I fondi indicizzati possono essere strategici nel breve periodo e saggi nel lungo periodo
Perché i fondi indicizzati sono generalmente le migliori scelte di investimento per gli investitori a lungo termine? La risposta breve è che la loro natura passiva e la struttura a basso costo offrono un vantaggio in termini di prestazioni che li aiuta a battere la maggior parte dei fondi gestiti attivamente a lungo termine.
Ma che dire delle strategie a breve termine per i fondi indicizzati? Qual è il momento migliore per investire in fondi indicizzati? Esistono alcune condizioni di mercato che rendono i fondi indicizzati un'idea migliore rispetto ai fondi gestiti attivamente? Andiamo avanti con la risposta a queste domande.
Quando i fondi indicizzati battono i fondi gestiti attivamente
Prima di andare oltre con il dibattito passivo vs attivo, si dovrebbe notare che non esiste un metodo assoluto, a prova di errore, per prevedere quali tipi di fondi comuni si comportano meglio di altri in qualsiasi periodo di tempo, in particolare a breve termine, come un anno o meno.
Ma ci sono condizioni che possono rendere i fondi indicizzati una scelta di investimento più intelligente rispetto ai fondi gestiti attivamente:
- Strong Bull Markets (Stock): quando i prezzi delle azioni stanno aumentando in tutti i settori e tipi di fondi comuni , i gestori di fondi attivi perdono il loro vantaggio perché gli acquisti e le vendite strategici hanno altrettante possibilità di perdere rispetto ai principali indici di mercato. Ad esempio, nel 2006, quando il mercato si trovava nell'ultimo anno di calendario della precedente corsa al rialzo , Vanguard 500 Index (VFINX) ha battuto oltre il 75% dei fondi di grandi dimensioni. E nel 2010 e nel 2011, quando le azioni erano in pieno recupero dopo il mercato ribassista del 2008, VFINX ha battuto rispettivamente il 70% e l'80% dei pari della categoria.
- Condizioni economiche deboli (obbligazioni): i mercati obbligazionari possono essere difficili da navigare e i gestori di fondi obbligazionari con strategie di gestione attiva spesso lo imparano nel modo più duro, perdendo fondi indicizzati come il Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Ad esempio, quando la ripresa economica è scivolata nel 2011 e i fondi azionari sono stati fortunati a sfuggire ai rendimenti negativi, i fondi obbligazionari hanno avuto un anno positivo. Ma i fondi dell'indice obbligazionario hanno avuto un grande anno. VBMFX ha battuto l'85% di tutti i fondi obbligazionari a medio termine .
Il momento più comune in cui i fondi di indice perdono ai fondi a gestione attiva è quando i mercati diventano volatili e solo un gestore di fondi attivo qualificato (o fortunato) può vagliare le azioni o le obbligazioni che possono sovraperformare i principali indici di mercato. Questo tipo di mercato è spesso chiamato mercato di selezione di titoli. E come in qualsiasi contesto di mercato, ci sono anche alcuni settori che possono performare meglio di altri in mercati volatili.
Utilizzo saggiamente dei fondi indicizzati
La linea di fondo è che non c'è modo di prevedere ciò che il mercato farà di anno in anno, o per un dato periodo di tempo per quella materia. I fondi indicizzati possono essere strumenti intelligenti per la diversificazione e possono essere utilizzati saggiamente in combinazione con fondi gestiti attivamente per costruire un solido portafoglio a lungo termine.
Le società più affidabili con una buona varietà di fondi di indici a basso costo comprendono Vanguard, Fidelity e Charles Schwab.
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