Definizione e basi
In questo articolo, imparerai la definizione dei fondi indicizzati, come funzionano i fondi indice e i vari tipi di fondi indicizzati.
Definizione del fondo dell'indice
I fondi dell'indice sono fondi comuni di investimento progettati per tracciare i rendimenti di un indice di mercato. Un indice è un gruppo di titoli che rappresenta un particolare segmento del mercato (mercato azionario, mercato obbligazionario, ecc.).
Tra le società più conosciute che sviluppano indici di mercato figurano Standard & Poors e Dow Jones.
I fondi indicizzati detengono quasi tutti i titoli nella stessa proporzione del rispettivo indice. I fondi indicizzati possono essere strutturati come un fondo comune, un fondo negoziato in borsa o un fondo comune di investimento . Diverse aziende note che offrono fondi indicizzati sono Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.
Gestito passivamente: cosa significa?
I fondi dell'indice sono considerati gestiti passivamente perché il gestore di portafoglio di ciascun fondo indicizzato replica l'indice piuttosto che negoziare titoli in base alla propria visione delle potenziali caratteristiche rischio / rendimento di vari titoli. Viceversa, un fondo gestito attivamente ha un gestore di portafoglio che compra e vende titoli in base a un'opinione su quali titoli realizzeranno gli obiettivi del fondo.
Il fatto che i fondi indicizzati siano gestiti passivamente aiuta a mantenere bassi i costi, che a loro volta possono aumentare i rendimenti a lungo termine.
La natura passiva dei fondi indicizzati mantiene anche basso il fatturato delle partecipazioni, il che aiuta anche a minimizzare le imposte sulle distribuzioni di utili da capitale che si applicano ai conti imponibili.
tasse
I fondi dell'indice hanno strutture di spesa simili agli altri fondi comuni di investimento. Come con altri fondi comuni di investimento, i fondi indicizzati hanno varie classi di azioni a seconda della società di fondi (Classe A, B, C, ecc.) In generale, i costi totali di possedere un fondo indicizzato sono inferiori a un fondo gestito attivamente.
Tuttavia, tali costi totali dipendono in gran parte dalla società di fondi che offre i fondi e dall'indice che il fondo tiene traccia. In altre parole, non è possibile affermare che tutti i fondi indicizzati sono più economici di tutti i fondi gestiti attivamente.
Se si desidera investire in fondi azionari statunitensi a grande capitalizzazione diversificati, è possibile acquistare il Comparto azionario dell'Indice Vanguard 500 (VFINX). In tal modo, non pagheresti una spesa di vendita anticipata e il tuo rapporto spese correnti totali è pari a uno 0,16% a buon mercato. Non dare per scontato che tutti i fondi dell'indice siano economici. Ad esempio, ci sono molti altri fondi indicizzati che tracciano l'indice S & P 500 che hanno rapporti di spesa alti fino all'1,50% o più; è dieci volte più del Comparto Vanguard 500. Dopo aver deciso quale indice si desidera acquistare, accertarsi di ricercare i costi delle opzioni di investimento.
Vengono in diverse forme e dimensioni
Gli indici sono disponibili in molte varietà. Alcuni indici possono includere quasi tutte le azioni negli Stati Uniti (come l'indice Wilshire 5000) o altri paesi (come l'indice MSCI Brazil). Gli indici possono anche essere sottoinsiemi di altri indici. Ad esempio, Standard & Poor's suddivide l'indice S & P 1500 Composite in un numero di diversi indici. L'indice S & P 500 / Citigroup Value include le azioni con le azioni più importanti nell'indice S & P 1500 che sono considerate titoli value.
L'indice S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth include le azioni più piccole di S & P 1500 considerate scorte di crescita .
Negli ultimi anni sono stati creati indici più oscuri per consentire agli investitori di approfittare di mercati più specializzati. Gli investitori che vogliono investire in materie prime, valute estere o società socialmente responsabili possono ora guardare ai fondi indicizzati.