Per aiutarti a capire la risposta a questa domanda, immagina uno scenario. Fai finta di chiedere un prestito per mettere una piscina nel tuo giardino. Vai in banca chiedendo di prendere in prestito denaro, e il banchiere insiste che tu gli dia una lista delle tue finanze correnti.
Dopo essere andato a casa e aver esaminato le tue dichiarazioni e i dati del tuo account, tiri fuori un foglio di carta bianco. Annoti tutto ciò che hai di valore, compresi conti correnti , conti di risparmio , certificati di deposito e mercati monetari , fondi comuni di investimento , azioni , obbligazioni , immobili , automobili, mobili, computer e altro. Poi, nel bel mezzo del foglio, scrivi tutto ciò che devi, compreso il tuo mutuo, i prestiti agli studenti, il debito della carta di credito , il debito dei margini e altro ancora. Infine, nella parte inferiore del foglio, sottrai tutto ciò che possiedi da tutto ciò che devi per calcolare il tuo patrimonio netto .
Congratulazioni, hai creato un bilancio .
Saldi richiesti dalla Securities and Exchange Commission
Proprio come la banca ti ha chiesto di mettere insieme un bilancio per valutare il tuo merito di credito, il governo richiede alle società quotate in borsa di mettere insieme un bilancio più volte all'anno per i loro azionisti.
Permette agli investitori attuali e potenziali di ottenere un'istantanea delle finanze di un'azienda. Tra le altre cose, il bilancio ti mostrerà il valore delle cose che la società possiede, fino ai telefoni che siedono sulla scrivania dei loro impiegati, l'ammontare del debito, la quantità di inventario nel magazzino aziendale e quanti soldi l'azienda deve lavorare a breve termine.
Di solito è uno dei primi rendiconti finanziari che vuoi analizzare quando valuti un'azienda.
Prima di essere in grado di analizzare un bilancio, devi sapere come è strutturato. Questo è ciò che questa lezione di investimento ha lo scopo di insegnarti. In particolare, ti guiderò attraverso un bilancio riga per riga e spiegherò la posizione del terreno, così ti sentirai più a tuo agio la prossima volta che ne incontrerai uno.
Prima di addentrarci in questo, però, rendersi conto che una società, una società a responsabilità limitata o un bilancio di società in accomandita semplice differisce sostanzialmente da un normale bilancio familiare perché ci sono molti elementi complessi nei registri contabili di un'impresa operativa o di una holding . Le aziende hanno a che fare con ogni sorta di domande difficili che la maggior parte delle persone non ha come il modo di ammortizzare e costare un jumbo jet, come tenere conto delle spese di costruzione di una centrale elettrica, i modi per registrare gli obblighi di leasing per lo spazio di vendita in un occupato centro commerciale, come valutare grandi scorte di magazzino che potrebbero aver acquisito o perso valore dopo l'acquisizione, il metodo corretto per stabilire le riserve per potenziali perdite future sui prestiti bancari concessi ai mutuatari e convertire le attività e le passività in valuta multiple in una valuta di riferimento, per fornire alcuni esempi.
Tuttavia, a prescindere da quanto possa sembrare travolgente a prima vista quando lo si suddivide nelle singole parti, ci si rende conto che non c'è niente di particolarmente difficile in tutto ciò. Il modo migliore per farlo è ricordare che l'intero scopo del bilancio è di rispondere a tre domande per il manager, investitore, prestatore, regolatore o altra parte interessata che la guarda:
- Cosa ha un'azienda? (Risorse)?
- Cosa deve una società? (passività)?
- Che cosa è rimasto per i proprietari della società tutti i debiti sono stati pagati? ( Valore contabile o patrimonio netto)?
Tutte queste parole elaborate, termini avanzati e complessità contabili esistono per dare a te, l'investitore, una buona idea di come stimare queste tre cose. Se ti fai ricordare che questo è l'obiettivo, non dovresti essere sopraffatto mentre ti guadagni nelle acque dell'analisi del bilancio.
Nota : a differenza di altri rendiconti finanziari, il bilancio non può coprire un intervallo di date. In altre parole, potrebbe essere buono "al 31 dicembre 2018", ma non può dirvi un periodo che va dal, diciamo, dal 1 dicembre al 31 dicembre. È perché un bilancio elenca elementi come il contante e l'inventario, che cambiano ogni giorno. Scoprirai che il modo di affrontarlo nel calcolo di molti rapporti, che ti insegnerò come fare più avanti in questa lezione, è quello di prendere le cosiddette figure "ponderate in media" di un bilancio. Ad esempio, se si desidera conoscere il valore di inventario medio per l'anno, si prenderà il valore di inventario alla fine dello scorso anno, aggiungendolo al valore di inventario finale quest'anno, quindi dividere per due. È un trucco rapido che ti aiuta a evitare le distorsioni ponendo fine alle cifre del periodo che possono o meno riflettere ciò che stava accadendo per la maggior parte dell'anno. Una illustrazione: se un'azienda manifatturiera ha pagato tutto il suo debito nel corso di un anno e ha mostrato $ 0 in passività sul bilancio, ma hai visto una linea per interessi passivi sul conto economico , potresti essere confuso. Valutando il debito medio in circolazione dal bilancio per lo stesso periodo, si otterrebbe un'idea migliore di cosa succedeva e perché c'erano i costi degli interessi.