Dovreste acquistare un Total Index Market Index Fund o un indice dell'indice S & P 500?
Ci sono anche alcuni errori da evitare nell'intero indice del mercato azionario rispetto all'indice dell'indice S & P 500.
È saggio confrontare e confrontare le somiglianze e le differenze prima di investire.
Il mercato azionario totale non è una diversificazione 'totale'
Laddove gli investitori possono confondersi e / o commettere errori, è che molti fondi complessivi dell'indice di borsa usano l'indice Wilshire 5000 o l'indice Russell 3000 come benchmark o, come indicato da Morningstar , l'indice "best-fit index".
Il descrittore, "indice totale del mercato azionario", può essere fuorviante. Sia l'indice Wilshire 5000 che l'indice Russell 3000 coprono un'ampia gamma di titoli, ma entrambi sono per lo più o completamente costituiti da titoli a grande capitalizzazione, il che li rende altamente correlati ( R-quadrato ) all'indice S & P 500 .
In termini più semplici, un fondo complessivo di borsa non investe realmente nel mercato azionario totale in senso letterale. Un descrittore migliore sarebbe "indice azionario a larga capitalizzazione". Molti investitori commettono l'errore di acquistare un fondo totale di borsa pensando di avere un mix diversificato di titoli a grande capitalizzazione, titoli a media capitalizzazione e titoli a bassa capitalizzazione in un unico fondo.
Questo non è vero.
Scegliere un indice per costruire un portafoglio diversificato
Un investitore può catturare meglio il mercato azionario totale, assumendo di voler costruire un portafoglio diversificato , acquistando fondi comuni che rappresentano separatamente vari segmenti di mercato. Ad esempio, un investitore può investire in 4 o più fondi, ciascuno dei quali rappresenta diverse categorie di fondi , come titoli a larga capitalizzazione, titoli a bassa capitalizzazione, titoli esteri e reddito fisso (obbligazioni).
Per la parte azionaria large cap, un investitore sarebbe saggio utilizzare un vero indice large cap, come uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500, e costruire attorno ad esso con altri tipi di fondi.
In sintesi, un fondo totale di borsa non cattura il mercato azionario totale; cattura la maggior parte del mercato azionario a larga capitalizzazione con una rappresentazione estremamente ridotta di altri segmenti, come titoli a media capitalizzazione e titoli a bassa capitalizzazione. Di conseguenza, la capitalizzazione di mercato media è large cap, motivo per cui ha un rendimento simile a quello dell'indice S & P 500.
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