessario utilizzare i fondi di carico, il più economico per un investitore a lungo termine, si spera che con un periodo di detenzione di 10 anni o più, saranno i fondi a carico frontale o A azioni. Il più costoso per gli investitori a lungo termine, ma generalmente il migliore per i periodi di detenzione a breve termine, è la classe di azioni C.
Chiamate anche commissioni finali o talvolta denominate "commissioni nascoste", le commissioni 12b-1 sono addebitate da alcuni fondi comuni di investimento e utilizzate per pagare i costi di marketing, distribuzione e servizi. Le commissioni sono pagate al broker e possono arrivare fino all'1,00% I fondi comuni di investimento di classe B e C in genere applicano la commissione massima dell'1,00% 12b-1, mentre i fondi A-share e i fondi a vuoto generalmente non applicano una commissione 12b-1.
Di nuovo, se non stai usando un broker o un consulente, dovresti usare fondi senza carico !
Commissioni di transazione del Fondo comune
Le commissioni di transazione sono spese di negoziazione addebitate all'investitore al momento dell'acquisto o della vendita di azioni, fondi comuni di investimento o Exchange Traded Funds (ETF). Queste tariffe possono arrivare fino a $ 7 presso alcuni broker di sconto, come Scottrade o Charles Schwab, ma possono essere molto più alti, a seconda dell'investimento e / o del broker.
Queste commissioni sono spese una tantum, ma si verificano ogni volta che l'investitore acquista azioni. Molti investitori acquistano saggiamente le azioni dei loro titoli azionari, fondi comuni di investimento o ETF su base periodica, ad esempio mensilmente.
Ma se le commissioni sono addebitate per ogni transazione, i costi si sommano nel tempo. Ad esempio, una commissione di transazione di $ 10 per operazione aggiungerebbe fino a $ 120 all'anno per gli acquisti mensili. Se l'investitore acquista $ 100 di azioni al mese, la commissione di transazione di $ 10 riduce l'investimento a $ 90, che è una spesa del 10%. Non è diverso da una "perdita" del 10% in valore a causa delle fluttuazioni del mercato.
In sintesi, i costi di negoziazione e le altre spese sono un ostacolo per le prestazioni complessive. Pertanto, per la maggior parte degli investitori, una famiglia di fondi comuni a vuoto, come Vanguard, Fidelity o T-Rowe Price, è una scelta saggia per gli investimenti a basso costo. Investendo direttamente con la famiglia del fondo, le commissioni di transazione vengono spesso cancellate.
Cerca i fondi " nessuna commissione di transazione " (o NTF) prima di acquistare. Se ti piace un determinato fondo, ma l'intermediario o la società di gestione addebita una commissione per acquistare azioni, prova ad acquistare importi maggiori, con meno frequenza, se questa strategia ha senso per i tuoi obiettivi di risparmio e gli obiettivi di investimento.
Rapporti di spesa del Fondo comune
I rapporti di spesa sono percentuali che esprimono l'importo delle commissioni pagate alla società di fondi comuni per gestire e gestire il fondo, comprese tutte le spese amministrative e le commissioni 12b-1. Come molte altre commissioni e spese relative ai fondi comuni di investimento, il coefficiente di spesa non rappresenta un onere direttamente pagabile dall'investitore. Invece, le spese sono prese dal patrimonio del fondo comune. L'investitore riceve il rendimento netto. Ad esempio, se un fondo con un rapporto di spesa dell'1,00% ha un rendimento lordo annuo del 10,00% prima delle spese, l'investitore avrà guadagnato un rendimento netto del 9,00% dopo le spese.
Ci sono molti buoni fondi comuni di investimento con indici di spesa inferiori alla media tra cui scegliere nell'universo. Quindi non accontentarti di costosi quando puoi avere un prezzo economico e di alta qualità! Ecco una ripartizione e un confronto dei coefficienti di spesa medi che puoi aspettarti, in base alla categoria di fondi:
- Fondi azionari a capitalizzazione elevata: 1,25%
- Scorte Mid-Cap: 1,35%
- Fondo azionario small cap: 1,40%
- Fondi di titoli esteri: 1,50%
- Fondi dell'indice S & P 500: 0,15%
- Fondi obbligazionari: 0,90%
Mai comprare un fondo comune con rapporti di spesa più alti di questi! I coefficienti di spesa sono generalmente più elevati per i fondi a gestione attiva a causa della ricerca e dell'analisi necessarie per mantenere una strategia attiva ("battere il mercato"). Ma per ironia della sorte, la maggior parte dei fondi gestiti attivamente non sovraperforma gli indici di riferimento per lunghi periodi di tempo, soprattutto per più di 10-15 anni e oltre.
Per questo motivo, cerca fondi a vuoto e fondi indicizzati per spese basse e rendimenti comparabili nel tempo.
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