Come utilizzare un trailing stop loss per bloccare i profitti.
Come funziona un arresto finale
Una battuta finale viene inizialmente posizionata nello stesso modo di un normale ordine di stop loss. Ad esempio, un trailing stop per una lunga operazione sarebbe un ordine di vendita e verrebbe collocato a un prezzo inferiore alla voce commerciale. La principale differenza tra uno stop loss regolare e un trailing stop è che il trailing stop si muove mentre il prezzo si sposta. Ad esempio, per ogni cinque centesimi che il prezzo si sposta, anche il trailing stop si muoverà di cinque centesimi. I trailing si fermano solo nella direzione del trade, quindi se sei lungo e il prezzo sale di 10 cent, anche lo stop loss salirà di 10 cent. Ma, se il prezzo inizia a scendere, lo stop loss non si muove.
Se una transazione lunga è inserita a $ 40, una fermata finale di dieci cent verrà posizionata a $ 39,90. Se il prezzo si spostava poi a $ 40,10, il trailing stop passerebbe a $ 40. Se il prezzo continuasse fino a $ 40,20, il trailing stop passerebbe a $ 40,10.
Se il prezzo poi tornasse indietro a $ 40,15, il trailing stop sarebbe rimasto a $ 40,10. Se il prezzo continuasse a scendere e avesse raggiunto $ 40,10, il trailing stop avrebbe chiuso il trade a $ 40,10, avendo protetto dieci centesimi di profitto (per azione).
È lo stesso scenario per uno short trade , tranne per il fatto che ci aspettiamo che il prezzo scenda, e quindi un trailing stop loss è inizialmente collocato sopra il prezzo di entrata.
Se uno short trade viene inserito a $ 20 con uno stop loss di 10 cent, se il prezzo sale a $ 20,10 veniamo fermati con una perdita di 10 cent. Se il prezzo scende a $ 19,80, il nostro stop loss scenderà a $ 19,90. Se il prezzo sale a $ 19,85, il nostro stop loss rimane dov'è. Se il prezzo scende a $ 19,70, il nostro stop loss scende a $ 19,80. Se il prezzo sale a $ 19.80, o superiore, saremo fermati dal commercio con un profitto di 20 centesimi (per azione).
Come non usare una battuta finale
Un errore comune è quello di posizionare un trailing stop troppo vicino al prezzo corrente. Un esempio potrebbe essere uno stop loss finale di uno o due centesimi. La maggior parte dei corsi azionari viaggia sempre da un minimo di un paio di centesimi al minuto, quindi posizionare il trailing stop loss troppo vicino alla voce risulterà in genere interrotto prima che si verifichino movimenti di prezzo significativi.
I trailing stop devono essere collocati a una distanza dal prezzo corrente che non ci si aspetta di raggiungere, a meno che il mercato non cambi direzione . Ad esempio, un mercato che di solito oscilla all'interno di un intervallo di 10 cent mentre è ancora in movimento nella stessa direzione generale di trending avrebbe bisogno di una battuta finale più grande di dieci centesimi, ma non così grande che l'intero punto del trailing stop è negato .
Come regola generale, lo stop loss dovrebbe farti uscire da un trade se c'è un'alta probabilità che il prezzo si inverta sul tuo trade e cancelli il tuo profitto.
I trailing stop sono vantaggiosi in quanto bloccano il profitto mentre il prezzo si sposta a nostro favore. L'inconveniente è che a volte ci tirano fuori da uno scambio in un momento inopportuno (il prezzo non è in realtà invertire, ma si tira indietro un po '). Un'alternativa allo stop loss finale è l'utilizzo di un obiettivo di profitto .
Come posizionare o spostare una Stop Loss
La maggior parte dei broker fornisce un tipo di ordine di stop loss finale. Quando si effettua uno stop loss, selezionare "Trailing Stop" o "Trailing Stop Loss". Imposta quanto spazio vuoi dare al trade, ad esempio 10 centesimi, 20 centesimi, 5 centesimi, ecc. Conferma l'ordine e il tuo stop loss si muoverà automaticamente con lo spostamento del prezzo.
Gli operatori possono anche seguire il loro stop loss manualmente.
Semplicemente cambiano il prezzo del loro stop loss mentre il prezzo si sposta.
Parola finale sugli ordini di stop loss finali
Alcuni trader usano stop finali con ogni trade che fanno, e alcuni trader non usano mai stop trailing. La scelta è tua. Gli obiettivi di profitto sono anche un'uscita valida e possono essere utilizzati al posto di, o in concomitanza con, un trailing stop loss. Imposta uno stop loss per muoverti automaticamente o regola manualmente (segue) lo stop loss da solo. Non impostare uno stop loss finale troppo vicino alla voce, poiché ciò potrebbe causare un'uscita prematura. Lo scopo del trailing stop loss è quello di catturare il profitto mentre il prezzo si muove nella nostra direzione, e di farci uscire se il prezzo è potenzialmente reversibile.
Aggiornato da Cory Mitchell, CMT.