Spese, vantaggi e svantaggi dei tipi di classi di azioni del Fondo comune
Fondi azionari di classe A
Le quote di fondi comuni di categoria A hanno generalmente commissioni di vendita di front-end (note anche come " spese "). Il carico, che è un costo per pagare i servizi di un consulente di investimento o altro professionista finanziario, è spesso 5.00 e può essere più alto. Il carico viene addebitato quando le azioni vengono acquistate. Ad esempio, se hai acquistato $ 10.000 di azioni di Classe A di fondi comuni d'investimento, e il "carico" è pari al 5,00%, allora paghi $ 500 come commissione e avrai un totale di $ 9,500 investiti nel fondo.
Le azioni sono le migliori per gli investitori che prevedono di investire importi maggiori in dollari e acquisteranno raramente azioni. Se l'importo dell'acquisto è abbastanza alto, potresti qualificarti per "sconti per punto di interruzione". Assicurati di informarti su questi sconti sul carico se intendi acquistare ulteriori quote del fondo (o fondi comuni di investimento all'interno della stessa famiglia di fondi).
Fondi azionari di Classe B.
A differenza delle azioni A, le quote di fondi comuni di categoria B sono una classe di azioni di fondi comuni di investimento che non comportano spese di vendita front-end, ma invece applicano una commissione di vendita differita (CDSC) o "carico back-end". Le azioni di classe B tendono anche ad avere commissioni più elevate di 12b-1 rispetto ad altre classi di azioni di fondi comuni.
Ad esempio, se un investitore acquista azioni di classe B di fondi comuni, non verrà addebitato un costo di front-end ma pagherà invece un carico di back-end se l'investitore vende azioni prima di un periodo stabilito, ad esempio 7 anni, e può essere addebitato fino al 6% per riscattare le proprie azioni.
Le azioni di Classe B possono infine essere scambiate in azioni di Classe A dopo sette o otto anni.
Pertanto possono essere i migliori per gli investitori che non hanno abbastanza da investire per qualificarsi per un livello di interruzione nella quota A, ma intendono detenere le azioni B per diversi anni o più.
Fondi azionari di classe C
I fondi comuni di investimento di Classe C fanno pagare ogni anno un "carico di livello", che è solitamente pari all'1,00%, e questa spesa non scompare mai, rendendo C i fondi comuni più costosi per gli investitori che investono per lunghi periodi di tempo. Potrebbero esserci anche commissioni 12b-1. Secondo l'umile parere della vostra guida sui fondi comuni di investimento, i fondi azionari C sono più vantaggiosi per i broker e i consulenti per gli investimenti, non per i singoli investitori, a causa delle spese correnti relative elevate. Se il tuo consulente raccomanda le azioni C, chiedi loro perché non consigliano azioni A o azioni B, che sono entrambe migliori per orizzonti temporali di investimento di più di qualche anno.
In generale, usa le azioni C a breve termine (meno di 3 anni) e usa azioni A a lungo termine (più di 8 anni), soprattutto se puoi fare una pausa sul front-load per effettuare un grande acquisto. Le azioni di Classe B possono infine essere scambiate in azioni di Classe A dopo sette o otto anni.
Fondi azionari di classe D
I fondi comuni di classe D sono spesso simili ai fondi a vuoto in quanto sono una classe di azioni di fondi comuni che è stata creata in alternativa ai tradizionali e più comuni fondi azionari A , B e C che sono a carico frontale, indietro -load o carico di livello, rispettivamente.
PIMCO Real Return D è uno dei fondi comuni di investimento più condivisi in D. Rispetto al PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B e PIMCO Real Return C, la classe di azioni D è l'unica senza carico e ha il rapporto di spesa netto più basso .
Fondi azionari di classe Adv
I fondi comuni di investimento azionario Adv sono disponibili solo attraverso un consulente per gli investimenti, da cui la sigla "Adv." Questi fondi sono in genere a vuoto (o ciò che viene chiamato "carico rinunciato") ma possono avere commissioni 12b-1 fino allo 0,50%. Se si lavora con un consulente di investimento o altro professionista finanziario, le azioni Adv possono essere la soluzione migliore in quanto le spese sono spesso inferiori.
