Come i fondi comuni e gli ETF sono diversi
Somiglianze tra fondi comuni ed ETF
Molti investitori che vogliono conoscere i fondi negoziati in borsa (ETF), cercano di trovare informazioni su come sono diversi dai fondi comuni di investimento.
Ma prima di andare oltre le differenze tra i due, ci sono in realtà alcune somiglianze chiave che sono preziose da sapere.
Ecco come i fondi comuni di investimento e gli ETF sono simili:
- Si tratta di investimenti diversificati: sia i fondi comuni di investimento sia gli ETF consentono agli investitori di acquistare un paniere di titoli nell'ambito di una garanzia di investimento. Entrambi investono tipicamente in un obiettivo dichiarato o implicito, come crescita, valore o reddito, e solitamente investono in una determinata categoria di azioni o obbligazioni, come titoli a larga capitalizzazione, titoli esteri o obbligazioni a medio termine.
- La maggior parte degli ETF funziona come i fondi comuni di investimento indicizzati: la maggior parte degli ETF è gestita passivamente, il che li rende i più simili ai fondi di investimento indicizzati. All'interno di questa similarità, sia il fondo indicizzato che l'ETF rispecchiano la performance di un indice sottostante, come l'S & P 500; entrambi hanno rapporti di spesa estremamente bassi rispetto ai fondi a gestione attiva; ed entrambi possono essere tipi di investimento prudenti per la diversificazione e la costruzione del portafoglio.
A causa delle loro somiglianze, i fondi comuni di investimento e gli ETF sono utilizzati dagli investitori per scopi simili. Ma prima di vendere i tuoi fondi comuni di investimento e acquistare ETF, è importante conoscere le differenze tra i due.
Differenze tra fondi comuni ed ETF
Ci sono molte differenze tra i fondi comuni di investimento che sono importanti da sapere prima di scegliere l'uno sull'altro per una particolare strategia o obiettivo d'investimento.
I fondi comuni hanno alcuni vantaggi rispetto agli ETF, mentre gli ETF sono strumenti di investimento più intelligenti per alcuni obiettivi. Alcune differenze sono significative mentre altre sono sottili.
Ecco un breve riepilogo delle differenze tra fondi comuni di investimento ed ETF, seguito da ulteriori dettagli:
- I fondi comuni si scambiano alla fine della giornata, mentre gli ETF si scambiano durante la giornata.
- Gli ordini azionari possono essere effettuati con ETF ma non con fondi comuni di investimento.
- Gli ETF hanno spesso indici di spesa inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento.
La principale differenza tra i fondi comuni di investimento e gli ETF è il modo in cui commerciano (in che modo gli investitori possono acquistare e vendere azioni). Cosa significa questo? Ad esempio, supponiamo di voler acquistare o vendere un fondo comune di investimento. Il prezzo al quale si compra o si vende non è realmente un prezzo; è il Net Asset Value, o NAV , dei titoli sottostanti; e negoziare al NAV del fondo alla fine del giorno di negoziazione. Pertanto, se i prezzi delle azioni aumentano o diminuiscono durante il giorno, non si ha alcun controllo sui tempi di esecuzione degli scambi. Nel bene o nel male, ottieni ciò che ottieni alla fine della giornata con fondi comuni di investimento.
Al contrario, gli ETF si negoziano all'interno della giornata. Questo può essere un vantaggio se si è in grado di sfruttare i movimenti di prezzo che si verificano durante il giorno. La parola chiave qui è IF . Ad esempio, se ritieni che il mercato stia aumentando nel corso della giornata e desideri approfittare di questa tendenza, puoi acquistare un ETF all'inizio della giornata di contrattazione e catturare il suo movimento positivo.
In alcuni giorni il mercato può aumentare o diminuire di almeno l'1,00% o più. Questo presenta sia rischi che opportunità, a seconda della precisione nella previsione della tendenza.
