R-Squared Definizione, vantaggi e usi con investimenti in fondi comuni
Ma prima di analizzare R-squared, o R2, di un fondo comune, è importante conoscere la sua definizione e come utilizzarla nell'analisi dei fondi comuni.
A meno che tu non abbia un master in matematica o sei un appassionato di statistiche, è probabile che non avresti alcuna conoscenza di R-quadro prima della tua ricerca di fondi comuni. Sebbene R2 possa sembrare complesso all'inizio, è uno strumento semplice da usare, una volta che impari come usarlo.
Ecco cosa sapere su R2 di un fondo comune:
R-Squared Definition
R-quadrato (R2) è una misura statistica utilizzata per l'analisi degli investimenti e la ricerca che gli investitori possono utilizzare per determinare la correlazione di un particolare investimento con (somiglianza a) un dato indice di riferimento.
Ecco la definizione di R2, secondo Morningstar , uno dei migliori strumenti di ricerca online per i fondi comuni di investimento:
R-quadrato riflette la percentuale dei movimenti di un fondo che può essere spiegata dai movimenti nel suo indice di riferimento. Un R-quadrato di 100 indica che tutti i movimenti di un fondo possono essere spiegati da movimenti nell'indice.
In altre parole, il benchmark è un indice, come l' S & P 500 , a cui viene assegnato un valore di 100. Un R-quadrato di un particolare fondo può essere considerato un confronto che rivela quanto il fondo sia simile all'indice. Se, per esempio, l'R-quadrato del fondo è 97, significa che il 97% dei movimenti del fondo (alti e bassi nella performance) sono spiegati dai movimenti nell'indice.
Vantaggi di R-squared per l'investitore
R-squared può aiutare gli investitori a scegliere i migliori fondi pianificando la diversificazione del loro portafoglio di fondi. Ad esempio, un investitore che detiene già un fondo S & P 500 Index, o un altro fondo con un R-squadrato elevato rispetto all 'S & P 500 , vorrà trovare un fondo con una correlazione più bassa (R-quadrato più basso) per essere sicuro che stia costruendo un portafoglio di fondi comuni diversificati .
R-squared può anche essere utile per rivedere i fondi esistenti in un portafoglio per essere sicuri che il loro stile non sia "andato alla deriva" rispetto a quello del benchmark. Ad esempio, un fondo azionario a capitalizzazione media può crescere di dimensioni e il gestore del fondo può acquistare sempre più titoli a larga capitalizzazione nel tempo. Alla fine, ciò che era originariamente un fondo azionario a capitalizzazione media al momento dell'acquisto è ora un fondo che assomiglia al fondo dell'indice S & P 500.
Dovresti usare R-Squared?
Ora per la domanda che vuoi rispondere: dovrei usare R-squared per scegliere i fondi comuni? Forse la migliore risposta a questa domanda, anche se vaga, è "non necessariamente". R-squared è uno strumento utile per scopi di diversificazione, ma la semplice pratica di assicurarsi che i fondi nel tuo portafoglio rappresentino diversi tipi di categorie di fondi comuni sarà spesso sufficiente per costruire un grande portafoglio di fondi comuni di investimento . Inoltre, a seconda del tipo di fondo, è possibile ottenere una diversificazione sufficiente con almeno 3 fondi, ma non più di 8 fondi.
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