Nozioni di base sulla diversificazione per la costruzione di un portafoglio di fondi comuni
Quanto di un fondo comune è troppo? La risposta breve è "Dipende". I fattori da considerare includono il tipo di investimento, l'obiettivo di investimento dell'investitore e la tolleranza al rischio dell'investitore. Ma la regola del 5% è una buona regola da seguire per determinati tipi di investimento che possono funzionare per la maggior parte degli investitori.
Prima di spiegare ulteriormente la regola del 5%, definiamo innanzitutto alcuni termini di investimento che devi conoscere per la creazione di un portafoglio di fondi comuni di investimento .
Definizioni dei termini per la costruzione di un portafoglio di fondi comuni
Quando si crea un portafoglio di fondi comuni di investimento, è necessario tenere a mente i vari tipi di risorse e i diversi tipi di fondi comuni di investimento. Questo aiuterà a determinare quanto di un bene o di un tipo di fondo comune da allocare nel tuo portafoglio.
Ecco le basi per sapere:
- Classe di attività : un'attività è di proprietà o di proprietà. Gli esempi includono valuta finanziaria (denaro), azioni, obbligazioni, oro e proprietà immobiliari. Le classi di attività, per quanto riguarda gli investimenti, sono i tre tipi fondamentali di attività: azioni, obbligazioni e liquidità.
- Asset allocation: l' asset allocation descrive il modo in cui le attività di investimento sono suddivise in 3 tipi di investimento di base: azioni, obbligazioni e cassa, all'interno di un portafoglio di investimenti. Per un semplice esempio, un investitore di fondi comuni potrebbe avere 3 fondi comuni diversi nel suo portafoglio di investimenti: metà del suo denaro è investito in un fondo azionario e l'altra metà è divisa equamente tra altri due fondi: un fondo obbligazionario e un mercato monetario fondo. Questo portafoglio avrebbe un'asset allocation del 50% di azioni, 25% di obbligazioni e 25% di liquidità.
- Titoli di investimento: i titoli sono strumenti finanziari che sono normalmente negoziati nei mercati finanziari. Sono divisi in due grandi classi o tipi: titoli azionari (ovvero titoli azionari) e titoli di debito. Più comunemente, le azioni sono azioni. I titoli di debito possono essere obbligazioni, certificati di deposito (CD), azioni privilegiate e strumenti più complessi, come i titoli garantiti.
- Categorie di fondi comuni : i fondi comuni sono organizzati in categorie per classe di attivi (azioni, obbligazioni e mercato monetario / monetario) e successivamente ulteriormente suddivisi per stile, obiettivo o strategia. L'apprendimento delle modalità di categorizzazione dei fondi comuni aiuta un investitore a imparare come scegliere i migliori fondi per l'allocazione degli attivi e la diversificazione. Ad esempio, vi sono fondi comuni di investimento azionario, fondi comuni di investimento obbligazionario e fondi comuni di investimento del mercato monetario. I fondi azionari e obbligazionari, come tipi di fondi primari, hanno dozzine di sottocategorie che descrivono ulteriormente lo stile di investimento del fondo.
- Fondi di settore : i fondi settoriali si concentrano su uno specifico settore, obiettivo sociale o settore come la sanità, l'immobiliare o la tecnologia. Il loro obiettivo d'investimento è di fornire un'esposizione concentrata a specifici gruppi industriali, denominati settori . Gli investitori di fondi comuni di investimento utilizzano i fondi del settore per aumentare l'esposizione a determinati settori industriali che ritengono si comportino meglio di altri settori. In confronto, i fondi comuni di investimento diversificati - quelli che non si concentrano su un settore - avranno già esposizione alla maggior parte dei settori industriali. Ad esempio, un indice dell'indice S & P 500 fornisce esposizione a settori quali sanità, energia, tecnologia, servizi pubblici e società finanziarie.
- Disponibilità di fondi comuni : le disponibilità di un fondo comune rappresentano i titoli (azioni o obbligazioni) detenuti nel fondo. Tutte le partecipazioni sottostanti si uniscono per formare un unico portafoglio. Immagina un secchio pieno di rocce. Il secchio è il fondo comune di investimento, e ogni roccia è una singola azione o partecipazione azionaria. La somma di tutte le rocce (azioni o obbligazioni) è uguale al numero totale di aziende.
Come utilizzare la regola del 5 percento di investimento
In un semplice esempio della regola del 5%, un investitore costruisce il proprio portafoglio di titoli azionari individuali. L'investitore potrebbe superare la regola del 5 percento costruendo un portafoglio di 20 titoli (al 5 percento ciascuno, il portafoglio totale equivale al 100 percento). Tuttavia, molti investitori utilizzano i fondi comuni di investimento, che si presume siano già ben diversificati, ma non è sempre così.
Uno dei molti vantaggi dei fondi comuni di investimento è la loro semplicità.
Ma la regola del 5% può essere infranta se l'investitore non è a conoscenza delle posizioni del suo fondo. Ad esempio, un investitore di fondi comuni può facilmente superare la regola del 5% investendo in uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500 poiché il numero totale di partecipazioni è di almeno 500 titoli, ciascuno dei quali rappresenta l'1% o meno del portafoglio del fondo. Ma alcuni fondi comuni hanno forti concentrazioni di azioni, obbligazioni o altri beni, come metalli preziosi (oro, per esempio), di cui gli investitori potrebbero non essere a conoscenza a meno che non leggano il prospetto del fondo o utilizzino uno dei siti online per ricercare fondi comuni di investimento .
Gli investitori dovrebbero anche applicare la regola del 5% con i fondi del settore. Ad esempio, se si desidera diversificare con settori specializzati, quali assistenza sanitaria, immobiliare, servizi pubblici e oro, è sufficiente mantenere l'allocazione al 5% o meno per ciascuno.
Esempio di portafoglio di fondi comuni utilizzando la regola del 5 percento di investimento
Tieni presente che la tua allocazione a un fondo comune può essere significativamente superiore al 5% se il fondo stesso non infrange la regola del 5%. Ad esempio, una buona struttura del portafoglio da utilizzare è il portafoglio principale e satellite , che è una strategia di scelta di un fondo "core", come un fondo dell'indice S & P 500, con una percentuale di allocazione elevata, come il 40%, e costruire intorno con fondi "satellite", ciascuno assegnato a circa il 5-20 percento. I fondi dell'indice sono buoni da usare sia per il nucleo che per i satelliti perché sono ampiamente diversificati.
Ecco un esempio di portafoglio principale e satellite, che supera la regola del 5%, utilizzando fondi e settori dell'indice:
Stock del 65%
25% di Vanguard 500 Index (VFINX)
15% di iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% di iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Utilities Sector SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% di obbligazioni
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% in contanti
Per denaro contante, trova un buon fondo di mercato monetario presso il tuo broker.
Come potete vedere, i fondi del settore (servizi pubblici, sanità e immobili) hanno ricevuto un'assegnazione del 5%, perché questi particolari fondi comuni si concentrano su un particolare tipo di azioni, che possono creare livelli più elevati di rischio. I fondi comuni di investimento ad alto rischio dovrebbero generalmente ricevere percentuali di allocazione più basse. Altri fondi comuni di investimento possono ricevere percentuali di allocazione più elevate.
Considera anche la regola del 3 percento.
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