Tick Size
La dimensione del segno di spunta è l'importo minimo che il prezzo di un contratto future può cambiare. Ad esempio, il mercato dei futures dell'Euro (6E) ha una dimensione di tick pari a 0,00005, il che significa che il prezzo si muoverà in incrementi di 0,00005.
Il contratto future S & P 500 E-mini (ES) ha un valore di tick pari a 0,25, quindi si muoverà in su o in giù con incrementi di 0,25.
Il greggio (CL) si muove con incrementi di 0,01. I future sull'oro (GC) hanno un tick 0,10 e il future sul gas naturale (NG) si muovono in incrementi di 0,001.
Per visualizzare il valore del tick del contratto future specifico che si desidera negoziare, trovare il contratto sul sito Web di CME Group , fare clic sul contratto appropriato, quindi fare clic sulla scheda Specifiche contratto. La fluttuazione del prezzo minimo è la dimensione del segno di spunta.
Nei mercati dei future attivi (con un volume elevato ) lo spread denaro / lettera sarà in genere di un tick. Ad esempio, se l'offerta nei futures S & P 500 E-Mini è 1801.25, l'offerta sarà generalmente pari a 1801.50.
Gli stock hanno una dimensione di tick pari a 0,01.
Tick Value
Il valore di tick di un mercato è il valore in contanti di un tick (un movimento di prezzo minimo). Ad esempio, il mercato dei future sull'Euro FX ha un valore di tick di $ 6,25, il che significa che per ogni 0,00005 che il prezzo sale o scende, il profitto o la perdita di uno scambio aumenterebbe o diminuirà di $ 6,25, per contratto.
Nel contratto futures S & P 500 E-mini il valore del tick è di $ 12.50. Per ogni 0,25 (un tick) di movimento, il tuo profitto o perdita oscillerà di $ 12,50, per contratto.
Nei future sull'oro il valore del tick è $ 10. Per ogni movimento di 0,10 (un tick), il tuo profitto o perdita oscillerà di $ 10, per contratto.
Nei future sul petrolio greggio il valore del tick è di $ 10.
Nei futures sul gas naturale, il valore del tick è pari a $ 10, per contratto.
Questi valori di tick sono basati su un contratto. Se hai una posizione di due, tre o più contratti, moltiplica il valore di tick per quanti contratti hai. Questo ti dirà quanto sei in grado di fare o perdere su ogni zecca di movimento. Ad esempio, se hai acquistato tre contratti di S & P 500 E-mini a 1623.25 e il prezzo sale a 1624.25, il prezzo è salito di quattro tick, quindi stai facendo $ 12,50 x 3 contratti x 4 tick = $ 150. Se il prezzo scende a 1620, hai perso 13 tick, quindi stai perdendo $ 12,50 x 3 contratti x-13 tick = $ 487,50.
Le scorte hanno un valore di tick di $ 0,01, per azione. Dato che le azioni in genere negoziano in 100 quote (chiamate "lotti") per ogni centesimo di cui si muove il prezzo, puoi guadagnare o perdere $ 1 su ogni 100 azioni che possiedi.
Perché Tick Size e Tick Value Mater
Non conoscendo la dimensione delle zecche e il valore delle zecche del contratto futures che stai negoziando può portare a prendere posizioni troppo grandi o piccole rispetto alle tue aspettative.
Ogni contratto (o magazzino) sposta un importo diverso ogni giorno, rispetto ad altri contratti futures (o azioni). Ad esempio, i futures S & P 500 possono spostare mediamente 70 tick in un giorno, mentre i future sul greggio possono spostare in media 150 tick in media ogni giorno (nota: volatilità e movimenti medi cambiano nel tempo, questo è solo un esempio).
Anche se i valori delle zecche sono simili in entrambi i contratti futures - $ 12,50 e $ 10 - rispettivamente, un mercato si muove molto più dell'altro. Pertanto, dovresti compensare questo quando decidi quanti contratti negoziare. Quanti contratti scambiate si chiama dimensione della posizione, ed è un fattore molto importante quando si fa trading (vedi Determinare la dimensione della posizione corretta quando si negoziano i futures sul day trading ).
Conosciuto anche come: variazione minima del prezzo, valore minimo del prezzo