Nozioni di base sui fondi a reddito fisso
Denominati comunemente fondi obbligazionari, i fondi a reddito fisso sono semplici fondi comuni che possiedono titoli a reddito fisso come titoli del Tesoro USA, obbligazioni societarie, obbligazioni municipali, ecc. Questi fondi a reddito fisso sono disponibili in molte forme e stili.
Iniziamo con cinque tipi base di fondi a reddito fisso.
Fondi a reddito fisso con titoli protetti da inflazione del tesoro (TIPS)
I TIPS sono obbligazioni emesse dal Tesoro statunitense che pagano una cedola sul capitale rettificato dell'obbligazione. L'obbligazione viene adeguata su base semestrale al tasso dell'indice dei prezzi al consumo (misura dell'inflazione). Pertanto, si ritiene che TIPS tenga il passo con l'inflazione restituendo il capitale rettificato alla scadenza e pagamenti di cedole lungo la strada. Ci sono pro e contro dei fondi comuni di TIPS .
Ecco alcuni dei migliori fondi a reddito fisso TIPS:
- Fondo di titoli protetti contro l'inflazione di avanguardia
- T. Rowe Price Inflazione Protected Bond Fund
- Fidelity Fondo obbligazionario protetto dall'inflazione
Fondi comunali di reddito fisso
I fondi municipali a reddito fisso detengono obbligazioni emesse da comuni come città e stati. Le obbligazioni municipali ricevono generalmente un trattamento fiscale favorevole. L'interesse sulla maggior parte delle obbligazioni municipali è esentasse a livello federale ed è esentasse per gli investitori che acquistano obbligazioni municipali emesse nel loro stato di residenza.
Esistono anche obbligazioni municipali di attività privata.
Gli investitori che vivono in California, nel Massachusetts, a New York e in molti altri stati, hanno molte opzioni per investire in fondi comuni d'investimento obbligazionari municipali (esenti da imposte federali e statali). Altri investitori troveranno di valore i fondi comuni di investimento obbligazionario comunali nazionali.
Generalmente, ad eccezione di circostanze estreme, le obbligazioni municipali hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili di analoga qualità creditizia, rendendo necessario comprendere rendimenti equivalenti alle tasse
Questi sono alcuni dei migliori fondi obbligazionari municipali:
- Esenzione dall'imposta intermedia di avanguardia
- Fidelity Municipal Income Fund
Fondi di reddito fisso aziendale Investment Grade
Le obbligazioni societarie investment grade sono emesse da società di alta qualità al fine di raccogliere capitali per la società. Queste obbligazioni sono tipicamente valutate BBB e superiori da S & P o Baa e sopra da Moody's. I fondi obbligazionari corporate investment grade consentono agli investitori di accedere a un paniere diversificato di obbligazioni societarie, riducendo il rischio (rischio di credito, rischio di tasso di interesse e rischio di reinvestimento).
Molte società di fondi comuni di investimento offrono fondi obbligazionari corporate investment grade con varie durate e scadenze. Diversi fondi obbligazionari Vanguard sono elencati di seguito:
- Vanguard Investment Grade a breve termine
- Grado d'investimento a medio termine d'avanguardia
- Grado d'investimento a lungo termine d'avanguardia
Fondi di reddito fisso ad alto rendimento
Le obbligazioni ad alto rendimento sono spesso denominate "obbligazioni spazzatura" a causa del loro basso merito di credito. Queste obbligazioni sono emesse da società e hanno un rating inferiore a BBB di S & P e / o inferiore a Baa di Moody's.
Le obbligazioni ad alto rendimento in genere hanno rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni societarie investment grade a causa del rischio di credito aggiuntivo assunto dall'acquirente delle obbligazioni. Quindi, ricorda, l'alto rendimento viene fornito con rendimenti più elevati ma con un rischio maggiore.
Un paio dei migliori fondi a reddito fisso ad alto rendimento:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Fondi internazionali a reddito fisso
Proprio come sembra, i fondi comuni di investimento obbligazionario internazionale investono in obbligazioni emesse da entità straniere. Gli investitori possono approfittare di un deprezzamento del dollaro USA acquistando un fondo comune di obbligazioni internazionali senza copertura. A parità di tutti (rendimenti obbligazionari e prezzo delle obbligazioni), se possiedi un titolo estero e il dollaro USA perde terreno rispetto alla valuta di quel titolo estero, guadagnerai / perderai in base all'apprezzamento / deprezzamento della valuta estera. Ci sono anche fondi comuni di investimento obbligazionario che praticano la copertura valutaria - al fine di evitare la volatilità intrinseca dei prezzi delle valute.
Ricorda: prima di investire in un fondo a reddito fisso ci sono alcuni elementi da considerare. Come primo passo, considera la lettura di "Prima di investire in un fondo comune di obbligazioni".