Il rischio e il premio sono parte dell'investimento
Devi valutare il potenziale premio contro il rischio di un investimento per decidere se il "dolore vale il potenziale guadagno". Comprendere la relazione tra rischio e premio è un elemento chiave nella costruzione della tua filosofia di investimento personale.
Carry Risk
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. La regola generale è "maggiore è il rischio, più alto è il potenziale ritorno", ma è necessario considerare un'aggiunta alla regola in modo tale che stabilisca la relazione in modo più chiaro: "maggiore è il rischio, maggiore è il potenziale ritorno e meno è probabile che raggiungerà il rendimento più elevato. "
Per comprendere completamente questa relazione, devi sapere dove si trova il tuo livello di comfort ed essere in grado di valutare correttamente il rischio relativo di un particolare titolo o altro investimento.
Perderò soldi?
La maggior parte delle persone pensa al rischio di investimento in un modo: "Quanto sono probabile che perdo soldi?" Questa affermazione descrive solo una parte dell'immagine, comunque. Dovresti considerare quel rischio e altri quando valuti un investimento:
- I miei investimenti stanno andando a perdere soldi? (La sicurezza del principale è più importante della crescita?)
- Raggiungerò il mio obiettivo di investimento? (Pensionamento insufficiente, per esempio.)
- Dovrò accettare più rischi per ottenere rendimenti più elevati ? (I miei investimenti mi faranno restare sveglio la notte con preoccupazione?)
Diamo un'occhiata a queste preoccupazioni sul rischio.
Sto andando a perdere soldi?
Il tipo più comune di rischio è il pericolo che il tuo investimento perderà denaro. Puoi fare investimenti che ti garantiscono di non perdere denaro, ma rinuncerai alla maggior parte dell'opportunità di ottenere un rendimento in cambio.
Ad esempio, le obbligazioni e le cambiali del Tesoro USA portano dietro di sé la piena fiducia e il merito degli Stati Uniti, il che rende queste questioni le più sicure al mondo. Anche i certificati di deposito bancari (CD) con una banca assicurata federalmente sono molto sicuri.
Tuttavia, il prezzo di questa sicurezza è un ritorno molto basso sul tuo investimento. Quando si calcolano gli effetti dell'inflazione sul proprio investimento e le imposte che si pagano sui guadagni, il vostro investimento può ritornare molto poco nella crescita reale.
Otterrò i miei obiettivi finanziari?
Gli elementi che determinano se raggiungi i tuoi obiettivi di investimento sono:
- Importo investito
- Durata del tempo investito
- Tasso di rendimento o crescita
- Meno tasse, tasse, inflazione, ecc.
Se non si può accettare molto rischio nei propri investimenti, si otterrà un rendimento inferiore come indicato nella sezione precedente. Per compensare il rendimento atteso inferiore, è necessario aumentare l'importo investito e il periodo di tempo investito.
Molti investitori ritengono che una modesta quantità di rischio nel loro portafoglio sia un modo accettabile per aumentare il potenziale del raggiungimento dei propri obiettivi finanziari. Diversificando il proprio portafoglio con investimenti di vari livelli di rischio, sperano di trarre vantaggio da un mercato in crescita e di proteggersi da perdite drammatiche in un mercato in ribasso.
Sono disposto ad accettare un rischio più elevato?
Ogni investitore deve trovare il proprio livello di comfort a rischio e costruire una strategia di investimento intorno a quel livello. Un portafoglio che presenta un grado significativo di rischio potrebbe avere il potenziale per rendimenti eccezionali, ma potrebbe anche fallire in modo drammatico.
Il tuo livello di comfort a rischio dovrebbe superare il test della "buona notte di sonno", il che significa che non dovresti preoccuparti della quantità di rischio nel tuo portafoglio così tanto da perdere il sonno.
Non esiste una "giusta o sbagliata" quantità di rischio: è una decisione molto personale per ogni investitore. Tuttavia, i giovani investitori possono permettersi un rischio maggiore rispetto agli investitori più anziani, perché i giovani investitori hanno più tempo per recuperare se si verificano disastri. Se sei a cinque anni dalla pensione, probabilmente non vorrai correre rischi straordinari con il tuo gruzzolo, perché ti resterà poco tempo per riprendersi da una perdita significativa.
Ovviamente, un approccio troppo conservativo potrebbe significare che non raggiungi i tuoi obiettivi finanziari.
Conclusione
Gli investitori possono controllare parte del rischio nel loro portafoglio attraverso il giusto mix di azioni e obbligazioni. La maggior parte degli esperti considera un portafoglio più pesantemente ponderato verso le azioni più rischiose rispetto a un portafoglio che privilegia le obbligazioni.
Il rischio è una parte naturale dell'investimento. Gli investitori devono trovare il loro livello di comfort e costruire di conseguenza i loro portafogli e le loro aspettative.