Fondi azionari di classe Inst
I fondi Inst (ovvero Classe I, Classe X, Classe Y o Classe Y) sono generalmente disponibili solo per investitori istituzionali con importi minimi di investimento pari o superiori a $ 25.000.
In alcuni casi in cui gli investitori raccolgono fondi insieme, come ad esempio i piani 401 (k), i punti di rottura possono essere utilizzati per utilizzare i fondi istituzionali della classe di azioni, che in genere hanno rapporti di spesa inferiori rispetto ad altre classi di azioni.
Fondi rinunciati al carico
I fondi esenti dal carico sono alternative alle classi di azioni dei fondi comuni ai fondi caricati, come i fondi di classe A. Come suggerisce il nome, il carico del fondo comune è esentato (non addebitato). In genere questi fondi sono offerti in piani 401 (k) in cui i fondi caricati non sono un'opzione. I fondi comuni mutuati dal carico sono identificati da un "LW" alla fine del nome del fondo e alla fine del simbolo del ticker .
Ad esempio, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), che è un fondo azionario A, ha un'opzione di rinuncia al costo, American Funds Growth Fund di America A LW (AGTHX.LW).
Fondi azionari di Classe R
I fondi comuni di investimento R non hanno un carico (cioè carico front-end, carico back-end o carico di livello), ma hanno commissioni 12b-1 che in genere vanno dallo 0,25% allo 0,50%.
Se il tuo 401 (k) fornisce solo fondi di classe R, le tue spese potrebbero essere maggiori rispetto a quando le scelte di investimento includessero la versione senza carico (o con esclusione del carico) dello stesso fondo.
Una famiglia di fondi azionari R comune vista nei piani 401 (k) è American Funds. Ad esempio potresti aver visto American Funds Growth Fund of America o American Funds Fundamental Investors o American Funds Small Cap World in entrambe le classi di azioni R1, R2, R3 o R4.
È saggio approfittare di tutti i contributi corrispondenti che il tuo datore di lavoro può fare quando contribuisci al tuo 401 (k). Tuttavia, assicurati di prestare attenzione alla percentuale di spesa , soprattutto se non vi è alcuna corrispondenza tra i datori di lavoro. Pertanto, puoi scegliere di aprire il tuo account e trovare un fondo senza carico.
Fai da te vs Advisor
Se non si utilizza un consulente per gli investimenti, non è necessario investire in una particolare classe di azioni. Ad esempio, i fondi a vuoto non sono tecnicamente una "classe di azioni".
Sia che tu lo faccia da solo o che scegli un esperto per la consulenza finanziaria, stai scegliendo un consulente. Inizia il processo decisionale di assunzione di un consulente ponendo alcune domande riflessive: se un amico avesse bisogno di un consulente, lo consiglieresti? Vuoi assumerti come consulente o hai bisogno di assumere qualcun altro? Qual è il valore del tuo tempo rispetto al costo monetario dell'utilizzo di un consulente? Ti piace il processo di ricerca di investimenti e di pianificazione finanziaria o hai paura di farlo fino al punto di trascurare le tue finanze?
Abilità e conoscenza sono meno importanti del buon senso. Alcuni consulenti per gli investimenti e pianificatori finanziari sono altrettanto suscettibili alle emozioni dannose e al giudizio insoddisfacente come il fai-da-te. Tuttavia, un buon consulente guarderà i tuoi soldi in modo logico e ti aiuterà a tracciare una mappa stradale oggettiva da seguire in modo da poter raggiungere i tuoi futuri obiettivi finanziari mentre vivrai la tua vita presente in modo più completo. Quanto potrebbe valere la pena per te? Forse anche le tue capacità e conoscenze acquisite in materia finanziaria sono maggiori di quelle di molti consulenti finanziari, ma quanto influisce sulla qualità della vita per la tua decisione?
