Introduzione ai derivati
Tipi di mercati dei derivati
Esistono diversi mercati generali dei derivati, ciascuno contenente migliaia di singoli derivati che possono essere negoziati.
Qui ci sono i principali commercianti giorno uso:
- Mercati dei futures
- Mercati delle opzioni
- Mercati Contract For Difference (CFD)
Futures
I commercianti del giorno di maggio negoziano il mercato dei futures. Questo perché ci sono molti diversi tipi di contratti futures da scambiare; molti di loro con un volume significativo e fluttuazioni dei prezzi giornalieri, che è il modo in cui i commercianti di giorno fanno soldi. Un contratto futures è un accordo tra un acquirente per scambiare denaro con il sottostante, in una data futura.
Ad esempio, se acquisti / vendi un contratto future su petrolio greggio , accetti di acquistare / vendere un determinato quantitativo di petrolio grezzo a un prezzo specifico (il prezzo a cui effettui un ordine) in una data futura. In realtà non è necessario prendere in consegna il petrolio greggio, piuttosto si fa o si perde denaro in base al fatto se il contratto che hai acquistato / venduto sale o scende di valore rispetto a dove l'hai comprato / venduto. Puoi quindi chiudere lo scambio in qualsiasi momento prima che scada per bloccare il tuo profitto o perdita.
Opzioni
Le opzioni sono un altro popolare mercato dei derivati. Le opzioni possono essere molto complesse o semplici, a seconda di come si sceglie di scambiarle. Il modo più semplice per negoziare le opzioni è acquistare acquisti o chiamate. Quando acquisti una put, ti aspetti che il prezzo del sottostante scenda al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione prima che scada l'opzione.
Se lo fa, guadagni, altrimenti, perderai il valore (o parte di esso) che hai pagato per l'opzione.
Ad esempio, se il titolo XYZ è scambiato a $ 63, ma credi che cada sotto i $ 60, allora puoi comprare un'opzione put da $ 60. Il put ti costerà un importo specifico in dollari, chiamato il premio. Se il titolo sale, perdi solo il premio pagato per il put. Se il prezzo delle azioni scende, allora la tua opzione aumenterà di valore e potrai venderla per più di quello che hai pagato (premium).
Le opzioni di chiamata funzionano allo stesso modo, tranne quando si acquista una chiamata che si prevede che il prezzo del sottostante aumenti. Ad esempio, se pensi che il titolo ZYZY, al momento scambiato a $ 58 raggiungerà i $ 60, puoi acquistare un'opzione call con un prezzo strike di $ 60. Se il prezzo delle azioni aumenta, l'opzione aumenterà di valore e aumenterai di quanto hai pagato (premium). Se lo stock diminuisce, perdi solo il premio pagato per l'opzione di chiamata.
Contratto per differenza (CFD)
I mercati del Contratto per differenza (CFD) sono offerti da vari broker e pertanto possono differire da un broker all'altro. Tipicamente sono strumenti semplici, etichettati con un nome simile al sottostante.
Ad esempio, se acquisti un CFD per il petrolio greggio, in realtà non stai acquistando un accordo per acquistare petrolio greggio (come con un contratto future), piuttosto stai solo stipulando un accordo con il tuo broker che se il prezzo sale, fai soldi, e se il prezzo scende, perdi denaro. Un CFD è come una "scommessa secondaria" su un altro mercato.
Con la maggior parte dei mercati CFD (verificare con il proprio broker), se si ritiene che l'attività sottostante aumenterà, si acquista il CFD. Se ritieni che l'attività sottostante diminuirà di valore, allora vendi o corri il CFD. Il tuo profitto o perdita è la differenza tra i prezzi che inserisci ed esci dal trade.
Parola finale sui mercati dei derivati
A seconda dello stile di trading di un trader e dei relativi requisiti patrimoniali, un mercato può soddisfare un trader più di un altro. Sebbene un mercato derivato non sia necessariamente migliore di un altro.
Ogni mercato richiede diversi importi di capitale da scambiare, basandosi sul requisito di margine di quel mercato.
I futures sono molto apprezzati dai commercianti giornalieri. I commercianti giornalieri negoziano solo all'interno del giorno e non mantengono posizioni durante la notte. Opzioni e CFD sono più popolari tra i commercianti di swing - i commercianti di swing prendono scambi che durano un paio di giorni per un paio di settimane.