Ragioni per considerare l'aggiunta di fondi indicizzati a basso costo al tuo portafoglio
Secondo la gente del Motley Fool, solo dieci dei diecimila fondi comuni di investimento gestiti attivamente riuscirono a battere l' S & P 500 in modo coerente nel corso degli ultimi dieci anni. La storia ci dice che molto pochi se qualcuno di questi fondi gestirà la stessa impresa nel decennio a venire.
La lezione è semplice: a meno che tu non sia convinto di essere in grado di selezionare lo 0,001% dei fondi comuni che stanno andando a battere il vasto mercato, ti conviene investire investendo nel mercato stesso.
Come investi nel mercato stesso? Avviando un piano di calcolo del costo del dollaro in fondi indicizzati a basso costo, puoi essere sicuro che supererai la maggior parte dei fondi comuni gestiti a lungo termine.
Infatti, l'investitore di maggior successo nella storia, Warren Buffett, sostiene che coloro che non vogliono o non sono in grado di valutare in modo intelligente i singoli titoli dovrebbero investire in un fondo di indici a basso costo come quelli offerti da Vanguard.
Perché? I fondi dell'indice vantano tre distinti vantaggi rispetto alle controparti gestite attivamente :
- Non richiedono un'analisi aziendale o una comprensione della contabilità, della teoria finanziaria o della politica di portafoglio.
- Hanno rapporti di spesa pressoché inesistenti, offrendo un vantaggio competitivo significativo rispetto ai fondi a gestione attiva e assicurando quasi completamente prestazioni superiori a lungo termine.
- Sono costituiti da decine o centinaia di aziende. Questa diversificazione riduce il rischio specifico dell'azienda.
Cos'è un fondo indicizzato?
Prima di aggiungere un fondo indice al tuo portafoglio, è importante capire di cosa si tratta. Un fondo indicizzato è un fondo comune progettato per rispecchiare la performance di uno dei principali indici (ad esempio Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000, ecc.) A differenza dei fondi comuni tradizionali gestiti attivamente in cui i gestori di portafoglio valutano , analizzare e acquisire singoli titoli, i fondi indicizzati sono gestiti passivamente.
Fondamentalmente, questo significa che consistono in un gruppo di azioni preselezionate che raramente, se non mai, cambiano.
Un investitore che ha acquistato un fondo indicizzato progettato per rispecchiare il Dow Jones Industrial Average, ad esempio, sperimenterebbe movimenti di prezzo quasi perfettamente in linea con il valore quotato del Dow Jones Industrial Average che sente nei notiziari serali. Allo stesso modo, un investitore che ha costruito una posizione in un fondo indicizzato progettato per imitare l'S & P 500 è, in sostanza, l'acquisizione di azioni in tutte le cinquecento delle società che compongono tale indice.
I fondi indicizzati non richiedono analisi aziendale e finanziaria
I fondi dell'indice sono ideali per coloro che non hanno idea di come valutare i vantaggi competitivi di varie società, differenziare un conto economico da un bilancio , o calcolare flussi di cassa scontati. Poiché il rischio specifico dell'azienda è diversificato, grazie alle dozzine o centinaia di aziende che compongono ciascuno dei principali indici, tale analisi non è necessaria. Inoltre, un fondo indicizzato è un modo conveniente per acquisire centinaia di azioni evitando le migliaia di dollari in commissioni di intermediazione che altrimenti risulterebbero.
I fondi di investimento in genere hanno i rapporti di spesa del fondo comune più bassi
I fondi comuni gestiti attivamente devono pagare i gestori di portafogli, gli analisti, i costi di abbonamento alla ricerca e simili.
La percentuale delle spese totali di un fondo, comprese le sue commissioni 12b-1 divise per il suo patrimonio netto medio, è nota come il rapporto spese . Poiché i fondi indicizzati non sono gestiti (e non richiedono alcuna delle spese summenzionate), il rapporto di spesa è quasi nullo rispetto al fondo comune di investimento medio. Significa che meno del denaro dell'investitore va a pagare spese generali, compensi e vendite. Nel lungo periodo, i minori costi associati ai fondi indicizzati possono comportare un miglioramento significativo delle prestazioni.
Considera quanto segue: Una rapida occhiata a Yahoo Finance rivela che l'indice di spesa medio per i fondi comuni di investimento in crescita e reddito è pari all'1,29%. Di conseguenza, circa $ 1,883 su ogni $ 10.000 investiti nel corso di dieci anni andranno alla società di fondi sotto forma di spese. Confrontalo con il fondo Vanguard 500, progettato per rispecchiare l'indice S & P 500, che vanta un rapporto spese annuo di appena lo 0,12%, con una spesa composta da dieci anni di $ 154 per ogni $ 10.000 investiti.
In altre parole, investendo nel fondo Vanguard, l'investitore avrà $ 1.724 in più per lui. Composta per una durata di vita dell'investimento, la differenza è significativa.
Il Fondo indicizzato funziona meglio se abbinato al calcolo del costo del dollaro a lungo termine
All'apice del mercato azionario ruggente degli anni '20, il Dow Jones Industrial Average raggiunse il picco di 381,17. Nel 1932, il Dow andò in rovina a 42.22. Ci sono voluti più di trentatré anni (dal 1929 al 1955) perché tornasse al livello del 1929. Un individuo che investisse tutto il suo denaro all'altezza avrebbe aspettato più di tre decenni per pareggiare il pareggio! Se, tuttavia, avesse avviato un programma di calcolo del costo medio in dollari, avrebbe guadagnato una quantità enorme di denaro grazie alla sua base di costi medi notevolmente inferiore al momento in cui il mercato tornava al livello precedente. Combinato con i dividendi reinvestiti, si sarebbe rotto anche in pochi anni e, quando il mercato ha raggiunto il suo livello precedente, ha fatto molto bene.
Gli svantaggi dei fondi indicizzati
Tutti gli investimenti hanno una propria serie di vantaggi e svantaggi, inclusi i fondi indicizzati. Nonostante sia un'ottima scelta per molti investitori.