Di nuovo, se lo fai tu stesso o se usi un esperto, stai scegliendo un consulente. La domanda si riduce a questo: voglio assumere me stesso o voglio assumere qualcun altro? Se assumi qualcun altro, vuoi trovare qualcuno che lavori sotto una struttura che promuova quelle grandi virtù (umiltà, onestà, semplicità, moderazione e frugalità) che abbiamo menzionato in precedenza. Ciò elimina la maggior parte dei consulenti che sono pagati solo dalle commissioni e / o coloro che sono incentivati dai prodotti che vendono. In altre parole, non è necessario un venditore: è necessario un consulente imparziale pagato da nessun altro all'infuori di te.
Prendi in considerazione i fondi a vuoto e scegli tra i migliori
Trovare il "meglio" di qualsiasi cosa è davvero un esercizio soggettivo; ciò che funziona per una persona potrebbe non essere l'ideale per un'altra. Tuttavia, quando si tratta di fondi comuni di investimento, ci sono alcune società di fondi a vuoto che offrono la migliore esperienza complessiva per il singolo investitore.
Non esiste una famiglia di fondi comuni o una società di investimento per tutte le dimensioni. Quindi non c'è un unico modo per trovare il miglior one-stop shop per investire. Ma puoi certamente restringere le scelte considerando ciò che conta di più per il saggio investitore: un'ampia varietà di scelte, bassi rapporti di spesa, solide filosofie di investimento e gestione esperta per citare alcuni segni di buon valore.
Quattro delle migliori famiglie di fondi a vuoto comprendono Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price e PIMCO .
Nota: PIMCO ha la migliore selezione complessiva di fondi obbligazionari a gestione attiva. Inoltre, non tutti i fondi di Fidelity sono a carico. Hanno anche quote di advisor e fondi caricati.
Come cercare e trovare i migliori fondi
Indipendentemente dalla classe di azioni (o dalla classe non condivisa) che scegli, è consigliabile fare la tua ricerca, piuttosto che lasciarla a qualcun altro, incluso un consulente di fiducia.
La ricerca sui fondi comuni può essere facilitata con un buon strumento di ricerca online. Che tu sia un principiante o un professionista e se stai cercando di acquistare i migliori fondi comuni di investimento, esaminare un fondo esistente, confrontare e analizzare fondi diversi o stai solo cercando di imparare qualcosa di nuovo, siti di ricerca di fondi comuni, come Morningstar , può essere utile e facile da usare. La ricerca di "schermate" sui loro strumenti online consente a un investitore di restringere la ricerca di fondi senza carico e con esclusione del carico. La maggior parte dei siti di ricerca di fondi comuni online richiede la registrazione per l'accesso "gratuito" o "premium".
Conoscere i coefficienti di spesa media per i fondi comuni
Ormai, capisci perfettamente che mantenere basse le spese e le commissioni è un elemento fondamentale per trovare fondi comuni di qualità. Prima di fare la tua ricerca, è necessario avere una buona idea di cosa aspettarsi con le spese del fondo comune. Ci sono molti buoni fondi comuni di investimento con indici di spesa inferiori alla media tra cui scegliere nell'universo. Quindi non accontentarti di costosi quando puoi avere un prezzo economico e di alta qualità! Ecco una ripartizione e un confronto dei coefficienti di spesa medi per i tipi di fondo di base :
Fondi azionari a capitalizzazione elevata: 1,25%
Scorte Mid-Cap: 1,35%
Fondo azionario small cap: 1,40%
Fondi di titoli esteri: 1,50%
Fondi dell'indice S & P 500: 0,15%
Fondi obbligazionari: 0,90%
Quando investi te stesso (direttamente con una società di fondi comuni o con un broker di sconti) non compra mai un fondo comune con rapporti di spesa più alti di questi! Si noti che le spese medie cambiano per categoria di fondi. La ragione fondamentale per questo è che i costi di ricerca per la gestione del portafoglio sono più elevati per alcune aree di nicchia, come le azioni a piccola capitalizzazione e le azioni estere, dove le informazioni non sono così prontamente disponibili rispetto alle grandi società nazionali. Anche i fondi indicizzati sono gestiti passivamente . Pertanto i costi possono essere mantenuti estremamente bassi.
Nota: queste medie sono quelle che definirei "approssimazioni ravvicinate" e sono state prese direttamente dal mio software di fondi comuni Morningstar. È inoltre possibile trovare numeri simili sulla maggior parte dei siti di ricerca di fondi comuni .
