Tipi e categorie di fondi comuni

Come vengono classificati i tipi di fondi comuni

I tipi di fondi comuni sono organizzati in categorie per classe di attivi (azioni, obbligazioni e liquidità) e quindi ulteriormente suddivisi per stile, obiettivo o strategia. L'apprendimento delle modalità di categorizzazione dei fondi comuni aiuta un investitore a imparare come scegliere i migliori fondi per l'allocazione degli attivi e la diversificazione. Ad esempio, ci sono fondi comuni di investimento azionario, fondi comuni di investimento obbligazionario e fondi comuni di investimento del mercato monetario. I fondi azionari e obbligazionari, come tipi di fondi primari, hanno dozzine di sottocategorie che descrivono ulteriormente lo stile di investimento del fondo.

Categorie di fondi comuni di investimento

I fondi azionari sono classificati per stile in base alla capitalizzazione media di mercato (dimensione di un'azienda o di una società pari al prezzo delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione):

• I fondi azionari a grande capitalizzazione investono in azioni di società con una grande capitalizzazione di mercato (superiore a $ 11 miliardi, secondo Morningstar ). Queste società sono così grandi che probabilmente ne hai sentito parlare o potresti persino acquistare beni o servizi da loro regolarmente. Alcuni titoli azionari a grande capitalizzazione includono Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple e Microsoft. Morningstar ha anche un gruppo di capitalizzazione di mercato, denominato "Giant", che rappresenta i fondi comuni di investimento che investono in società con capitalizzazione di mercato media superiore a $ 47 miliardi.
• I fondi azionari a metà capitalizzazione investono in azioni di società di capitalizzazione di medie dimensioni (tra $ 2,5 miliardi e $ 11 miliardi, secondo Morningsta r ). Molti dei nomi delle società che potresti riconoscere, come Harley Davidson e Netflix, ma altri che potresti non conoscere, come SanDisk Corporation o Life Technologies Corp.

• I fondi azionari a piccola capitalizzazione investono in azioni di società di capitalizzazione di piccole dimensioni (tra $ 750 milioni e $ 2,5 miliardi, secondo Morningstar). Mentre una società da un miliardo di dollari può sembrare grande per te, è relativamente piccola rispetto ai Wal-Mart e agli Exxon del mondo. Morningsta r ha anche un gruppo di capitalizzazione di mercato, denominato "Micro-cap" che rappresenta i fondi comuni di investimento che investono in società con una capitalizzazione di mercato media inferiore a $ 750 milioni.

I fondi azionari sono classificati in base al loro obiettivo, che sarà principalmente suddiviso in obiettivi di crescita, valore o fusione:

• I fondi azionari per la crescita investono in titoli growth, che sono titoli azionari di società che si prevede crescano ad un tasso superiore alla media del mercato.
• I fondi azionari value investono in azioni value, che sono azioni di società che un investitore o gestore di fondi comuni ritiene di vendere a un prezzo inferiore al valore di mercato. I fondi azionari value sono spesso denominati Dividend Mutual Funds perché le azioni value solitamente pagano dividendi agli investitori, mentre le azioni growth tradizionali non pagano dividendi agli investitori perché la società reinveste i dividendi per far crescere ulteriormente la società.
• I fondi azionari Blend investono in una combinazione di titoli growth e value.

Ora che hai appreso le basi della categorizzazione dei fondi azionari azionari, capirai cosa significa, ad esempio, se vedi un particolare fondo comune che è classificato come un fondo a medio capitalizzazione. È un fondo che investe in un gruppo di azioni che rappresentano società di capitalizzazione di medie dimensioni con un obiettivo di valore.

I fondi azionari possono anche essere classificati come titoli internazionali o esteri , in aree geografiche, come l'Europa o la costa del Pacifico, o in aree specializzate, che sono solitamente denominati fondi settoriali , come salute, proprietà immobiliari, tecnologia, energia, beni di consumo, utilità e così via.

Categorie di fondi comuni obbligazionari

I tipi di fondi obbligazionari e il modo in cui sono classificati possono essere meglio compresi rivisitando le basi delle obbligazioni . Le obbligazioni sono essenzialmente pagherò emesse da entità, come il governo degli Stati Uniti o le società, ei fondi comuni di investimento obbligazionario sono principalmente classificati da quelle entità che vogliono prendere in prestito denaro emettendo obbligazioni:

• I fondi obbligazionari governativi investono in vari tipi di buoni del tesoro statunitensi.
• I fondi obbligazionari municipali investono in vari tipi di obbligazioni municipali. L'emittente di obbligazioni - il comune - è solitamente uno stato negli Stati Uniti (vale a dire California Municipal Bond).
• I fondi obbligazionari corporate investono in varie obbligazioni emesse da società.

I fondi obbligazionari sono inoltre classificati in base alla durata media (simile ma non sempre uguale alla scadenza) delle obbligazioni detenute nel fondo comune di investimento:

• I Comparti obbligazionari a lungo termine acquisteranno principalmente obbligazioni con una durata superiore a 10 anni.

• I Comparti obbligazionari a medio termine acquisteranno principalmente obbligazioni con durata compresa tra 3,5 e 6 anni.
• I Comparti obbligazionari a breve termine acquisteranno principalmente obbligazioni con durate da 1 a 3,5 anni.
• I Comparti obbligazionari a brevissimo termine acquisteranno principalmente obbligazioni con durata inferiore a un anno.

I fondi comuni di investimento obbligazionario possono essere ulteriormente distinti dalla qualità creditizia delle obbligazioni sottostanti detenute nel particolare fondo obbligazionario. Ad esempio, i titoli del Tesoro USA sono tra i più alti della qualità creditizia (basso rischio per il detentore di obbligazioni) e "Junk Bonds" sono tra i più bassi della qualità creditizia (rischio relativo più alto per il detentore di obbligazioni) e sono spesso denominati obbligazioni ad alto reddito.