Dovresti comprare CONSIGLI? Ecco cosa devi sapere
È inoltre possibile acquistare fondi comuni che possiedono TIPS . Ma prima di uscire e acquistare fondi TIPS, prenditi qualche minuto per saperne di più sui TIPS.
Quali sono i titoli protetti dall'inflazione del tesoro?
Il Tesoro degli Stati Uniti ha iniziato a emettere Treasury Inflation-Protected Securities nel 1997. I TIPS sono molto diversi da un tipico titolo del Tesoro degli Stati Uniti.
Le caratteristiche dei TIPS sono:
- Disponibile con scadenze di 5, 10 e 20 anni
- Il principio del legame aumenta / diminuisce con il tasso dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI)
- I pagamenti di interessi sono una percentuale fissa applicata a un principio crescente / decrescente
- Le principali rettifiche e pagamenti degli interessi vengono effettuati due volte all'anno
- Il capitale rettificato o il capitale originario, a seconda di quale sia maggiore, viene pagato all'investitore alla scadenza (se acquistato al valore nominale dell'offerta iniziale / asta)
Esempio di una sicurezza protetta dall'inflazione del Tesoro
I titoli del Tesoro protetti dall'inflazione sono molto diversi dai titoli obbligazionari tradizionali . Un'obbligazione convenzionale con cedola a tasso fisso rende i pagamenti delle cedole pari all'importo nominale (esempio: 5% di interessi annuali su $ 1.000) e l'importo nominale viene restituito alla scadenza dell'obbligazione.
Non così con TIPS.
Ho delineato un esempio di investimento TIPS dall'inizio alla fine. Per semplicità, l'esempio dimostra un legame che viene acquistato all'asta del Tesoro statunitense, al valore nominale e con un indice dei prezzi al consumo in costante aumento.
- Un investitore va su www.treasurydirect.gov e acquista all'asta un titolo quinquennale da $ 10.000 di Treasury Inflation-Protected con cedola dell'1,00%.
- L'indice dei prezzi al consumo per il primo periodo è del 3% (un tasso semestrale dell'1,5%)
- Come risultato del CPI, il valore del legame è aumentato dell'1,5% a $ 10,150.
- Un pagamento cedolare di $ 50,75 (il 50% della cedola fissa dell'1,00% moltiplicato per il capitale rettificato di $ 10,150) viene effettuato per l'investitore.
- Alla fine dell'anno civile uno, l'investitore è tassato sui pagamenti delle cedole e gli adeguamenti al capitale. Questa tassazione è continuata per tutta la durata del legame.
- L'investitore continua a ricevere il tasso cedolare moltiplicato per il capitale rettificato su base semestrale (in questo caso il capitale rettificato è aumentato dell'1,5% ogni sei mesi).
- Alla scadenza, a cinque anni dalla data dell'asta, l'investitore riceve il capitale rettificato di $ 11.605,41 e il pagamento della cedola finale di $ 174,08 (1,5% su $ 11,605,41).
Tassazione dei titoli del Tesoro protetti dall'inflazione
L'esempio menziona che l'investitore è tassato sia sul reddito annuale sia sull'ammontare del capitale rettificato (ossia, l'aumento dell'importo principale dovuto all'IPC). L'imposta sull'adeguamento viene definita "reddito fantasma". Molti investitori scelgono saggiamente di tenere TIPS in un conto pensionistico soggetto a imposte differite (es. IRA) per evitare la tassazione.
CONSIGLI Gli investitori riceveranno un modulo 1099-OID per il reddito fantasma e un modulo 1099-INT per i pagamenti di interessi (se i TIPS sono detenuti in un conto soggetto a imposta).
Fondi comuni di investimento in titoli protetti da inflazione del Tesoro
Gli investitori possono acquistare fondi comuni che possiedono TIPS e godere dei vantaggi dei fondi comuni di investimento . Vanguard e Fidelity e altre società offrono i fondi comuni di TIPS.
Per ulteriori informazioni approfondite su TIPS, consultare l' intervista con John Hollyer , ex gestore del portafoglio del Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.