Considerare i fondi indicizzati rispetto ai fondi gestiti attivamente
Perché i fondi indicizzati sovraperformano i fondi gestiti attivamente ? Per lunghi periodi di tempo, i fondi indicizzati hanno rendimenti più elevati rispetto alle controparti gestite attivamente per diversi semplici motivi.
I fondi indicizzati, come i migliori Comparti dell'indice S & P 500 , sono destinati a far corrispondere le partecipazioni (titoli azionari) e le performance di un benchmark del mercato azionario, come l'S & P 500. Pertanto non è necessario l'intenso lavoro di ricerca e analisi richiesto cercare titoli che possono fare meglio di altri in un dato periodo di tempo. Questa natura passiva consente meno rischi e minori spese.
Anche i gestori di fondi attivi sono umani, il che significa che sono suscettibili alle emozioni umane, come l'avidità, l'autocompiacimento e l'arroganza. Per natura, il loro compito è quello di battere il mercato, il che significa che devono spesso assumersi ulteriori rischi di mercato per ottenere i rendimenti necessari per ottenere tali rendimenti. Pertanto, l'indicizzazione rimuove un tipo di rischio che potremmo chiamare "rischio del gestore". Non esiste un rischio reale di errore umano con un gestore di fondi indice, almeno in termini di selezione dei titoli. Persino il gestore attivo che è in grado di evitare le trappole delle proprie emozioni umane non può sfuggire alla natura irrazionale e spesso imprevedibile della mandria.
Meglio di tutti i costi, espressi come Expense Ratio , di gestire un fondo indicizzato è estremamente basso rispetto a quei fondi che sono attivamente impegnati a sovraperformare le medie. In altre parole, poiché i gestori di fondi indicizzati non stanno cercando di "battere il mercato", possono risparmiare (investitore) più denaro mantenendo bassi i costi di gestione e mantenendo tali risparmi sui costi investiti nel fondo.
Molti fondi indicizzati hanno indici di spesa inferiori allo 0,20%, mentre il fondo comune a gestione attiva media può avere un costo di circa l'1,50% o superiore. Ciò significa che, in media, un investitore in fondi indicizzati può iniziare ogni anno con un vantaggio iniziale dell'1,30% su fondi a gestione attiva. Questo potrebbe non sembrare un grande vantaggio, ma anche un lead dell'1,00% su base annuale rende sempre più difficile per i gestori di fondi attivi battere i fondi su indici per lunghi periodi di tempo. Anche i migliori gestori di fondi del mondo non possono battere costantemente l'S & P 500 per più di 5 anni e una corsa di 10 anni a vincere contro i principali indici di mercato è quasi sconosciuta nel mondo degli investimenti.
Considera l'approccio del portafoglio pigro agli investimenti
Come nota finale, ci sono molti altri tipi di classi di azioni, quali Azioni K, Azioni J, Azioni M, Azioni S e Azioni T non menzionate qui. Investire dovrebbe essere semplice e non ostruttivo delle priorità nella vita come la salute, la famiglia e la ricerca della felicità. Pertanto, utilizzare un consulente affidabile o investire in un semplice portafoglio di fondi indicizzati a basso costo ea basso costo.
Puoi trarre vantaggio dal portafoglio pigro, che è una raccolta di investimenti che richiede pochissima manutenzione. È considerata una strategia di investimento passiva , che rende i portafogli pigri più adatti agli investitori a lungo termine con orizzonti temporali superiori a 10 anni. I portafogli pigri possono essere considerati un aspetto di una strategia di investimento e di attesa , che funziona bene per la maggior parte degli investitori perché riduce le possibilità di prendere decisioni sbagliate basate su emozioni autodistruttive, come paura, avidità e compiacimento, in risposta a imprevisti, fluttuazioni del mercato a breve termine. I migliori portafogli pigri possono ottenere rendimenti superiori alla media, assumendo al contempo un rischio inferiore alla media a causa di alcune caratteristiche chiave di questa semplice strategia "impostalo e dimenticalo".