I fondi comuni di consulenza sono per voi?
SUGGERIMENTI I fondi comuni di investimento offrono molti vantaggi agli investitori. I TIPS sono obbligazioni emesse dal Tesoro statunitense che pagano una cedola sul capitale rettificato dell'obbligazione. L'obbligazione viene adeguata su base semestrale al tasso dell'indice dei prezzi al consumo (misura dell'inflazione).
Pertanto, si ritiene che TIPS tenga il passo con l'inflazione restituendo il capitale rettificato alla scadenza e pagamenti di cedole lungo la strada.
Ti ricordi quale fosse il costo di un francobollo nel 1970? Era $ 0,06. Sai qual è il costo di un francobollo nel 2009? Non ricordo, ma so che è molto più di quanto non fosse nel 1970. L'aumento del prezzo del francobollo è un classico esempio di inflazione.
I professionisti dei fondi TIPS
Puoi investire in Treasury Inflation-Protected Securities attraverso fondi comuni di investimento e godere di molti dei vantaggi offerti dai fondi comuni di investimento come:
- Gestione professionale - I gestori di fondi aggiungeranno valore cercando dei TIPS sottovalutati nel mercato secondario.
- Diversificazione : i TIPS con diverse scadenze saranno di proprietà di un fondo TIPS che creerà un portafoglio più diversificato.
- Convenienza - A differenza dell'acquisto di un legame TIPS, un fondo TIPS può essere prontamente acquistato e venduto in importi in dollari dispari. Gli investitori non avranno bisogno di rotolare TIPS alla scadenza, ma può essere certo che i fondi comuni di investimento avranno un'esposizione costante ai TIPS.
- Reinvestimenti - A differenza delle obbligazioni TIPS, i proventi di TIPS possono essere automaticamente reinvestiti nel fondo senza commissioni di vendita.
Gli svantaggi dei fondi TIPS
- Volatilità - A differenza delle obbligazioni TIPS, i fondi comuni di investimento TIPS non hanno una scadenza, quindi gli investitori che vogliono incassare devono accettare il prezzo corrente (che può essere superiore o inferiore all'importo originariamente investito).
- Tasse - Ci sono commissioni associate all'acquisto di fondi comuni di investimento TIPS che vanno oltre la commissione di transazione addebitata per le obbligazioni TIPS.
Consigli fiscali su fondi comuni TIPS
Gli investitori in fondi comuni di TIPS sono tassati sia sul reddito annuale sia sull'ammontare del capitale rettificato (ossia l'aumento dell'importo principale dovuto al CPI) ogni anno. L'imposta sulla rettifica è denominata "reddito fantasma" perché l'investitore non riceve effettivamente l'aggiustamento sotto forma di pagamento di interessi o dividendi.
Molti fondi comuni di investimento TIPS pagano la parte rettificata principale come dividendo, ma se reinvestisci i dividendi, è un punto di silenzio. Non stai ancora ricevendo il dividendo, ma dovrai pagare le tasse sul pagamento del dividendo. Per questo motivo, molti investitori scelgono saggiamente di tenere TIPS in un conto pensionistico soggetto a imposte differite (es. IRA) per evitare la tassazione.
Suggerimento finale sui fondi comuni di TIPS
Può sembrare controintuitivo, ma l'acquisto di un fondo comune TIPS non proteggerà necessariamente il tuo principale. Nel breve termine, i fondi TIPS potrebbero essere volatili. I TIPS sono quotati su base giornaliera in base alle aspettative dei futuri tassi di inflazione (e il valore è anche influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse). Se possiedi le obbligazioni TIPS a titolo definitivo, hai la certezza di ricevere il capitale rettificato alla scadenza.
Tuttavia, un fondo comune di TIPS non matura. Non vi è alcuna garanzia che quando si desidera prelevare il proprio denaro, si riceverà l'intero importo del proprio investimento.
A meno che tu non sia uno speculatore, acquista i fondi comuni di TIPS per la protezione dell'inflazione a lungo termine per una parte del tuo portafoglio di titoli a reddito fisso .