Definizione e strategia di gestione del portafoglio per investimenti in fondi comuni
Come molte delle migliori strategie e filosofie di investimento, il core e il satellite sono semplici ed efficaci, soprattutto per gli investimenti a lungo termine con buy-and-hold.
Definizione di portafoglio core e satellite
Core and Satellite è un design di portafoglio di investimenti comune e collaudato che comprende un "core", come un fondo comune azionario con indice cap grandi, che rappresenta la porzione più ampia del portafoglio e altri tipi di fondi: il "satellite" "fondi: ognuno costituito da porzioni più piccole del portafoglio per creare il tutto.
L'obiettivo principale di questo design di portafoglio è di ridurre il rischio attraverso la diversificazione (mettendo le uova in diversi panieri) e sovraperformando (ottenendo rendimenti più elevati rispetto a) un benchmark standard per le prestazioni, come l' indice S & P 500 . In sintesi, un portafoglio Core and Satellite si spera di ottenere rendimenti superiori alla media con un rischio inferiore alla media per l'investitore.
Inizia con il nucleo
La migliore partecipazione core è un fondo azionario a capitalizzazione diversificata, come un fondo azionario S & P 500 a basso costo . Il core rappresenterà la porzione più ampia del tuo portafoglio. Una buona percentuale per un portafoglio moderato , ad esempio, è del 30-40%.
Il motivo per cui i fondi indicizzati a società a grande capitalizzazione funzionano bene come valori fondamentali perché le informazioni su grandi aziende, come Wal-Mart, GE, Exxon e Microsoft, sono così prontamente disponibili per il pubblico che è estremamente difficile per gli investitori superare in modo consistente il mercato, soprattutto per lunghi periodi di tempo.
In altre parole, se anche i professionisti hanno difficoltà a battere l' S & P 500 , perché dovresti fare di meglio? Puoi saperne di più su questo concetto e sul ragionamento per usare i fondi indicizzati leggendo l' Ipotesi dei mercati efficienti (EMH) .
Aggiungi i satelliti
Dopo aver acquistato il core large cap, diversi tipi di fondi, i "satelliti", che rappresentano diverse categorie di fondi, completeranno la struttura del portafoglio di fondi comuni Core and Satellite.
Questi altri fondi possono includere titoli a media capitalizzazione, titoli a bassa capitalizzazione, titoli esteri, reddito fisso (obbligazioni), fondi settoriali e fondi del mercato monetario. Questi satelliti sono i fondi che aiuteranno l'investitore, se avrà successo in questa strategia, ad ottenere rendimenti più elevati rispetto al benchmark, come l' S & P 500 .
Come minimo, e forse la cosa più importante, il design della struttura del portafoglio Core and Satellite può aiutare a garantire che gli investitori siano ben diversificati tra diversi tipi di attività (azioni, obbligazioni e liquidità) e diverse categorie di fondi comuni. Questa asset allocation e la composizione degli investimenti possono anche aiutare l'investitore a ottenere ritorni ragionevoli a fronte di un rischio ragionevole.
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