Parte dell'aspetto commerciale degli ETF è quello che viene chiamato lo "spread", che è la differenza tra il prezzo di offerta e di domanda di un titolo. Tuttavia, per dirla in parole povere, il rischio maggiore qui è che alcuni ETF non sono ampiamente negoziati, dove gli spread possono essere più ampi e non favorevoli per i singoli investitori. Pertanto, cerca ETF su indici ampiamente negoziati, come SPDR S & P 500 (SPY) o iShares Core S & P 500 Index (IVV) e fai attenzione alle aree di nicchia come i fondi di settore e i fondi nazionali a breve negoziato.
Un'altra distinzione di ETF in relazione al loro aspetto di tipo azionario è la possibilità di effettuare ordini di titoli , che possono aiutare a superare alcuni dei rischi comportamentali e di prezzo del trading giornaliero.
Ad esempio, con un ordine limite, l'investitore può scegliere un prezzo al quale viene eseguito uno scambio. Con un ordine stop, l'investitore può scegliere un prezzo inferiore al prezzo corrente ed evitare una perdita al di sotto del prezzo scelto. Gli investitori non hanno questo tipo di controllo flessibile con fondi comuni di investimento.
Gli ETF in genere hanno rapporti di spesa inferiori rispetto alla maggior parte dei fondi comuni di investimento e talvolta possono avere spese inferiori ai fondi comuni di investimento indicizzati. Ciò può in teoria fornire un leggero vantaggio sui rendimenti dei fondi indicizzati per l'investitore. Tuttavia, gli ETF possono avere costi di negoziazione più elevati. Ad esempio, supponiamo di avere un account di intermediazione presso Vanguard Investments . Se si desidera negoziare un ETF iShares, è possibile pagare una commissione di negoziazione di circa $ 7,00, mentre un fondo indicizzato Vanguard che tiene traccia dello stesso indice non può avere commissioni o commissioni di transazione.
Dovresti utilizzare fondi indicizzati, ETF o entrambi?
I fondi indicizzati rispetto al dibattito dell'ETF non sono in realtà una o una o una domanda. Gli investitori sono saggi da considerare entrambi. Le tasse e le spese sono il nemico dell'investitore indice. Quindi la prima considerazione quando si sceglie tra i due è il rapporto di spesa. In secondo luogo, potrebbero esserci alcuni tipi di investimento che un fondo potrebbe avere un vantaggio rispetto all'altro. Ad esempio, un investitore che desidera acquistare un indice che rispecchi da vicino il movimento del prezzo dell'oro, raggiungerà probabilmente il suo obiettivo migliore utilizzando l'ETF denominato SPDR Gold Shares (GLD).
E anche se la performance passata non è garanzia di risultati futuri, i rendimenti storici possono rivelare un fondo indicizzato o la capacità dell'ETF di seguire da vicino l'indice sottostante e quindi fornire all'investitore maggiori rendimenti potenziali in futuro. Ad esempio, il fondo indicizzato, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) ha storicamente sovraperformato l'ETF (AGG) dell'indice dei mercati obbligazionari statunitensi di iShares Core Total, sebbene VBMFX abbia un coefficiente di spesa dello 0,20% e AGG dello 0,08% e entrambi seguono lo stesso indice , l' indice Barclay's Aggregate Bond . In altre parole, le prestazioni AGG sono state storicamente più al di sotto dell'indice rispetto a VBMFX.
Infine, per costruire un portafoglio diversificato, i fondi comuni di investimento e gli ETF possono essere complementari o reciprocamente. Ad esempio, ad alcuni investitori piace utilizzare gli ETF per i fondi del settore e i fondi comuni di investimento per le scelte gestite attivamente. In ogni caso, decidi, assicurati che il mix sia diversificato e adatto alla tua tolleranza al rischio e agli obiettivi di investimento.
Dichiarazione di non responsabilità: le informazioni contenute in questo sito sono fornite a solo scopo di discussione e non devono essere interpretate erroneamente come consiglio di investimento. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di titoli.