Descrizioni delle opzioni call e put
Abbattere l'opzione di chiamata
A Call è un contratto di opzioni che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio in qualsiasi momento fino alla data di scadenza (opzioni di stile statunitensi).
Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un acquirente di opzioni può acquistare l'attività sottostante. Ad esempio, un'opzione call call con un prezzo di esercizio pari a 10 indica che l'acquirente dell'opzione può utilizzare l'opzione per acquistare quel titolo a $ 10 prima che l'opzione scada.
Le scadenze delle opzioni variano e possono avere scadenze a breve o lungo termine. È solo utile che l'acquirente della chiamata eserciti la propria opzione e costringa il venditore al call a consegnare il titolo al prezzo di esercizio se il prezzo corrente del sottostante è superiore al prezzo di esercizio. Ad esempio, se il titolo è scambiato a $ 9 sul mercato azionario, non vale la pena che l'acquirente dell'opzione di chiamata eserciti la propria opzione per acquistare lo stock a $ 10 perché può acquistarlo a un prezzo inferiore ($ 9) sul mercato azionario .
L'acquirente della chiamata ha il diritto di acquistare un'azione al prezzo di esercizio per un determinato periodo di tempo. Se il prezzo del sottostante si muove al di sopra del prezzo di esercizio, l'opzione varrà denaro (ha valore intrinseco). Il trader può vendere l'opzione per un profitto (questo è ciò che la maggior parte degli acquirenti chiama), o esercitare l'opzione alla scadenza (ricevere le azioni).
Per questi diritti, l'acquirente della chiamata paga un " premio ".
Il venditore / scrittore di chiamata dell'opzione riceve il premio. Scrivere opzioni call è un modo per generare reddito. Il reddito derivante dalla sottoscrizione di un'opzione call è limitato al premio ricevuto, mentre un acquirente di chiamate ha un potenziale di profitto illimitato.
Un'opzione call rappresenta 100 azioni o un importo specifico dell'attività sottostante. I prezzi delle chiamate sono in genere quotati per azione. Pertanto, per calcolare quanto costa acquistare un'opzione call, prendi il prezzo dell'opzione e moltiplicalo per 100 (per le stock options).
Le opzioni di chiamata possono essere In the Money, o Out of the Money . In the Money significa che il prezzo dell'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio della chiamata. Out of the Money significa che il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio della chiamata. Quando acquisti un'opzione call, puoi acquistarla in, in, o out of the money. Alla moneta significa che il prezzo di esercizio e il prezzo del sottostante sono gli stessi. Il tuo premio sarà maggiore per l'opzione In the Money (perché ha già un valore intrinseco), mentre il tuo premio sarà più basso per le opzioni di chiamata Out of the Money.
Spezzare l'opzione Put
Un Put è un contratto di opzioni che conferisce all'acquirente il diritto di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio in qualsiasi momento fino alla data di scadenza (opzioni di stile statunitensi).
Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un acquirente di opzioni può vendere l'attività sottostante. Ad esempio, un'opzione di vendita di azioni con un prezzo di esercizio pari a 10 significa che l'acquirente di un'opzione put può utilizzare l'opzione per vendere quel titolo a $ 10 prima che l'opzione scada.
Vale solo la pena che l'acquirente metta l'opzione e costringa il venditore a consegnare il titolo al prezzo d'esercizio se il prezzo corrente del sottostante è inferiore al prezzo d'esercizio. Ad esempio, se il titolo è scambiato a $ 11 sul mercato azionario, non vale la pena per l'acquirente di un'opzione put di esercitare la sua opzione di vendere il titolo a $ 10 perché può venderlo a un prezzo più alto ($ 11) sul mercato azionario .
L'acquirente messo ha il diritto di vendere un titolo al prezzo di esercizio per un determinato periodo di tempo. Se il prezzo dei sottostanti si muove al di sotto del prezzo di esercizio, l'opzione vale i soldi.
Il trader può vendere l'opzione per un profitto (ciò che la maggior parte mette gli acquirenti), o esercitare l'opzione alla scadenza (vendere le azioni fisiche). Per questi diritti, l'acquirente messo paga un "premio".
Il venditore / scrittore messo riceve il premio. Scrivere le opzioni put è un modo per generare reddito. Il reddito derivante dalla stesura di un'opzione put è limitato al premio ricevuto, mentre il potenziale di profitto massimo del compratore si verifica se lo stock si azzera.
Un'opzione put rappresenta 100 azioni o un importo specifico dell'attività sottostante. I prezzi put sono in genere quotati per azione. Pertanto, per calcolare quanto costa acquistare un'opzione put, prendi il prezzo dell'opzione e moltiplicalo per 100 (per le stock options).
Le opzioni put possono essere In the Money, o Out of the Money. In the Money significa che il prezzo di attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio. Out of the Money significa che il prezzo di attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio. Quando acquisti un'opzione put puoi comprarla in, in, o out of the money. Il tuo premio sarà maggiore per l'opzione In the Money (perché ha già un valore intrinseco), mentre il tuo premio sarà inferiore per le opzioni di Put Out of the Money.
Altre cose da sapere su Puts and Calls
Il prezzo delle opzioni è piuttosto complesso perché il prezzo (premio) dell'opzione si basa su molti fattori, tra cui la quantità di denaro in entrata o in uscita, la volatilità del sottostante e la distanza dalla scadenza dell'opzione. Questi input sui prezzi delle opzioni sono chiamati " Greci " e valgono la pena studiarli prima di entrare nel trading di opzioni.