Queste spese non si visualizzano su un bilancio, ma sono reali
Innanzitutto, consideriamo un esempio. All'inizio dell'anno, ricevi un bonus e decidi di investirlo. Dopo aver studiato le scelte, decidi di investire in obbligazioni ad alto rendimento .
L'alto rendimento ha un anno decente, con un rendimento dell'8%, ma i titoli del Tesoro USA hanno un anno ancora migliore, con un rendimento del 20%. Quella differenza del 12% sarebbe il costo dell'opportunità.
Nella vita reale, il costo opportunità è un concetto difficile da definire. Dal momento che ci sono letteralmente migliaia di opzioni di investimento che puoi fare, ci sarà sempre qualcosa che potresti avere investito in quel modo che avrebbe fornito un rendimento più elevato rispetto all'investimento che hai scelto. Il miglior corso, quindi, è concentrarsi sulla ricerca di investimenti che si adattino agli obiettivi a lungo termine piuttosto che cercare di minimizzare i costi di opportunità.
Detto questo, ci sono alcune applicazioni del mondo reale del concetto di costo opportunità che gli investitori possono mettere al lavoro.
- Assicurati di non essere troppo prudente. Mentre un approccio conservativo è richiesto in molte situazioni, in particolare nel caso di investitori pensionati o di coloro che dovranno utilizzare i loro soldi di investimento per uno scopo specifico in un breve periodo di tempo (ad esempio, la necessità di pagare per il college in un anno ), gli investitori più giovani possono permettersi di assumersi maggiori rischi in cambio di migliori rendimenti a più lungo termine. Di conseguenza, adottare un approccio troppo prudente all'inizio, ad esempio un trentenne che investe la maggior parte dei suoi risparmi in obbligazioni, rappresenta un significativo costo opportunità nel lungo periodo.
- Tieni presente che il costo opportunità è una funzione del tempo. Mantenere un investimento sottoperformante per mesi o anche anni può portare a costi di opportunità molto più elevati, così come la decisione di bloccare un rendimento basso per un lungo periodo di tempo.
- Il costo delle opportunità negli investimenti dovrebbe essere visto attraverso l'obiettivo della tua situazione finanziaria personale. Staresti meglio pagando il debito? Se un investitore guadagna un rendimento del 6% su un investimento ma sta pagando il 18% annuo sugli interessi delle carte di credito, quella persona, infatti, perde denaro, non guadagna.
- Infine, il costo opportunità può verificarsi quando il pieno investimento ti impedisce di perdere la possibilità di trarre vantaggio da significative fluttuazioni del mercato. Ad agosto-settembre 2011, ad esempio, il mercato delle obbligazioni ad alto rendimento ha perso il 12% del suo valore. Nel mese successivo, l'alto rendimento è rimbalzato con un rendimento superiore al 10%, uno dei migliori rendimenti mensili di tutti i tempi. Un investitore che non aveva contanti da mettere a lavorare in questa crisi aveva un costo opportunità significativo.
La linea di fondo
Il costo dell'opportunità non dovrebbe mai essere una considerazione prioritaria perché può portare a correre più rischi di quanto si dovrebbe nel tentativo di ottenere il massimo rendimento possibile. Allo stesso tempo, è bene tenere a mente il concetto per mantenere i costi delle opportunità a un livello minimo ragionevole.