Principali motivi per scegliere i fondi indicizzati per investire
Perché i fondi indicizzati sovraperformano i fondi gestiti attivamente ? Per lunghi periodi di tempo, i fondi indicizzati hanno rendimenti più elevati rispetto alle controparti gestite attivamente per diversi semplici motivi .
Ecco alcuni motivi per acquistare i fondi indicizzati:
I fondi dell'indice sono gestiti passivamente
I fondi indicizzati, come i migliori Comparti dell'indice S & P 500 , sono destinati a far corrispondere le partecipazioni ( titoli azionari ) e le performance di un benchmark del mercato azionario, come l'S & P 500.
Pertanto non è necessario l'intenso lavoro di ricerca e analisi richiesto per cercare attivamente azioni che potrebbero fare meglio di altre in un dato periodo di tempo.
Questa natura passiva consente meno rischi e minori spese .
I fondi dell'indice rimuovono il " rischio manager "
I gestori di fondi sono umani, il che significa che sono suscettibili alle emozioni umane, come avidità, compiacimento e arroganza. Per natura, il loro compito è quello di battere il mercato, il che significa che devono spesso assumersi ulteriori rischi di mercato per ottenere i rendimenti necessari per ottenere tali rendimenti. Pertanto, l'indicizzazione rimuove un tipo di rischio che potremmo chiamare "rischio del gestore". Non esiste un rischio reale di errore umano con un gestore di fondi indice, almeno in termini di selezione dei titoli.
Inoltre, anche il gestore di fondi attivo che è in grado di evitare le trappole delle proprie emozioni umane non può sfuggire alla natura irrazionale e spesso imprevedibile della mandria. Come disse una volta il famoso economista John Maynard Keynes: "I mercati possono rimanere irrazionali più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile". In altre parole, il gestore di fondi più esperto con la massima conoscenza, abilità e controllo emotivo non può navigare in modo coerente e con successo nella follia della folla.
Questa follia non si applica solo al ribasso del mercato: i gestori di fondi attivi spesso prevedono una flessione dei mercati, ma sono nelle prime previsioni e i mercati continuano a salire per lunghi periodi dopo che il gestore ha perso grandi rendimenti positivi.
I fondi dell'indice hanno rapporti a basso costo
I fondi comuni non si creano da soli e coloro che offrono fondi comuni al pubblico devono ricevere un certo livello di risarcimento per i loro sforzi.
Tuttavia, come precedentemente spiegato in questo articolo, i fondi dell'indice sono gestiti passivamente, quindi il costo, espresso come Expense Ratio , di gestione del fondo è estremamente basso rispetto a quei fondi che sono attivamente impegnati a battere le medie del mercato. In altre parole, poiché i gestori di fondi indicizzati non stanno cercando di "battere il mercato", possono risparmiare (investitore) più denaro mantenendo bassi i costi di gestione e mantenendo tali risparmi sui costi investiti nel fondo.
Molti fondi indicizzati hanno indici di spesa inferiori allo 0,20%, mentre il fondo comune a gestione attiva media può avere un costo di circa l'1,50% o superiore. Ciò significa che, in media, un investitore in fondi indicizzati può iniziare ogni anno con un vantaggio iniziale dell'1,30% su fondi a gestione attiva. Questo potrebbe non sembrare un grande vantaggio, ma anche un lead dell'1,00% su base annuale rende sempre più difficile per i gestori di fondi attivi battere i fondi su indici per lunghi periodi di tempo. Anche i migliori gestori di fondi del mondo non possono battere costantemente l'S & P 500 per più di 5 anni e una corsa di 10 anni a vincere contro i principali indici di mercato è quasi sconosciuta nel mondo degli investimenti.
I fondi dell'indice non sono alla moda
I fondi indicizzati, in particolare i migliori fondi dell'indice S & P 500 , mantengono un elevato numero di investitori e alti livelli di patrimonio degli investitori.
Non hanno picchi o avvallamenti improvvisi in popolarità o tendenza. Questa è una forza.
Al contrario, molti fondi comuni di investimento attivamente gestiti diventano popolari perché un gestore di fondi ha battuto le medie di mercato in modo coerente per più di qualche anno. Poiché sempre più investitori diventano consapevoli del trend positivo, il fondo comune attira più asset (denaro degli investitori). Questo può essere negativo in due modi: 1) Il gestore del fondo può essere costretto ad acquistare più azioni di società di dimensioni più grandi o azioni che non avrebbero acquistato quando il patrimonio del fondo era più piccolo (questo cambiamento è chiamato deriva dello stile ) e 2) La striscia calda termina e gli investitori escono dal fondo in gran numero, il che crea un problema di liquidità (il gestore deve vendere titoli azionari per creare più liquidità per gli investitori che escono), il che può creare un freno alla performance per quegli investitori detiene ancora il fondo alla moda.
L'investimento in fondi indicizzati consente di risparmiare tempo per priorità più elevate
Una delle idee principali per investire in tutte le categorie di fondi comuni è rendere gli investimenti più facili e accessibili alla media o agli investitori iniziali. Tuttavia, la scelta dei migliori fondi comuni può richiedere molto tempo, soprattutto se l'investitore desidera investire solo in un gruppo di fondi gestiti attivamente.
Investire in fondi indicizzati riduce al minimo il tempo e l'energia spesi per la ricerca di fondi e la gestione del portafoglio , il che libera più tempo da dedicare alle priorità nella vita che il denaro che hai investito è destinato a migliorare in primo luogo.
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