Descrizione dei mercati dei futures e contratti futures
Ecco quali sono i contratti futures, come funzionano e cosa è necessario iniziare a negoziarli.
Quali sono i futures?
I mercati a termine negoziano contratti a termine. Un contratto futures è un accordo tra un acquirente e un venditore del contratto che alcune attività - come una merce, una valuta o un indice - saranno acquistate / vendute per un prezzo specifico, in un giorno specifico, in futuro (data di scadenza) . Ad esempio, se qualcuno acquista un contratto future sul petrolio greggio di luglio (CL) , sta dicendo che comprerà 1.000 barili di petrolio dal venditore al prezzo che pagano per il contratto future, arriva la scadenza di luglio. Il venditore accetta di vendere al compratore i 1.000 barili di petrolio al prezzo concordato.
I commercianti di giorno non negoziano contratti futures con l'intento di impossessarsi effettivamente (se si acquista) o di distribuire (se vendono) i barili fisici di petrolio. Piuttosto, i commercianti di giorno fanno soldi sulle fluttuazioni dei prezzi che si verificano dopo aver intrapreso uno scambio.
Ad esempio, se un day trader acquista un contratto future su gas naturale (NG) a 2.065, e lo vende più tardi nel giorno per 2.105, ha realizzato un profitto. Il prezzo di un contratto a termine è in costante movimento mentre si verificano nuove transazioni di acquisto e vendita.
I contratti futures sono negoziati sia da commercianti giornalieri che da operatori commerciali a lungo termine, nonché da operatori non commerciali con un interesse nella materia prima sottostante.
Ad esempio, un agricoltore di cereali potrebbe vendere un contratto futures per garantire che egli riceva un certo prezzo per il suo grano, o un allevatore di bestiame potrebbe acquistare un contratto futures per garantire che possa acquistare la sua fornitura di cibo invernale ad un certo prezzo. In entrambi i casi, sia l'acquirente che il venditore di un contratto a termine sono obbligati a soddisfare i requisiti del contratto alla fine della durata del contratto. I commercianti di giorno non sono così preoccupati per questi obblighi perché non mantengono la posizione del contratto futures fino alla sua scadenza. Tutto ciò che devono fare per realizzare un profitto o una perdita sulla loro posizione è fare un commercio di compensazione. Ad esempio, se acquistano 5 contratti future, devono vendere quei 5 contratti future prima della scadenza.
I contratti futures sono negoziati su una borsa a termine, come la Chicago Mercantile Exchange (CME) o la Intercontinental Exchange (ICE).
Mercati popolari e simboli popolari
I contratti future su indici più popolari includono:
- Il futuro dell'indice Emini S & P 500 è stato scambiato sul CME. Il suo simbolo è ES.
- Il futuro di Emini Dow Jones Industrial Average è stato scambiato sulla CME. Il simbolo per questo contratto futures è YM.
Ecco alcuni dei migliori futures valutari per i commercianti giornalieri.
- Il futuro dell'euro in dollari USA sul CME. Il suo simbolo è 6E.
- La sterlina britannica al futuro del dollaro USA sul CME. Il simbolo è 6B.
Ecco alcuni dei contratti futures di trading giornalieri legati alle commodity.
- L'oncia da trenta oncia Il futuro dell'oro su CME ha un simbolo di GC .
- Il futuro di 5000 once Silver sul CME ha un simbolo di SI.
- I futures del petrolio greggio a 1.000 barili su CME hanno un simbolo di CL.
Vedi anche Best Futures Contracts for Day Trading .
Il simbolo è seguito da un'altra lettera e un altro numero. La lettera rappresenta il mese in cui scade il contratto futures e il numero rappresenta l'anno di scadenza. Ad esempio, i contratti ES scadono a marzo, giugno, settembre e dicembre. I codici dei mesi futuri per questi mesi sono H, M, U e Z. Quindi un contratto ES che scade nel dicembre 2019 ha un simbolo di ESZ9 (con alcuni broker e piattaforme di grafici devi inserire le ultime due cifre dell'anno: ESZ19).
Ticks and Tick Value - Come si muovono i contratti futures
Un segno di spunta è la fluttuazione minima del prezzo che un contratto future può effettuare. La dimensione della zecca varia in base al contratto futures che viene scambiato. Ad esempio, il petrolio grezzo (CL) si muove con incrementi di 0,01 (dimensione del segno di spunta), mentre l'Emini S & P 500 (ES) si muove in incrementi di 0,25. Ogni segno di movimento rappresenta un guadagno o una perdita monetaria per il trader che detiene una posizione. Quanto vale ogni segno di spunta è chiamato il valore tick. I valori delle zecche variano anche in base al contratto futures. Ad esempio, un segno di spunta in un contratto di greggio (CL) è $ 10, mentre un segno di movimento nell'Emini S & P 500 (ES) vale $ 12,50, per contratto. Per scoprire la dimensione del tick e il valore di tick di un contratto future, leggi le Specifiche del contratto per il contratto, come pubblicato sulla borsa in cui il contratto futures viene negoziato.
Capitale richiesto e commissioni per i futures del trading giornaliero
Per negoziare contratti futures è necessario l'uso di un broker. Il broker addebiterà una commissione per il commercio, chiamata commissione. I commercianti di un giorno vogliono un broker che offra loro commissioni basse, dal momento che possono solo legare diversi tick su ogni trade.
A differenza delle azioni, gli operatori del mercato dei futures non sono tenuti ad avere $ 25.000 nel proprio conto di trading. Piuttosto, è richiesto solo un margine di negoziazione giornaliero adeguato per il contratto che stanno scambiando (alcuni broker richiedono un saldo minimo del conto maggiore del margine richiesto). Il margine è quanto deve avere un trader nel proprio account per avviare un'operazione. I margini variano in base al contratto futures e anche al broker. Rivolgersi al proprio broker per verificare la quantità di capitale necessaria per aprire un conto futures (solitamente sono richiesti $ 1.000 o più). Quindi controlla quali sono i requisiti di margine per il contratto future che vuoi negoziare. Questo ti permetterà di conoscere il minimo indispensabile di capitale di cui hai bisogno. Ti consigliamo di negoziare con il minimo indispensabile, dal momento che devi tener conto delle perdite di negoziazioni e delle fluttuazioni dei prezzi che si verificano mentre si detiene una posizione in futures. Per ottenere indicazioni su quanto capitale hai bisogno per la negoziazione di vari contratti futures, consulta il Capitale minimo richiesto per i futures di un giorno .
L'ultima parola sui futures
I futures sono un popolare mercato di scambi giornalieri perché i trader possono accedere a indici, materie prime e / o valute. I futures si muovono in tick, con un valore di tick associato. Questo ti dice quanto puoi guadagnare o perdere per ogni incremento del prezzo. I contratti futures scadono, ma i commercianti giornalieri acquistano e vendono prima della scadenza, senza mai prendere possesso effettivo (o dover distribuire) il bene sottostante. I commercianti di futures pagano una commissione su ogni commercio che fanno. Ogni contratto richiede una certa quantità di margine, che influisce sul saldo minimo richiesto per il commercio. I broker possono impostare i propri requisiti di margine o minimi del conto di trading.